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Module : Mission Diagnostic financier Enseignante : Ichrak Dridi Université de

Module : Mission Diagnostic financier Enseignante : Ichrak Dridi Université de Sousse Institut Supérieur de Gestion de Sousse Niveau : 3ème LFF Année universitaire: 2020-2021 TD n° 4 : Le bilan financier Exercice 1 Pour établir le bilan financier condensé, le service comptable de la société Med met à votre disposition les informations suivantes : - Les terrains ont été évalué à 600 000 DT, le matériel industriel a été évalués à 52 500, alors que tout le reste des immobilisations a été évalué à 720 000 DT . 1 2- Les valeurs réelles des stocks de marchandise et des produits finis sont 84 000 DT et 285 000 DT respectivement, tandis que le stock de sécurité est à 1/5 de la valeur nominale des marchandises, du 1/5 et 1/3 des valeurs réelles des produits finis et de la valeur comptable des matières premières respectivement. 3- Un des clients, son entreprise a déposé le bilan. Il a négocié un délai de 15 mois pour régler sa créance de 19 000 DT 4- L’entreprise a vendu ses titres de placement puis elle les a encaissé par chèque bancaire (en banque). 5- Parmi les provisions pour pertes et charges, un montant de 70 000 DT est destiné à être versé dans 5 mois, le reste est sans objet (non justifié). 6- L’entreprise a eu un délai de 15 mois pour payer le tiers de sa dette fournisseurs de stocks. 7- Le résultat de l’exercice sera distribué comme suit : 20 % seront mis en réserve, 50% sera distribué aux associés dans les semaines qui suivront. Le reste, les associés décideront plus tard de son utilisation. -Taux d'impôt = 30% Travail à faire: 1. Présenter le bilan financier condensé (4 masses à l’actif, 3 masses au passif); 2. Calculer : le fond de roulement financier, le besoin en fond de roulement La trésorerie nette. 3. Commenter les résultats obtenus. Exercice 2  Les stocks ont une valeur réelle de 65 000 DT dont un stock outil de 25 000 DT.  Des actions achetées 10 000 DT sont difficilement négociables a moins d’un an. le reste des titres et valeurs de placement est réalisable immédiatement.  Les immobilisations corporelles comprennent un terrain acquis pour 50 000 DT et dont la valeur réelle est estimée a 65 000 DT. 2  Parmi les créances clients figure une créance de 24000 dinars, complètement irrécouvrable.  Apres extinction du report a nouveau débiteur, le bénéficiaire sera reparti comme suit: 60% mis en réserves 40 % aux actionnaires (à payer dans deux mois).  Une dette fournisseur de 14 000 DT est a échéance de 14 mois,  Les provisions pour risques et charges correspondent à un risque lointain, sauf une provision de 4 000 DT correspondent à un risque de moins de 3 mois.  Les avances bancaires ont une valeur de 12000. Travail à faire: 1. Présenter le bilan financier condensé (4 masses à l’actif, 3 masses au passif); 2. Calculer : le fond de roulement financier, le besoin en financement global trésorerie nette. Autonomie financier Liquidité général Liquidité réduite Liquidité immédiate 3. Commenter les résultats obtenus. Correction 3 2. Calcul: • Fond de Roulement: Fond de Roulement Fonctionnel (FRF) = Financement permanent – Actif immobilisé = Le fond de roulement est positif Les capitaux permanents arrivent a financer la totalité de l’actif immobilisé. • Besoin en Fond de Roulement Besoin en Financement Global (BFG) = Actif circulant ( Hors trésorerie) – Passif circulant (Hors trésorerie) = • Trésorerie Nette: Trésorerie Nette (TN) = FRF-BFG =TA-TP = 3. Calculer les ratios suivants : 4 Ratio d’autonomie financier: Ratio d’autonomie financier = Capitaux propres/Passif= Liquidité Générale: Ratio de Liquidité Générale=Actif Circulant (y compris la trésorerie actif)/Passif circulant (y compris la trésorerie passif) = Liquidité Réduite: Ratio de liquidité réduite =(Actif circulant – Stock)/Passif circulant = Liquidité immédiate : Ratio de liquidité immédiate = Trésorerie Actif/Passif circulant= 4. Commenter la situation financière de l’entreprise. L ‘autonomie financière est faible, les capitaux propres ne couvrent que x % des ressources. Le ratio de Liquidité générale est égale . L’entreprise, peut rembourser ces dettes a court terme plus d’une fois, grâce a l’Actif circulant et a sa trésorerie-actif. Le ratio de liquidité réduite est égale : Les créances et TVP ne couvre que x% de passif circulant. La trésorerie-actif ne couvre que x%. L’entreprise ne peut faire face à ses dettes a court terme et faire des échéances. 5 uploads/Finance/ td-4-bilan-financier.pdf