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ANALYSE DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CPC Le Compte de Produits et Charges e

ANALYSE DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CPC Le Compte de Produits et Charges est un état de synthèse qui permet de récapituler les comptes et charges et de produits pour déterminer le résultat net de l’exercice. Son découpage permet l’obtention de 6 résultats intermédiaires financiers : Exercice Exercice précédent PRODUITS D’EXPLOITATION Ventes de marchandises (en l’état) 280 000 195 000 Ventes de biens et services produits 640 000 420 000 Variation de stocks de produits 100 000 26 000 Subventions d’exploitation 35 000 40 000 Autres produits d’exploitation 34 000 21 000 Reprises d’exploitations ; transferts de charges 32 000 18 000 TOTAL I 1 121 000 720 000 CHARGES D’EXPLOITATION Achats revendus de marchandises 215 000 105 000 Achats consommés de matières et fournitures 245 000 145 000 Autres charges externes 72 000 45 000 Impôts et taxes 67 000 36 000 Charges de personnel 198 000 112 000 Autres charges d’exploitation 39 000 23 000 Dotations d’exploitation 118 000 73 000 TOTAL II 954 000 539 000 RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II) 167 000 181 000 PRODUITS FINANCIERS Produits des tiers de part, et autres titres immobiliers 42 000 32 000 Intérêts et autres produits financiers 40 000 18 000 Reprises financières; transferts de charges 6 000 3 000 TOTAL IV 88 000 53 000 CHARGES FINANCIERES Charges d'intérêts 49 000 30 000 Autres charges financières 17 000 10 000 Dotations financières 7 000 8 000 TOTAL V 73 000 48 000 RESULTAT FINANCIER (IV - V) 15 000 5 000 RESULTAT COURANT (III + IV) 182 000 186 000 PRODUITS NON COURANTS Produits de cession d'immobilisations 69 000 41 000 Reprises sur subventions d'investissement 25 000 10 000 Autres produits non courants 4 000 5 000 Reprises non courantes; transferts de charges 3 000 1 000 TOTAL VIII 101 000 57 000 CHARGES NON COURANTES Valeurs nettes d'amort. des immobilisations cédées 47 000 31 000 Autres charges non courantes 8 000 5 000 Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions 4 000 5 000 TOTAL IX 59 000 42 000 RESULTAT NON COURANT (VIII-IX) 42 000 15 000 RESULTAT AVANT IMPOT (VII +X) 224 000 201 000 Impôts sur les résultats 22 400 20 100 RESULTAT NET (XI -XII) 201 600 180 900 Résultat d’exploitation Produits d’exploitation- Charges d’exploitation Résultat financier Produits financiers – Charges financières Résultats courant Résultat d’exploitation + Résultat financier Résultat non courant Produits non courants + CHARGES non courantes Résultat avant impôts Résultat courant + Résultat non courant Résultat net Résultat avant impôts – Impôts sur les résultats Ainsi le CPC permet de déterminer les différents niveaux de rentabilité à travers l’établissement de l’Etat de Synthèse de Gestion. L’ESG : L’ESG est l’état de synthèse qui décrit, sous forme de tableaux, la formation du résultat net et de l’autofinancement de l’exercice en mettant en évidence les soldes de gestion significatifs. L’ESG est formé de 2 tableaux : ESG Tableau de formation des résultats Tableau de calcul de la capacité d’autofinancement A- TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS C’est un tableau qui permet d’analyser en cascade les étapes de la formation des résultats via les Soldes Intermédiaires de Gestion I- LES SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION MARGE BRUTE : ou marge commerciale La marge brute est un indicateur qui permet de mesurer si l'activité d'une entreprise peut dégager un bénéfice ou pas sur sa simple activité de négoce. Marge brute : Ventes de Mses en l’Etat – Achats revendus de Mses PRODUCTION DE L’EXERCICE : Elle reflète l’activité réelle de l’entreprise mieux que le Chiffre d’affaire puisqu’elle intègre aussi bien la production vendue que celle stockée et/ou immobilisée. Production de l’exercice : Ventes de Biens et Sces produits + Variation de stocks de pdts + Immobilisations produites par l’Ese pour elle-même CONSOMMATION DE L’EXERCICE : Valeur de Biens et Sces consommés en provenance de tiers pour réaliser la production de l’Exercice. Consommation de l’exercice : Achats consommés de matières et fournitures + Autres charges externes VALEUR AJOUTEE La valeur ajoutée sert à désigner le supplément de valeur qu'une entreprise, grâce à son activité, est capable d'apporter à un bien ou à un service provenant d'un tiers. La valeur ajoutée se présente donc comme un indicateur économique de la création de richesse d'une entreprise. Elle sert notamment de base à la mesure du PIB (Produit Intérieur Brut) d'un pays. VALEUR AJOUTEE = Marge brute + Production de l’exercice – Consommation de l’exercice EBE : Excédent Brut d'Exploitation Solde résultant de la différence entre les produits d'exploitation (production vendue + production stockée) et les charges d'exploitation, l'excédent brut d'exploitation (EBE) fournit une mesure objective et fiable des performances d'une entreprise industrielle ou commerciale. L’Excédent Brut d’Exploitation (EBE) permet de visualiser la rentabilité dégagée par l’entreprise grâce à son simple système de production. On le qualifie de « brut » dans la mesure où il ne correspond qu'au cycle d'exploitation et qu'il est ainsi calculé avant impôt sur le bénéfice, avant dotation aux amortissements et avant frais financiers. EBE= valeur ajoutée + subventions d’exploitation – Impôts et taxes – charges de personnel Une méthode « indirecte » de calcul de l'EBE consiste aussi à réaliser l'addition suivante à partir de la lecture du compte de résultat d'une entreprise : Résultat net + Impôt sur les sociétés +/- Profits ou charges exceptionnels + Résultat financier (produits financiers - charges financières) + Dotation aux amortissements et dépréciation des actifs immobilisés. RESULTAT D’EXPLOITATION : C’est un bon indicateur de mesure de performance de l’Ese indépendamment de toute politique de financement et des opérations non courantes. RESULTAT D’EXPLOITATION : EBE + Autres produits d’exploitation – Autres charges d’exploitation + Reprises d’exploitation – Dotations d’exploitation RESULTAT FINANCIER : Il permet d’apprécier la performance de l’Ese quand à sa politique de financement liée à l’activité courante. RESULTAT FINANCIER = PRODUITS FINANCIERS – CHARGES FINANCIERES RESULTAT COURANT : C’est le résultat des opérations ordinaires et financières de l’Ese exclusion faite des opérations non courantes et de l’impôt sur les résultats. RESULTAT COURANT = RESULTAT D’EXPLOITATION + RESULTAT FINANCIER RESULTAT NON COURANT : Il résulte des opérations réalisées à titre exceptionnel par l’entreprise ; il permet ainsi de mesurer les opérations non répétitives dans le résultat net de l’exercice. RESULTAT NET DE L’EXERCICE : Résultat Net de l’Exercice = Résultat courant + Résultat non courant – Impôt sur les résultats Résultat net de l’exercice = Total produits – Total des charges Le résultat net, un bon indicateur de performance ? Les investisseurs sont très attentifs au résultat net des entreprises car il représente de potentiels dividendes. Pour autant, on ne peut pas réellement dire que le résultat net soit un bon indicateur de la performance d'une entreprise. En effet, comme on l'a vu précédemment, le résultat net est composé du résultat d'exploitation, du résultat financier et du résultat exceptionnel. Or la performance d'une entreprise doit provenir avant tout de son exploitation courante, le résultat d'exploitation est ainsi un meilleur indicateur, puisqu'il mesure la performance récurrente du cœur de métier de l'entreprise. Le résultat net est plus une base de calcul à de nombreux ratios qu'un indicateur pertinent en tant que tel (capacité d'autofinancement, bénéfice par action, dividendes...). TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS 1 Ventes de marchandises (en Exercice 2 - Achats revendus de I = Marge brute sur vente en l’Etat II + Production de l’exercice 3 Ventes de Biens et Sces produits 4 Variation de stocks de produits 5 Immob. Produites par l’Ese pour III - Consommation de l’exercice 6 Achats consommés de matières 7 Autres charges externes IV = Valeur ajoutée (I+II-III) 8 + Subventions d’exploitation 9 - Impôts et taxes 10 - Charges de personnel V = Excédent Brute d’exploitation = Insuffisance brute 11 + Autres produits d’exploitation 12 - Autres charges d’exploitation 13 + Reprises d’exploitation ; transferts 14 - Dotations d’exploitation VI = Résultat d’exploitation (+/-) VII +/- Résultat financier VII = Résultat courant (+/-) IX +/- Résultat non courant = Résultat avant impôt 15 - Impôt sur les résultats X = Résultat net de l’exercice (+/-) Exemple d’application TAF : Présenter le tableau de formation des résultats II- RETRAITEMENTS DU CPC : Le crédit bail : Ce redressement permet la comparaison entre une entreprise locataire des immobilisations et une autre propriétaire de ses immobilisations. Dans ce cas, le crédit bail est considéré comme un investissement financé par vois d’endettement qui doit être déduit des autres charges externes et ventilé entre : Les dotations aux amortissements Les charges financières Les charges de personnel extérieur : Ce redressement permet de comparer entre la situation d’une entreprise qui dispose de son propre personnel et celle d’une entreprise qui recourt au personnel ; ces charges seront ainsi retranchées d’autres charges externes et ajoutées aux charges de personnel LES CHARGES DE SOUS- TRAITANCE : Ce retraitement vise à réaliser une comparaison entre une entre qui recourt à la sous-traitance et celle dont les activités sont totalement intégrées A cet effet, en retranche les charges de sous-traitance des autres charges externes et on place la part « uploads/Industriel/ analyse-financiere-analuse-du-cpc-pr-baghdadi-siham.pdf