Remerciez-le!

Remerciez @Admin pour avoir partagé cet document gratuitement, de la manière la plus simple, en partageant sur les réseaux sociaux.

REPUBLIQUE ALGERIENNE DEMOCRATIQUE ET POPULAIRE MINISTERE DE L’ENSEIGEMENT SUPE

REPUBLIQUE ALGERIENNE DEMOCRATIQUE ET POPULAIRE MINISTERE DE L’ENSEIGEMENT SUPERIEUR ET DE LA RECHERCHE SCIENTIFIQUE Université Abou Bakr Belkaid-Tlemcen Faculté des Sciences Economiques, Commerciales et de Gestion THESE en vue de l’obtention du DOCTORAT EN SCIENCES ECONOMIQUES MONETAIRES ET FINANCIERES LMD Option:« Banque » Stabilité financière et crises bancaires Stress tests bancaires en Algérie Directeur de thèse: Pr. TAOULI Mustapha Kamel Présenté par: BOUCHETARA Mehdi Membres de jury Pr. BENBOUZIANE Mohamed Université de Tlemcen Président Pr. TAOULI Mustapha Kamel Université de Tlemcen Encadreur Pr. KERZABI Abdelatif Université de Tlemcen Examinateur Pr. BENBAYER Habib Université d'Oran Examinateur Pr. SALEM Abdelaziz Université d'Oran Examinateur Dr. CHERIF TOUIL Noureddine Université de Mosatganem Examinateur Année universitaire 2016-2017 Remerciements Je tiens à exprimer mes plus vifs remerciements au Professeur TAOULI Mustapha Kamel qui fut pour moi un Directeur de thèse attentif et disponible. Sa compétence, sa rigueur scientifique et sa clairvoyance m'ont beaucoup appris et resteront des moteurs de mon travail de chercheur. Mes remerciements vont également au Professeur BENBOUZIANE Mohammed pour la gentillesse et la patience qu'il a manifestés à mon égard durant cette thèse, pour tous les conseils et aussi pour m'avoir fait l'honneur de participer en qualité de membre du Jury de soutenance. Je ne sais comment exprimer ma gratitude à ces deux Professeurs autrement qu'en leur promettant que j’agirais de la même façon qu’Eux devant des étudiants, si un jour l'occasion m'est donnée à transmettre les connaissances accumulées durant toute ma présence universitaire. J'exprime mes remerciements à l'ensemble des membres de mon jury: Messieurs les Professeurs KERZABI Abdelatif, BENBAYAR Habib, SALEM Abdelaziz et CHERIF TOUIL Noureddine. Je remercie Monsieur TOUAMI Ahcene Directeur des analyses de conjoncture auprès la Banque d'Algérie, pour m'avoir accueilli dans l'unité de recherche et de m'avoir permis de travailler dans d'aussi bonnes conditions. J'adresse aussi mes remerciements aux personnes qui m'ont permis de découvrir l'enseignement au cours des vacations effectuées pendant la période de préparation de cette thèse, en particulier le Dr. AYAD Sidi Mohammed, pour sa disponibilité, sa réactivité, son amour de l'enseignement, son engagement et surtout la confiance que m'a accordée. Mes remerciements vont aussi au Dr. DAHMANI, pour m'avoir permis de partager cette expérience d’enseignement à leurs côtés. Mes remerciements respectueux s'adressent à Mr. MAALACH Abderrezak et Mme. Asma. Je tiens à remercier mes amis qui m'ont toujours accompagné, pour leur présence, leurs conseils et leur soutien. Je pense en particulier à Hamid et Youcef, Asmahane et Hamza, Yasmine, Alili, Nora … Un immense merci à ma famille sans qui rien n'aurait été possible. A mes parents, pour m'avoir permis d'atteindre ce niveau, en étant toujours présents à mes côtés, par leur soutien, leurs encouragements et leurs conseils. A mon frère et sœur. Votre présence à mes côtés a toujours été indispensable et réconfortante. C'est bon de savoir que je peux toujours compter sur vous ! A ma grande mère, qui m'a toujours accompagnée dans ce que j'ai entrepris. Sommaire Introduction générale 3 Première partie: Revue de littérature Introduction 15 1. Les crises financières 17 2. La théorie bancaire 85 3. Les acteurs de la stabilité financière 132 4. La politique macroprudentielle 136 5. Les principes fondamentaux du contrôle bancaire 151 6. Rentabilité et risque bancaire 168 7. La politique microprudentielle et la gestion des risques bancaires 8. Les tests de résistance 9. La réglementation bancaire 175 185 199 Conclusion 215 Deuxième partie: Etudes empiriques Introduction 216 1. Modélisation des tests de résistance 216 2. Construction de modèle de système d'alerte avancé 238 3. Système de notation 243 Conclusion 250 Troisième partie: Etude de cas Introduction 251 1. Aperçu sur le système bancaire algérien 251 2. Développement de l'infrastructure bancaire algérienne 253 3. Aspects méthodologiques 260 Conclusion 274 Conclusion générale Bibliographie Liste des tableaux Liste des schémas et abréviations Annexes 276 292 308 309 310 Résumé Les réformes bâloise apparues après la crise financière de 2008 imposent non seulement aux banques un reporting régulier du suivi du risque et des performances des outils de gestion macroprudentielle mais aussi, via le pilier 2 de Bale II, des scénarios de stress destinés à vérifier que les fonds propres sont suffisants pour supporter une dégradation du risque. Si les outils de notation sont capables de prévoir la défaillance et par suite de calibrer le besoin en fonds propres réglementaires, les simulations de stress permettent une vision à un horizon plus lointain et empêcher le risque systémique sous des hypothèses de conjoncture différentes de celles connues actuellement. Outre le volet prudentiel afférant à Bâle III, le stress-testing peut aussi être vu, du côté pilotage stratégique de la supervision prudentielle des banques, comme un moyen d'appréhender les effets en risque à moyen et long terme d'un changement des conditions micro-macroéconomiques. Mots clés Stabilité financière, Crises bancaires, Tests de résistance, Politiques prudentielles, Bale 3. Abstract After the severe financial crises of 2008, we revealed the fragility of the infrastructure and systems of internal control of the banks and financial institutions, and this is what was summoned to the need to reconsider the financial supervisory systems followed by the latter, as one of the most important reasons that led to the occurrence of such crises, and the ensuing financial and economic instability at the international level, as affected most world economies. In this context, the Basel Committee on Banking Supervision developed new principles with a view to strengthening the firmness of the banking systems through addressing many of the deficiencies revealed by the global financial crisis, where launches new standards of capital and indebtedness and liquidity to strengthen the capacity of the banking sector in dealing with economic pressures and financial management and improve risk management and transparency. This will be the principles make a major contribution to the achievement of financial stability and growth in the long run. Keys words Financial stability, Banking crises, stest tests, Prudentiel policies, Bale 3. الملخص كشفت هشاشة البنية التحتية ألنظمة الرقابة الداخلي لقد شهد االقتصاد العاملي خالل اآلونة األخرية العديد من األزمات املالية واليت ة للبنوك واملؤسسات املالية، وهذا ما استدعى ضرورة إعادة النظر يف أنظمة الرقابة املالية اليت تتبعها هذه األخرية، باعتبارها من ،ّت إىل حدوث هذه األزمات ّيت أد ّ األسباب ال أهم ّرت معظم االقتصاديات العاملية وما تبعها من عدم استقرار مايل واقتصادي على املستوى الدويل، إذ تضر . ّ جلنة بازل للرقابة البنكية ويف هذا السياق، فإن وضعت مبادئ جديدة هبدف تعزيز صالبة األنظمة البنكية من خالل معاجلة ال ح معايري جديدة كشفتها األزمة املالية العاملية، حيث تطر ّيت عديد من العيوب ال ّعامل مع الضغوط االقتصادية واملالية وحتسني إدارة املخاطر وزياد لرأس املال واملديونية والسيولة لتقوية قدرة القطاع البنكي يف الت ة الشفافية . وستكون هلذه املبادئ مسامهة كبرية يف حتقيق اال ّويل ستقرار املايل والنمو على املدى الط. الكلمات المفتاحية االستقرار املايل, االزمات البنكية, اختبارات الضغط, السياسات االحرتازية, بازل3 . Introduction Générale 3 Introduction générale La finance a un rôle déterminant dans la compétitivité et la richesse d'un pays. Grâce à des instruments de plus en plus développés, elle contrôle les risques et l'allocation de l'épargne. Ainsi, l'accroissement des crises financières incite à remettre en problématique la mission sociale d'une partie de son évolution. La finance est la cohérence des instruments, des dispositifs et des établissements qui portent à l'économie les fonds dont elle a la nécessité pour évoluer. Son objectif est d'affecter les épargnes disponibles aux investisseurs. Comme ces ressources sont limitées au niveau d'un seul pays, ce rôle est essentiel. L'école classique montrerait d'ailleurs que l'insuffisance des capitaux était le principal frein au développement économique. Dans tous les marchés, les opérations financières sont pilotées par les niveaux des prix, en l'occurrence le profit attendu par les épargnants de leurs investissements. Tout placement de capital déplace des ressources dans le temps. Or, le futur étant mal assuré, le financement sera certainement risqué. Trois problématiques majeurs jointes à l'incertitude freinent les détenteurs des fonds à investir: insuffisance d’information sur les agents économiques auxquels ils prêtent leurs capitaux, le risque de perdre leurs capitaux pour non remboursement et la durée d’inactivité de leurs placement. La finalité de la finance est de solutionner ces trois problèmes: l'information, les risques et la liquidité.1 Il est entendu qu’il y’ait de nombreuses résolutions possibles. Le financement de l’économie s'effectue principalement par l’intermédiaire d'établissements spécialisés, les banques, qui acceptent les risques au lieu des détenteurs des capitaux. Leurs grandes tailles leur permettent d'assumer cette fonction en faisant appel à des experts pour collecter et analyser l'information, sachant faire face au défaut d'un client et transformer les épargnes à court terme en prêts et en investissements à long terme. Le système financier a connu des évolutions profondes au cours des dernières années, tout en restant étroitement lié à l’économie réelle, qui en dépend, pour fonctionner correctement. Un système financier solide et performant est nécessaire au développement économique… 1 http://www.alternatives-economiques.fr/a-quoi-sert-finance/00043249 consulté le 19/09/2016 4 « La crise nous a enseigné que les économies de marché peuvent être intrinsèquement instables et que les coûts de cette instabilité sont considérables. Qu’il s’agisse du chômage ou de la dette publique, il faudra de nombreuses années pour résorber les séquelles de uploads/Geographie/ dbouchtara-pdf.pdf