100% utile finance d'entreprise Pascale Recroix 32 fiches de cours pour acquéri

100% utile finance d'entreprise Pascale Recroix 32 fiches de cours pour acquérir les connaissances nécessaires 7e édition 2017-2018 6 6 finance d'entreprise Pascale Recroix 32 fiches de cours pour acquérir les connaissances nécessaires 100% utile 7e édition 2017-2018 De véritables fiches de cours pour : – acquérir toutes les connaissances qui figurent au programme, les revoir facilement à tout moment et les mémoriser ; – savoir bien utiliser vos connaissances pour réussir votre épreuve. © Gualino éditeur, Lextenso éditions 2017 70, rue du Gouverneur Général Éboué 92131 Issy-les-Moulineaux cedex ISBN 978 - 2 - 297 - 06666 - 2 ISSN 2269-2304 Suivez-nous sur Dans la même collection : - DCG 1 - Introduction au Droit, 3e éd. 2016-2017 (L. Simonet). - DCG 2 - Droit des sociétés, 6e éd. 2017-2018 (L. Simonet). - DCG 2 - Exercices corrigés de Droit des sociétés, 3e éd. 2016-2017 (L. Simonet). - DCG 3 - Droit social, 8e éd. 2017-2018 (B. et F. Grandguillot). - DCG 4 - Droit fiscal, 8e éd. 2017-2018 (B. et F. Grandguillot et P. Recroix). - DCG 4 -  Exercices corrigés de Droit fiscal, 5e éd. 2017-2018 (B. et F. Grandguillot et P. Recroix). - DCG 6 - Finance d'entreprise, 7e éd. 2017-2018 (P. Recroix). - DCG 6 - Exercices corrigés de Finance d'entreprise, 5e éd. 2017-2018 (P. Recroix). - DCG 7 - Management, 8e éd. 2017-2018 (A. Cavagnol, P. Roulle). - DCG 7 -  Exercices corrigés de Management, 3e éd. 2016-2017 (A. Cavagnol, C. Maisonneuve). - DCG 8 - Systèmes d'information de gestion, 4e éd. 2016-2017 (L. Monaco). - DCG 9 - Introduction à la comptabilité, 8e éd. 2017-2018 (B. et F. Grandguillot). - DCG 9 -  Exercices corrigés d'Introduction à la comptabilité, 7e éd. 2017-2018 (B. et F. Grandguillot). - DCG 10 - Comptabilité approfondie, 8e éd. 2017-2018 (P. Recroix). - DCG 10 - Exercices corrigés de Comptabilité approfondie, 6e éd. 2017-2018 (P. Recroix). - DCG 11 - Contrôle de gestion, 6e éd. 2017-2018 (C. Baratay, L. 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Pascale Recroix est professeur de Finance d’entreprise, de Comptabilité approfondie et de Droit fiscal en DCG. 1 La valeur La valeur et le temps 7 La valeur et le risque 13 La valeur et l’information – Les marchés financiers 17 2 Le diagnostic financier des comptes sociaux La démarche du diagnostic 23 L’analyse des soldes intermédiaires de gestion du plan comptable général (PCG) 27 La capacité d’autofinancement et l’autofinancement 33 La répartition de la valeur ajoutée et des autres revenus à répartir selon le PCG 37 Les retraitements des soldes intermédiaires de gestion selon le PCG 41 Le tableau des soldes intermédiaires de gestion préconisé par la CDB 51 L’analyse fonctionnelle du bilan 59 Fiche 1 Fiche 2 Fiche 3 Fiche 4 Fiche 5 Fiche 6 Fiche 7 Fiche 8 Fiche 9 Fiche 10 SOMMAIRE • G 4 Les Carrés du dcg 6 – Finance d’entreprise Le fonds de roulement net global, le besoin en fonds de roulement et la trésorerie nette 67 L’analyse de la rentabilité : rentabilité économique, rentabilité financière et effet de levier financier 71 L’analyse par les ratios 77 La première partie du tableau de financement (au tableau Emplois – Ressources) 83 La deuxième partie du tableau de financement 93 L’analyse par la trésorerie – La variation de trésorerie 99 L’analyse par les tableaux de flux de trésorerie 105 L’analyse du tableau de flux OEC à partir du résultat d’exploitation 109 L’analyse du tableau de flux OEC à partir du résultat de l’exercice 121 L’analyse du tableau de flux de trésorerie préconisé par la centrale de bilans (CDB) 125 3 La politique d’investissement Le choix d’investissement 137 La gestion du besoin en fonds de roulement d’exploitation – – L’approche normative 145 4 La politique de financement Les principaux moyens de financement à moyen et long terme 151 Les contraintes de financement – Les risques et les garanties 153 Le choix des modes de financement 157 Le coût du financement à long terme 165 Le cas particulier des emprunts obligataires 169 Le plan de financement 173 Fiche 11 Fiche 12 Fiche 13 Fiche 14 Fiche 15 Fiche 16 Fiche 17 Fiche 18 Fiche 19 Fiche 20 Fiche 21 Fiche 22 Fiche 23 Fiche 24 Fiche 25 Fiche 26 Fiche 27 Fiche 28 • G 5 Sommaire 5 La trésorerie Les principaux modes de financement et de placement à court terme 179 Le coût du financement à court terme 181 Le plan de trésorerie 187 La gestion du risque de change 193 Fiche 29 Fiche 30 Fiche 31 Fiche 32 La notion de valeur est présentée sous un angle financier et mathématique. Son lien avec le temps est lié à sa mesure : elle peut être déterminée aussi bien lors de l’émission d’un flux que plus tard, lors du règlement de ce flux. 1 ♦ LES INTÉRÊTS SIMPLES L’intérêt simple correspond au revenu procuré par un capital placé à un taux donné pour une durée convenue entre les parties. Il est notamment utilisé lors des opérations d’escompte d’effets de commerce ou dans le suivi des comptes courants bancaires. Terminologie : C = Capital n = Durée du prêt ou du placement (exprimée en jours). La durée (n) doit être calculée en nombre de jours exacts en incluant le premier jour de l’opération et en excluant le dernier. L’année est décomptée à 360 jours. ia = Taux d’intérêt annuel A – Le calcul de l’intérêt (I) I = C × ia × n / 360 B – Le calcul de la valeur acquise (VA) ou valeur future d’un capital Il s’agit de déterminer la valeur future d’un capital placé à un certain taux d’intérêt. VA = C + I Fiche 1 La valeur et le temps • G 8 Les Carrés du dcg 6 – Finance d’entreprise C – Le calcul de la valeur actuelle (Va) d’un capital Il s’agit de déterminer la valeur aujourd’hui d’un capital futur. Va = C – I D – Le calcul des taux d’intérêt proportionnels au taux annuel Lorsque les placements sont rémunérés à un taux d’intérêt semestriel, trimestriel ou mensuel, ce taux peut être déterminé de façon proportionnelle à partir du taux d’intérêt annuel. Taux d’intérêt semestriel proportionnel : is = ia / 2 Taux d’intérêt trimestriel proportionnel : it = ia / 4 Taux d’intérêt mensuel proportionnel : im = ia / 12 ♦ Applications On place à intérêt simple un capital pendant 6 mois au taux annuel de 5 %. Sa valeur acquise est de 4 612,50 €. Calculer le capital. I = C × 5 % × 6 / 12 = 0,025 C VA = C + I d’où : 4 612,50 = C + 0,025 C = 1,025 C et C = 4 612,50 / 1,025 = 4 500 € On place à intérêt simple un capital de 5 000 € pendant 3 mois au taux de 6 %. Calculer la valeur acquise. I = 5 000 × 6 % × 3 / 12 = 75 € VA = 5 000 + 75 = 5 075 € E – L’escompte des effets de commerce Pour faire face à des difficultés de trésorerie, le bénéficiaire d’un effet de commerce peut se procurer des fonds auprès de sa banque en négociant sa traite avant la date d’échéance. Une telle opération génère des agios pré- levés par la banque. Terminologie : C = valeur nominale de l’effet de commerce ia = taux d’escompte annuel n = nombre de jours entre la date de la négociation et la date d’échéance de la traite Les agios sont calculés sur une base de 360 jours. Ils sont décomptés en retenant la date d’échéance et en excluant la date de négociation, majorée en principe d’un ou plusieurs jour(s) de banque selon les établissements bancaires. Escompte commercial (Ec) = C × ia × n / 360 Escompte rationnel (Er) = (C × ia × n / 360) / [1 + (ia × n / 360)] = Ec / [ 1 + (ia × n / 360)] ♦ Application Désirant faire face à un besoin de trésorerie de 10 000 €, une entreprise décide de remettre à l’escompte une traite de valeur nominale 10 050 €, 28 jours avant son échéance. La banque prélève un escompte au taux de 5 % et tient compte de 2 jours de banque. Calculer l’escompte. • G 9 Fiche 1 ♦ La valeur et le temps Nominal Durée Escompte 10 050 € n = 28 + 2 = 30 jours 10 050 × 5 % × 30 / 360 = 41,87 € 2 ♦ LES INTÉRÊTS COMPOSÉS Un placement est à intérêts composés, lorsqu’à la fin de chaque période, l’intérêt simple de la période est ajouté au capital pour produire à nouveau un intérêt simple pendant la période suivante. L’intérêt composé est utilisé dans le cadre d’opérations financières à uploads/Finance/dcg-finance-carres-fiche-cours.pdf

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• Détails
• Publié le Oct 12, 2022
• Catégorie Business / Finance
• Langue French
• Taille du fichier 3.7884MB