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Mémoire de fin d'étude THE ME Promotion 3 (2008-201 0) ~··--••••••••ooo .. o --

Mémoire de fin d'étude THE ME Promotion 3 (2008-201 0) ~··--••••••••ooo .. o --· 0 •• oo .. -•-•••••••••••••••--••• •••• ooooo n •••u-oo•••••-••• o oooo• •••••• -•• 0 • •-• -••• ••••- oooOOMooooooooo..-.oooo-oooo• L'analyse de la gestion du risque de liquidité dans une institution financière : cas de la Citi Sénégal '\ .................... ·-.. ·· ... .. . .. · ....... ~ ......... ············ . - ............................ ··- ...•........... ········-······· .... --···· -·-···" Présenté par : Dirigé par : ["'Nelly. liïiOiA·:N~cioiAN.. ...... .. .. M~··:p~~~-·s.Aii, Thb~ri~ à Ja ëiti Sfuég~ ··· ..... -M ............ ·.-~ ~ . ~ M. Alexis KOUASSI, contrôlenr de gestion (CESAG) ~ ~ ................................................................................. ~ ....... ··················~·····-····-··· .......................................................................................................... ; M0045MPACG11 2 ll L'analyse de la gestion du risque de liquidité dans une institution financière :cas de la Citi Sénégal Dédicace Je dédie ce mémoire à : Nolan-Gyven et à Emodja-Kamron N'GORAN mes enfants qui sont tout pour moi ; mon père EHORA Tehoa pour tous les sacrifices qu'il a consenti pour la réussite dans mes études et mon épanouissement ; ma maman chérie EHORA Anna Bernadette qui a toujours cru en moi ; ma mémé GERMAINE pour son courage et son amour ; mes frères et sœurs Alice, Ghislaine, Arnaud et Kévin pour m'avoir toujours soutenu; mon mari Clément N'GORAN pour m'avoir permis de poursuivre mes études; toute ma grande famille. Nelly N'Guetat EHORA 1 MPACGI CESAG L'analyse de la gestion du risque de liquidité dans une institution financière: cas de la Citi Sénégal Remerciements Tous mes remerciements vont à l'endroit de : • Joelle EDORH, pour m'avoir donné la possibilité de faire ce stage et pour son amitié. • Papa SALL, trésorier à la Citibank pour son encadrement et sa patience. • Monsieur Alexis KOUASSI pour son encadrement et sa disponibilité. • Monsieur Aboudou OUA TT ARA, pour ses conseils. • Julien KOFFI, trésorier d'Ecobank pour sa participation à la rédaction de mon mémoire. • Madame KAMBOU V ANGAH Pierrette pour son aide et son amitié. • Tout le personnel de la Citibank pour son accueiL • Tout le corps professoral et administratif du CESAG pour la qualité de l'encadrement et de la formation. • Tous les stagiaires du Master Professionnel en Audit et Contrôle de Gestion (MPACG2B) pour leur amitié et leurs conseils. • Toutes les personnes qui, de près ou de loin, ont contribué à la réalisation de ce mémoire. ii Nelly N'Guetat EHORA 1 MPACG/ CESAG L'analyse de la gestion du risque de liquidité dans une institution financière: cas de la Citi Sénégal Liste des sigles et abréviations ALCO: Asset Liability Committee ALM: Asset Liability Management APBEF: Association Professionnelle des Banques et Etablissements Financiers BCEAO :Banque Centrale des Etat de l'Afrique de l'Ouest CNCAS : Caisse Nationale de Crédit Agricole du Sénégal CRBF : Comité de la Réglementation Bancaire et Financière IF AC : International Federation of Accountants IFACI: Institut Français de l'Audit et du Contrôle internes OHADA: Organisation pour l'Harmonisation en Afrique du Droit des Affaires PCU : Product Control Unit UEMOA : Union Economique Monétaire Ouest Africaine Nelly N'Guetat EHORA 1 MPACGI CESAG iii L'analyse de la gestion du risque de liquidité dans une institution financière: cas de la Citi Sénégal Liste des figures et des tableaux Liste des tableaux Tableau 1. La méthode des impasses cumulées ...................................................... l6 Tableau 2. La méthode des impasses en liquidité ................................................... 18 Tableau 3. Les phases de la gestion du risque ....................................................... 27 Tableau 4. Echelle de gravité ........................................................................... 64 Tableau S. Echelle de probabilité ...................................................................... 64 Tableau 6. Evaluation des risques liés à la gestion du risque de liquidité ........................ 65 Tableau 7. Hiérarchisation décroissante des risques ............................................................... 66 Tableau 8. Analyse des dispositifs existants .......................................................... 74 Tableau 9. Tableau de suivi des recommandations ................................................. 81 Liste des figures Figure 1. L'échelle des échéances d'une banque .................................................... l7 Figure 2. Modèle d'analyse ............................................................................. 37 Figure 3. Organigramme de la Citibank au 30/10/2010 ............................................. 52 Figure 4. Matrice des risques ........................................................................... 67 iv Nelly N'Guetat EHORA 1 MPACGI CESAG L'analyse de la gestion du risque de liquidité dans une institution financière: cas de la Citi Sénégal Table des matières Dédicace ................................................................................................................................................... i Remerciements ........................................................................................................................................ ii Liste des sigles et abréviations ............................................................................................................... iii Liste des figures et des tableaux ............................................................................................................. iv Table des matières ................................................................................................................................... v Introduction Générale .............................................................................................................................. l Première partie : Cadre théorique ............................................................................................................ 6 Chapitre 1. Le risque de liquidité ............................................................................................................ 8 1.1. La définition du risque de liquidité .......................................................................................... 8 1.2. Les sources et les conséquences du risque de liquidité .......................................................... 10 1.2.1. Les sources du risque de liquidité .................................................................................. ll 1.2.1.1. La transformation d'échéances ............................................................................. 11 1.2.1.2. Les défaillances de contreparties .......................................................................... 11 1.2.1.3. L'accès aux capitaux ............................................................................................... 12 1.2.1.4. L'attitude de défiance envers l'établissement de crédit ....................................... 12 1.2.1.5. La crise économique .............................................................................................. 12 1.2.1.6. Le manque d'actifs liquides détenus par les établissements de crédits ............... 13 1.2.1.7. La concentration des dépôts et la volatilité du financement ................................ 13 1.2.2. Les conséquences du risque de liquidité ........................................................................ 13 1.3. La gestion du risque de liquidité ............................................................................................ 14 1.3 .1. La mesure du risque de liquidité .................................................................................... 15 1.3.1.1. La méthode des impasses ...................................................................................... 15 1.3.1.2. La construction d'une échelle d'échéances ........................................................... 17 1.3.1.3. Les limites de la mesure du risque de liquidité ..................................................... 19 1.3.2. La couverture du risque de liquidité .............................................................................. 19 v Ne11y N'Guetat EHORA 1 MPACGI CESAG L'analyse de la gestion du risque de liquidité dans une institution financière :cas de la Citi Sénégal 1.3.2.1. Une situation financière saine ............................................................................... 20 1.3.2.2. Une politique de gestion de la liquidité ................................................................. 20 1.3.2.3. La diversification des ressources .................................................................................. 20 1.3.2.4. Une limitation des transformations ...................................................................... 21 1.3.2.5. Les instruments disponibles pour mesurer le risque de liquidité ......................... 21 1.3.2.6. Le respect des contextes règlementaires .............................................................. 21 1.3.2.7. La structure du financement ................................................................................. 22 1.3.2.8. La simulation de scénarios << catastrophes » ou stress tests en prévision de changement de la situation de liquidité .................................................................................... 23 1.3.2.9. La mise en place d'un plan de secours .................................................................. 23 Conclusion ............................................................................................................................................. 25 Chapitre 2. L'analyse de la gestion du risque de liquidité ..................................................................... 26 2.1. Phase de préparation ................................................................................................................... 28 2.1.1. L'ordre de mission ou la lettre de mission .......................................................................... 28 2.1.2. La prise de connaissance générale ....................................................................................... 29 2.1.3. L'identification des domaines significatifs .......................................................................... 2 9 2.1.4. La définition des objectifs et planification de la mission .................................................... 29 2.2. Phase de réalisation ..................................................................................................................... 30 2.2.1. Identification des risques liés au processus de gestion du risque de liquidité ..................... 30 2.2.2. La cartographie des risques liés à la gestion du risque de liquidité ..................................... 30 2.2.2.1. Evaluation des risques .................................................................................................. 31 2.2.2.2. Hiérarchisation et traitement des risques .................................................................... 32 2.2.2.3. La matrice des risques ................................................................................................. 32 2.2.4. Analyse du dispositif de contrôle interne existant ............................................................... 33 2.3. Phase de finalisation et de suivi .................................................................................................. 34 Conclusion ............................................................................................................................................. 3 5 Chapitre 3. Méthodologie de recherche ................................................................................................. 36 3.1. Modèle d'analyse ........................................................................................................................ 36 vi Nelly N'Guetat EHORA 1 MPACGI CESAG L'analyse de la gestion du risque de liquidité dans une institution financière: cas de la Citi Sénégal 3.2. Outils de collecte des données .................................................................................................... 38 3.2.1. L'interview .......................................................................................................................... 38 3.2.2. L'analyse documentaire ....................................................................................................... 38 3.2.3. L'observation directe et l'observation physique .................................................................. 39 3.3. Outils d'analyse des données ...................................................................................................... 39 3.3.1. Le questionnaire de contrôle interne .................................................................................... 39 3.3 .2. La grille de séparation des tâches ........................................................................................ 40 3.3 .3. Les tests de conformité ........................................................................................................ 40 3.3.4. Les tests de permanence ...................................................................................................... 40 3.3.5. Les feuilles de risque ........................................................................................................... 41 3.3.6. Le tableau de suivi des recommandations .......................................................................... .41 Conclusion ............................................................................................................................................. 42 Conclusion de la première partie ........................................................................................................... 43 Deuxième partie : Gestion du risque de liquidité à Citibank Sénégal, bilan et perspectives ................. 44 Chapitre 4. Présentation de la CITIBANK ............................................................................................ 46 4.1. L'historique de la Citibank ......................................................................................................... 46 4.2. La mission de la Citi Sénégal ..................................................................................................... 47 4.3. L'organisation de la Citibank Sénégal ........................................................................................ 48 4.2.1. Le département d'exploitation ....................................................................................... 48 4.2.2. Le département cash management, transactions et commerce international ................. 49 4.2.3. Le département de la trésorerie ...................................................................................... 49 4.2.4. Le département des opérations et de la technologie ...................................................... 49 4.2.5. Le département de l'audit interne et de la conformité ................................................... 50 4.2.6. Le département contrôle financier ................................................................................. 50 4.2.7. Le département des ressources humaines ...................................................................... 50 Conclusion ............................................................................................................................................. 53 Chapitre 5. La gestion du risque de liquidité de la Citibank .................................................................. 54 5 .l. La présentation du département de la trésorerie ......................................................................... 54 vii Nelly N'Guetat EHORA 1 MPACGI CESAG L'analyse de la gestion du risque de liquidité dans une institution financière :cas de la Citi Sénégal 5.2. La gestion du risque de liquidité ................................................................................................. 55 5.2.1. La mesure du risque de liquidité ......................................................................................... 55 5.2.2. La couverture du risque de liquidité .................................................................................... 56 5.3. Le contrôle de la gestion du risque de liquidité .......................................................................... 59 Conclusion ............................................................................................................................................. 60 Chapitre 6. Analyse de la gestion du risque de liquidité ....................................................................... 61 6.1. L'élaboration de la cartographie des risques liés à la gestion du risque de liquidité .................. 61 uploads/Management/ m0045mpacg11.pdf