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EXERCICE 2018 DOCUMENT DE RÉFÉRENCE SOMMAIRE GÉNÉRAL HISTORIQUE 1 CHIFFRES CLÉS

EXERCICE 2018 DOCUMENT DE RÉFÉRENCE SOMMAIRE GÉNÉRAL HISTORIQUE 1 CHIFFRES CLÉS 2 ORGANES DE DIRECTION ET DE CONTRÔLE 5 ORGANIGRAMME SIMPLIFIÉ DU GROUPE AU 31 DÉCEMBRE 2018 6 RAPPORT DE GESTION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION : LE GROUPE 9 MODÈLE ÉCONOMIQUE DE LVMH 9 PRÉSENTATION DES ACTIVITÉS, FAITS MARQUANTS ET PERSPECTIVES 13 COMMENTAIRES SUR LES RÉSULTATS ET LA SITUATION FINANCIÈRE CONSOLIDÉS 33 ÉTHIQUE ET RESPONSABILITÉ 45 ENVIRONNEMENT ET DURABILITÉ 69 TALENTS ET ATTRACTIVITÉ 85 SOLIDARITÉ ET MÉCÉNAT 97 GESTION DES RISQUES FINANCIERS ET OPÉRATIONNELS, CONTRÔLE INTERNE 103 RAPPORT DE GESTION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION : LA SOCIÉTÉ LVMH 117 RAPPORT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE 129 ÉTATS FINANCIERS 169 COMPTES CONSOLIDÉS 169 COMPTES DE LA SOCIÉTÉ LVMH MOËT HENNESSY - LOUIS VUITTON 249 AUTRES INFORMATIONS 281 RENSEIGNEMENTS DE CARACTÈRE GÉNÉRAL CONCERNANT LA SOCIÉTÉ ET SON CAPITAL ; BOURSE 281 RESPONSABLE DU DOCUMENT DE RÉFÉRENCE ET POLITIQUE D’INFORMATION 291 TABLES DE CONCORDANCE 295 XIVe siècle 1365 Le Clos des Lambrays XVIe siècle 1593 Château d’Yquem XVIIIe siècle 1729 Ruinart 1743 Moët & Chandon 1765 Hennessy 1772 Veuve Clicquot 1780 Chaumet XIXe siècle 1815 Ardbeg 1817 Cova 1828 Guerlain 1832 Château Cheval Blanc 1843 Krug Glenmorangie 1846 Loewe 1849 Royal Van Lent 1852 Le Bon Marché 1854 Louis Vuitton 1858 Mercier 1860 TAG Heuer Jardin d’Acclimatation 1865 Zenith 1870 La Samaritaine 1884 Bvlgari 1895 Berluti 1898 Rimowa XXe siècle 1908 Les Echos 1916 Acqua di Parma 1923 La Grande Épicerie de Paris 1924 Loro Piana 1925 Fendi 1936 Dom Pérignon Fred 1944 Le Parisien- Aujourd’hui en France 1945 Celine 1946 Christian Dior Couture 1947 Parfums Christian Dior Emilio Pucci 1952 Givenchy Connaissance des Arts 1957 Parfums Givenchy 1958 Starboard Cruise Services 1959 Chandon 1960 DFS 1969 Sephora 1970 Kenzo Cape Mentelle 1972 Parfums Loewe 1974 Investir- Le Journal des Finances 1975 Ole Henriksen 1976 Benefit Cosmetics 1977 Newton 1980 Hublot 1983 Radio Classique 1984 Pink Shirtmaker Marc Jacobs Make Up For Ever 1985 Cloudy Bay 1988 Kenzo Parfums 1991 Fresh 1992 Colgin Cellars 1993 Belvedere 1998 Bodega Numanthia 1999 Terrazas de los Andes Cheval des Andes XXIe siècle 2004 Nicholas Kirkwood 2008 Kat Von D 2009 Maison Francis Kurkdjian 2010 Woodinville 2013 Ao Yun 2017 Fenty Beauty by Rihanna HISTORIQUE Si l’histoire du groupe LVMH commence en 1987 lors du rapprochement de Moët Hennessy et Louis Vuitton, c’est au dix- huitième siècle, en Champagne, qu’il faut remonter pour retrouver ses racines, à l’époque où un certain Claude Moët décida de poursuivre l’œuvre de Dom Pérignon, contemporain de Louis XIV. Ou encore au dix- neuvième siècle, dans le Paris des fêtes impériales, quand Louis Vuitton, artisan malletier, inventa les bagages modernes. Aujourd’hui leader mondial du luxe, le groupe LVMH est le fruit d’alliances successives entre des entreprises qui, de génération en génération, ont su marier tradition d’excellence, passion créative, ouverture au monde et esprit de conquête. Désormais, ensemble, elles composent un groupe puissant de dimension mondiale, mettent leur expertise au service de marques plus jeunes et continuent à cultiver l’art de grandir et de traverser le temps sans perdre leur âme et leur image d’exception. Du XIVe siècle à nos jours Document de référence 2018 1 CHIFFRES CLÉS Principales données consolidées (en millions d’euros, sauf résultats par action) 2018 2017 2016 Ventes 46 826 42 636 37 600 Résultat opérationnel courant 10 003 8 293 7 026 Résultat net 6 990 5 840 4 453 Résultat net, part du Groupe 6 354 5 365 4 066 Capacité d’autoﬁnancement générée par l’activité(a) 11 965 10 405 8 733 Investissements d’exploitation 3 038 2 276 2 265 Cash ﬂow disponible(b) 5 452 4 696 3 911 Capitaux propres(c) 33 957 30 377 27 898 Dette ﬁnancière nette ajustée(d) 5 487 (e) 7 153 3 244 Ratio Dette ﬁnancière nette ajustée/Capitaux propres 16 % (e) 24 % 12 % (a) Avant paiement de l’impôt et des frais ﬁnanciers. (b) Variation de la trésorerie issue des opérations et investissements d’exploitation. (c) Y compris intérêts minoritaires. (d) Hors engagement d’achat de titres de minoritaires, classés en Autres passifs non courants. (e) Hors acquisition des titres Belmond. Informations par groupe d’activités Ventes par groupe d’activités (en millions d’euros) 2018 2017 2016 Vins et Spiritueux 5 143 5 084 4 835 Mode et Maroquinerie 18 455 15 472 12 775 Parfums et Cosmétiques 6 092 5 560 4 953 Montres et Joaillerie 4 123 3 805 3 468 Distribution sélective 13 646 13 311 11 973 Autres activités et éliminations (633) (596) (404) Total 46 826 42 636 37 600 Variation des ventes par groupe d’activités 2018 2017 Variation 2018/2017 2016 (en millions d’euros et en pourcentage) Publiée Organique (a) Vins et Spiritueux 5 143 5 084 + 1 % + 5 % 4 835 Mode et Maroquinerie 18 455 15 472 + 19 % + 15 % 12 775 Parfums et Cosmétiques 6 092 5 560 + 10 % + 14 % 4 953 Montres et Joaillerie 4 123 3 805 + 8 % + 12 % 3 468 Distribution sélective 13 646 13 311 + 3 % + 6 % 11 973 Autres activités et éliminations (633) (596) - - (404) Total 46 826 42 636 + 10 % + 11 % 37 600 (a) À périmètre et taux de change comparables. L’effet de l’évolution des parités monétaires sur les ventes du Groupe est de - 4 % et l’effet des variations de périmètre de + 3 %. Les principes de détermination des effets de l’évolution des parités monétaires sur les ventes des entités en devises et des variations de périmètre sont décrits en page 37. Résultat opérationnel courant par groupe d’activités (en millions d’euros) 2018 2017 2016 Vins et Spiritueux 1 629 1 558 1 504 Mode et Maroquinerie 5 943 4 905 3 873 Parfums et Cosmétiques 676 600 551 Montres et Joaillerie 703 512 458 Distribution sélective 1 382 1 075 919 Autres activités et éliminations (330) (357) (279) Total 10 003 8 293 7 026 Document de référence 2018 2 Informations par zone géographique Ventes par zone géographique de destination (en pourcentage) 2018 2017 2016 France 10 10 10 Europe (hors France) 19 19 18 États- Unis 24 25 27 Japon 7 7 7 Asie (hors Japon) 29 28 26 Autres marchés 11 11 12 Total 100 100 100 Ventes par devise de facturation (en pourcentage) 2018 2017 2016 Euro 22 23 23 Dollar US 29 30 32 Yen Japonais 7 7 7 Hong Kong dollar 6 6 6 Autres devises 36 34 32 Total 100 100 100 Nombre de boutiques (en nombre) 2018 2017 (a) 2016 (b) France 514 508 492 Europe (hors France) 1 153 1 156 1 061 États- Unis 783 754 703 Japon 422 412 387 Asie (hors Japon) 1 289 1 151 991 Autres marchés 431 393 314 Total 4 592 4 374 3 948 (a) Dont 198 boutiques pour Christian Dior Couture et 57 pour Rimowa. (b) Hors Rimowa dont le réseau a été intégré en 2017. Données par action (en euros) 2018 2017 2016 Résultats consolidés par action Résultat net, part du Groupe 12,64 10,68 8,08 Résultat net, part du Groupe après dilution 12,61 10,64 8,06 Dividende par action Acompte 2,00 1,60 1,40 Solde 4,00 3,40 2,60 Montant brut global versé au titre de l’exercice(a) (b) 6,00 5,00 4,00 (a) Pour l’exercice 2018, montant proposé à l’Assemblée générale du 18 avril 2019. (b) Montant global versé au titre de l’exercice, avant effets de la réglementation ﬁscale applicable au bénéﬁciaire. Document de référence 2018 3 Document de référence 2018 4 Conseil d’administration (1) Bernard Arnault Président-directeur général Antonio Belloni Directeur général délégué Antoine Arnault Delphine Arnault Nicolas Bazire Sophie Chassat (2) (3) Bernadette Chirac (2) Charles de Croisset (2) Diego Della Valle (2) Clara Gaymard (2) Marie-Josée Kravis (2) Lord Powell of Bayswater Marie-Laure Sauty de Chalon (2) Yves-Thibault de Silguy (2) Hubert Védrine (2) Censeur Paolo Bulgari Comité exécutif Bernard Arnault Président-directeur général Antonio Belloni Directeur général délégué Delphine Arnault Produits Louis Vuitton Nicolas Bazire Développement et acquisitions Pietro Beccari Christian Dior Couture Michael Burke Louis Vuitton Chantal Gaemperle Ressources Humaines et Synergies Jean-Jacques Guiony Finances Christopher de Lapuente Sephora and beauty Philippe Schaus Vins et Spiritueux Sidney Toledano Fashion Group Jean-Baptiste Voisin Stratégie Secrétariat général Marc-Antoine Jamet Comité d’audit de la performance (1) Yves-Thibault de Silguy (2) Président Antoine Arnault Charles de Croisset (2) Comité de sélection des Administrateurs et des rémunérations (1) Charles de Croisset (2) Président Marie-Josée Kravis (2) Yves-Thibault de Silguy (2) Comité d’éthique et du développement durable (1) Yves-Thibault de Silguy (2) Président Delphine Arnault Marie-Laure Sauty de Chalon (2) Hubert Védrine (2) Commissaires aux comptes (1) ERNST & YOUNG Audit Représenté par Jeanne Boillet et Patrick Vincent-Genod MAZARS Représenté par Simon Beillevaire et Loïc Wallaert Document de référence 2018 5 (1) Au 31 décembre 2018. (2) Personnalité indépendante. (3) Cooptée par le Conseil d’administration du 25 octobre 2018. La liste des mandats des Administrateurs ﬁgure au point 1.4.1 du Rapport du Conseil d’administration sur le gouvernement d’entreprise pages 137 à 147 uploads/Finance/ 2019-020800.pdf