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Cours Institutions financières internationales Intervenants : Thierry Brun Date

Cours Institutions financières internationales Intervenants : Thierry Brun Date : 20/10/5 Transparents fournis. Commentaires perso : Ces institutions sont sujets à une critique facile… ex. le retour de l’argent dans les pays ayant donné l’aide (pas de compétences pour réaliser un barrage…), les ajustements structurels qui mettent en danger les équilibres… Ne pas jeter le bébé avec l’eau du bain. Un travail douloureux encore à faire : systèmes imparfaits. De nouveaux métiers émergent. Source d’emploi pour des humanitaires : conseil en flux financiers (ex. pétrole contre nourriture), anti-terrorisme, blanchiment, corruption… Profession à la limite humanitaire/finance --------------------------------- CV  Thierry Brun  Email : loctudyairways@yahoo.fr  Ingénieur agronome  Travail avec différentes organisations dont UN  Banque Mondiale pendant 8 ans (à Washington)  Croix-Rouge Française, pour recherche de co-financements pandémie du SIDA  Enseignement France / Etats-Unis  En cours de transition entre la Croix-Rouge Française et l’URD sur l’expertise des stratégies pour l’AFD (avec Agnès et Sarah) sur le post-conflit et les crises. Plan Cours Institutions financières internationales________________________________1 BANQUE MONDIALE ET FMI : PAS DE CONFUSION !__________________________2 Le rôle de la Banque mondiale____________________________________________2 Le rôle du FMI__________________________________________________________2 Aider les pays membres__________________________________________________2 Country Assistance Strategy______________________________________________2 Le FMI________________________________________________________________2 Origine des fonds_______________________________________________________2 La Banque mondiale_____________________________________________________3 Groupe de banque______________________________________________________3 Historique_____________________________________________________________3 BIRD qq chiffres________________________________________________________3 Engagements de la BIRD_________________________________________________3 IDA___________________________________________________________________4 SFI___________________________________________________________________4 AMGI_________________________________________________________________4 CIRDI_________________________________________________________________4 ORGANIGRAMME_______________________________________________________4 Conseil des gouverneurs de la BM_________________________________________4 1 Conseil d’administration_________________________________________________5 Bureau du Président_____________________________________________________5 Prêts par thème en 2002__________________________________________________5 Appui budgétaire sans fin________________________________________________5 COUNTRY ASSISTANCE STRATEGY_______________________________________5 Cours à poursuivre en février…___________________________________________6 Annexe : Structure du mouvement de la Croix-Rouge_________________________6 Préambule : l’AFD Structure gouvernementale rattachée au MAE (qui donne les orientations politiques) qui finance des projets portés par des Etats étrangers (ex. projet PADL au Mali) Finance le privé par une antenne Fonction parallèle à celle de la Banque Mondiale Equivalents : KFW (Allemagne), IDFID (GB), USAID (US), Suède (SIDA) BANQUE MONDIALE ET FMI : PAS DE CONFUSION ! Le rôle de la Banque mondiale Mandat actuel : lutter contre la pauvreté (différent de reconstruction) Aider les pays membres  S’émanciper économiquement  Trouver et créer des ressources financières  Avoir accès aux connaissances  Renforcer leurs capacités propres  Forger des alliances entre secteur public et privé Le rôle du FMI  Veille au bon fonctionnement du système monétaire international  Stabilise les taux de change  Fournit des crédits à court et moyen termes à ses membres  Complète les réserves de change des pays  Aide temporairement à la balance des paiements des membres Organisme de régulation, confiance des Etats, conseiller des Ministère des finances. Nécessité de transparence pour permettre le conseil. S’adresse à tous les Etats. Aider les pays membres  S’émanciper économiquement  Trouver et créer des ressources financières Pour des problèmes de trésorerie à la différence de la BM qui joue sur le structurel (développement) Country Assistance Strategy Document de stratégie qui devient « Bible » des investisseurs pour développer l’économie. Accord de toutes les parties (stakeholders) Le FMI  Fournit une monnaie (le DTS Droits de Tirage Spéciaux), monnaie composite. La France a déjà emprunté au FMI mais doit suivre les recommandations du FMI pour ré-équilibrer son budget. En général : dévaluer la monnaie, restreinte les importations, diminuer le nombre de fonctionnaires…  ajustements structurels (résultats très mitigés)  A émis plus de 20 milliards de DTS 2  Tire ses ressources des quotes-parts des membres  Ces quotes-parts totalisent 200 milliards de dollars Origine des fonds Banque mondiale : Pas de fonds propres pour prêter. Rating AAA mais faible rémunération pour les prêteurs  prête moins chers à la Banque mondiale. Les fonds de pension sont très intéressés par ce type de fonds. Les Etats et les compagnies d’assurances sont les prêteurs institutionnels des institutions financières.. FMI : alimenté par les Etats. Quotes-parts de la puissance économique du pays. Sorte de crédit mutuel. La Banque mondiale Les premiers prêts ont aidé au financement les reconstruction en Europe de l’Ouest e a Japon après 2nd WW. Aujourd’hui pays en développement BIRD Fondée en 1944, la BIRD est la plus importante source de crédits de développement pour les pays à moyens-revenus (dont le PNB/hab. entre 1,50 et 5000 $) Groupe de banque  BIRD : Banque internationale pour la reconstruction et le développement. Banque normale qui emprunte sur les marchés financiers.  IDA : Association internationale pour le développement. Petite banque pour pays africains en décolonisation. Prêts à zéro pour-cent, hors frais de dossiers (0,75 %). Différé de 10 ans, sur 40 à 45 ans. Taux bonifiés. Financé par des subventions.  SFI : Société Financière Internationale. Prête au secteur privé en relation avec le développement (IDA public)  AMGI : Agence multilatérale de garantie des investissements (même principe que la COFACE)  CIRDI : Centre international pour le règlement des différends sur les investissements. Arbitrage international. Documentation annuelle. Historique  Bretton Woods : juillet 1944, bataille de Normandie  Vision prémonitoire des organisations  2 organismes : développement (BM) et régulation (FMI)  Keynes B I R D I D A S F I M I G A C R D I B a n q u e M o n d i a le BIRD qq chiffres  Total des encours 200 milliards de dollars  Pendant l’exercice 2002, le montant des prêts s’est élevé à 11 milliards/an  Les emprunts émis par la Banque ont toujours bénéficié d’une notation AAA et l’institution n’a jamais été déficitaire 3  Les opérations de la banque servent de référence pour d’autres bailleurs de fonds ais que le secteur privé, et ont un fort effet d’entraînement sur les flux financiers vers tel ou tel pays Engagements de la BIRD  Premier emprunteur : la France (après-guerre)  Pic à 20 milliards de $ (années 80)  Redescendus à 10 milliards en 2001  Taux autour de 6% IDA  IDA n’a prêté qu’à partir de 1960  Base de calcul : PNB/hab. < 925 $  Tires ses ressources de la Contribution de la BIRD (bénéficiaire) et des pays membres (Europe, US, Canada, Brésil, Thaïlande, Mexique, Japon…)  162 pays membres  Etats fragiles : Côte d’Ivoire, Cambodge, Afghanistan…)  Pas de taux d’intérêt  Différé sur 10 ans  Remboursement sur 35-40 ans  En 2002 : 8 milliards  Engagements entre 5 et 10 milliards en moyenne SFI  Fondée en 1956  175 pays membres  plus importante source de financement pour le secteur privé dans les marchés émergents  Soutient la création de marchés de capitaux  Peut faire des apports en capital aux entreprises des PED.  Intérêt supplémentaire : assistance gratuite de la banque (financière et technique) (réseau de compétences et relations)  Ex. production de sel pour combattre le goitre AMGI  Etablie en 1988  Encourage l’investissement privé dans les PED  175 pays membres  Conseille les gouvernements sur l‘attraction d’investissements privés. fournit une assurance qui protège les investisseurs contre le risques non-commerciaux dans les PED  Fournit de l’info sur les opportunités d’investissement dans les PED et Privatization Link  Alternative au tout libéral CIRDI  Fondé en 1966  Offre de exercices d’arbitrage et de règlement pour les différends entre investisseurs privés et pays membres  Appartient aux 134 pays membres  Conseil, recherche, législations concernant l’investissement à l ‘étranger…) 4 ORGANIGRAMME C o n s e i l d e s g o u v e r n e u r s C o n s e i l d 'a d m i n i s t r a t i o n P r é s i d e n t Conseil des gouverneurs de la BM  Ce conseil comprend un gouverneur et un suppléant par pays membres  Réunion annuelle o Admission et suspension des membres o Augmentation de capital o Accords auprès d’autres OI o Amoction de revenu net de la BERD Conseil d’administration  Véritable CA et décideur des projets  24 administrateurs (regroupement par sous-région possible)  France représente directement Allemagne USA, Japon UK  Les 19 autres se réunissent pour désigner leurs représentants Bureau du Président  Président Paul Wolfowitz (précédent pdt : Wolfensohn)  Composé de 4 DG  Préside le CA et est chef de l’exécutif  Le président, de nationalité américaine est désigné par l’administrateur américain et soumis à l’approbation du CA  Rôle important sur l’institution  Innovations o Vers le social, lutte contre la pauvreté o Lutte contre la corruption (en interne et auprès des gvts assistés) Prêts par thème en 2002 20 milliards de $ voir powerpoint pour ventilation selon deux axes par thème  22% public sector government (amélioration des resources publiques)  26 % Financial and Private Sector par secteur  27% Law & Justice & Public Administration Pour mémoire :  Défense américaine : 450 milliards/an  Europe (Défense) : 140-180 milliards/an Appui budgétaire sans fin Exemple du Mali : éponge des dettes en permanence. Nécessité de recouvrer la facture d’eau Les bailleurs de fonds se retirent pour le uploads/Finance/cours-institutions-financieres-internationales.pdf