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Séminaire du Cycle ENCG DIAGNOSTIC FINANCIER Animé par : M. Youssef BRIK 1. PRE

Séminaire du Cycle ENCG DIAGNOSTIC FINANCIER Animé par : M. Youssef BRIK 1. PRESENTATION DE LA LOI COMPTABLE...................................................................1 1.1. LE DROIT COMPTABLE MAROCAIN..........................................................................3 1.1.1. INTRODUCTION......................................................................................................3 A. CONTEXTE JURIDIQUE............................................................................................3 1.2. SITUATION ANTERIEURE A LA LOI COMPTABLE.................................................3 1.2.1. DISPOSITIONS LEGALES RELATIVES A LA COMPTABILITE..................3 1.2.2. REGLES COMPTABLES AVANT LE 1er JANVIER 1994..................................4 1.2.3. DU C.G.N.C. A LA LOI COMPTABLE..................................................................4 B. ETUDE ET ANALYSE CRITIOUE DE LA LOI ET DU C.G.N.C.............................9 sommaire analytique de la loi..............................................................................................9 Loi du 30/12/1992............................................................................................................10 DIFFERENCES ENTRE LA LOI ET LE CGNC..........................................................10 1) Le cadre comptable:.....................................................................................................10 2) Comptes spéciaux:.......................................................................................................10 3) Evaluation des stocks (coût d’entrée)..........................................................................10 4) Dérogations:.................................................................................................................10 5) Image fidèle:................................................................................................................10 6) Ecarts de conversion:...................................................................................................10 II.A. LA NORME GENERALE............................................................................................11 INTRODUCTION AU C.G.N.C. (Norme Générale et P.C.G.E.)..................................11 I. LA NORME GENERALE............................................................................................11 a) INTERET DE LA NORMALISATION COMPTABLE.............................................11 b. SITUATION EVOLUTION ET OBJECTIFS DE LA NORMALISATION..............13 SITUATION ET EVOLUTION......................................................................................13 OBJECTIFS DU C.G.N.C...............................................................................................13 INNOVATIONS DU C.G.N.C...........................................................................................13 c) ECOLES DE NORMALISATION INTERNATIONALES.......................................15 III. Etats de synthèse et analyse financière.........................................................................178 Présentation............................................................................................................................17 1. L’organisation de l’analyse financière..............................................................................18 1.1. Généralités...................................................................................................................18 1.2. L’analyse de l’activité.................................................................................................19 1.3. L’analyse du patrimoine.............................................................................................19 2. Le Compte des Produits et Charges (CPC)........................................................................20 2.1. Généralités...................................................................................................................20 2.2. Structure globale du CPC..........................................................................................20 2.2.1 Le résultat d’exploitation.................................................................................21 2.2.2 Le résultat financier..........................................................................................21 2.2.3 Le résultat courant............................................................................................21 MARS 2004 1 Séminaire du Cycle ENCG DIAGNOSTIC FINANCIER Animé par : M. Youssef BRIK 2.2.4 Le résultat non courant.....................................................................................22 2.2.5 Le résultat net de l’exercice.............................................................................22 3. L’état des soldes de gestion (E.S.G.)..................................................................................23 3.1. Signification des sept soldes de gestion......................................................................23 3.1.1. la marge brute sur vente en l’état...........................................................................23 3.1.2. La production de l’exercice....................................................................................23 3.1.3. La valeur ajoutée....................................................................................................24 3.1.4. L’excédent brut d’exploitation (E.B.E.).................................................................24 3.1.5. Le résultat d’exploitation.......................................................................................25 3.1.6. Le résultat courant..................................................................................................25 3.1.7. Le résultat net comptable.......................................................................................26 3.2.1 Les retraitements du compte de produits et charges.............................................26 3.2.2. Le tableau récapitulatif des retraitements............................................................26 4. LA CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT......................................................................27 4.1. Généralités..................................................................................................................27 4.2. Le calcul de la capacité d’autofinancement..............................................................27 4.2.1. La méthode soustractive.........................................................................................28 4.2.1 La méthode additive................................................................................................28 4.2.2. La représentation graphique...................................................................................29 4.3. L’autofinancement......................................................................................................29 4.4. Les Ratios.....................................................................................................................30 5. Le compte de résultat différentiel.......................................................................................30 5.1. La variabilité des charges...........................................................................................30 5.2. Le coût variable...........................................................................................................30 5.3. La marge sur coût variable........................................................................................31 6. Le seuil de rentabilité..........................................................................................................32 6.1. Définition......................................................................................................................32 6.2. Le calcul du seuil de rentabilité et des autres indicateurs.......................................32 6.2.1. Le calcul du seuil de rentabilité.............................................................................32 6.2.2. Le calcul du point mort..........................................................................................32 6.2.3. Le calcul de la marge de sécurité...........................................................................33 6.3. Les représentations graphiques.................................................................................33 7. Le bilan fonctionnel............................................................................................................34 7.1. Généralités...................................................................................................................34 Une analyse économique..................................................................................................34 Bilan fonctionnel..............................................................................................................34 7.2. La structure du bilan fonctionnel.............................................................................34 7.3. L’ANALYSE DU BILAN FONCTIONNEL............................................................35 7.3.1. Le Passif:..........................................................................................................35 MARS 2004 2 Séminaire du Cycle ENCG DIAGNOSTIC FINANCIER Animé par : M. Youssef BRIK 7.4. LA PHILOSOPHIE DES RECLASSEMENTS ET RETRAITEMENTS A EFFECTUER:....................................................................................................................36 7.5. L’analyse du bilan..................................................................................................36 7.5.1. L’optique fonctionnelle:........................................................................................37 7.5.2. L‘optique financière (patrimoniale).....................................................................38 Remarques :............................................................................................................................40 7.6. LA RELATION DE L’EQUILIBRE FINANCIER:...........................................40 7.6.1. Le fonds de roulement............................................................................................40 7.6.2. Le besoin de financement global ou le besoin en fond de roulement..............40 7.6.3. La trésorerie nette (T. Nette)............................................................................40 MARS 2004 3 Séminaire du Cycle ENCG DIAGNOSTIC FINANCIER Animé par : M. Youssef BRIK 1. PRESENTATION DE LA LOI COMPTABLE 1.1. LE DROIT COMPTABLE MAROCAIN 1.1.1. INTRODUCTION Cette loi est la première au Maroc qui régit des dispositions comptables approfondies tant sur le plan de la forme que sur celui du fond. En effet, jusqu’à la date de mise en œuvre de cette loi les commerçants tenaient leur comptabilité selon les dispositions du code de commerce du 12 Août 1913 et de celles du plan comptable Français datant de 1957. Grâce à cette loi les entreprises commerciales vont disposer de règles et de codifications comptables spécifiquement Marocaines et d’une présentation des états financiers homogène et plus riche en informations de gestion. La loi comptable relative aux obligations comptables des commerçants a été publiée le 30 décembre 1992. Elle prévoyaient l’entrée en vigueur de ses dispositions pour l’exercice 1994. Les entreprises personnes physiques et morales concernées c’est à dire tous les commerçants au sens du code de commerce ayant leur exercice comptable qui coïncide avec l’année civile devront présenter leurs états de synthèse de l’exercice 1994 au plus tard le 31 Mars 1995 selon les disposition de forme et de fond de ladite loi. A. CONTEXTE JURIDIQUE A.1. SITUATION ANTERIEURE A LA LOI COMPTABLE La loi comptable est venue combler une lacune en matière de réglementation comptable. Jusqu’au 30 décembre 1992, aucun texte de loi ne prévoyait les modalités de tenue de la comptabilité et de présentation des états financiers suivant le plan 1957 . La pratique marocaine en matière comptable se basait sur le plan 1957, sans fondement juridique clair, mais était conduite à cette situation, du fait que l’administration fiscale avait adopté les états financiers tirés du modèle du plan 1957 français. A.2. CHAMP D’APPLICATION DE LA LOI COMPTABLE Cette loi intéresse l’ensemble des acteurs économiques « ayant la qualité de commerçant au sens du code de commerce », c’est à dire la quasi-totalité des entreprises marocaines y compris les banques et les assurances. Ainsi, les assujettis à cette loi sont les commerçants définis au sens du code du commerce du 12 Août 1913, c’est à dire « toute personne qui exerce des actes de commerce et en fait sa profession habituelle ». La définition des actes de commerce n’a pas évoluée depuis 1913. Les nouveaux métiers, inconnus a cette époque peuvent ne pas être englobés dans cette définition. De même, les activités civiles restent en dehors de cette notion de commerçant. 1.2. SITUATION ANTERIEURE A LA LOI COMPTABLE 1.2.1. DISPOSITIONS LEGALES RELATIVES A LA COMPTABILITE A. COMMERCANTS : Code de commerce articles 10 à 13 (12 Août 1913) livres légaux. Inventaire, bilan, comptes CEG et PP B. LA LOI SUR LES SOCIETES ANONYMES : La loi sur les sociétés anonymes 12/08/1922 au niveau du commissaire aux comptes; C. ETABLISSEMENTS PUBLICS: MARS 2004 4 Séminaire du Cycle ENCG DIAGNOSTIC FINANCIER Animé par : M. Youssef BRIK Le dahir du 14/04/1960 organisant le contrôle financier de l’état sur les offices, établissements publics et sur les sociétés et organismes publics. Le décret du 10/11/89 rendant applicable le C.G.N.C. aux entreprises publiques désignées. D. SOCIETES D’INVESTISSEMENT: Le décret royal du 22/10/1966 sociétés d’investissement (art. 11 bilan et compte de pertes et profits) E. ENTREPRISES SOUMISES A L’I.B.P. : (n’est plus applicable) Les arrêtés du 05/03/1965 et du 31/12/69 du Ministre des finances qui imposent aux entreprises industrielles et commerciales soumises à l’I.B.P. suivant le B.N.R. un modèle du bilan, du C.E.G. du compte du P&P. F. BOURSE Le Dahir du 25/07/1970 relatif à l’information des actionnaires (Bourse) publication du bilan. G. ASSURANCE Une instruction du Ministère des finances en date du 19/12/1977 a introduit un plan comptable commun aux compagnies d’assurances à compter du 01/01/1978. H. BANQUES Une instruction de la Banque du Maroc du 30/12/1981 a imposé aux banques établies au Maroc d’appliquer un plan comptable commun à compter du 01/01/1982. I. SOCIETES SOUMISES A L’I.S. La loi du 31/12/86 (article 31) renvoie au code de commerce mais contient le terme de compte de pertes et profits. Le décret du 30/12/87 impose un modèle des états financiers s’inspirant légèrement des états de synthèse du C.G.N.C. J. ENTREPRISES SOUMISES A L’I.G.R. La loi du 21 novembre 1989 (article 29) renvoie au code de commerce mais contient le terme de compte de pertes et profits. Le décret du 30 décembre 1987 comporte les modèles des états financiers du régime du B.N.R. et du résultat simplifié 1.2.2. REGLES COMPTABLES AVANT LE 1er JANVIER 1994 Textes en matière comptable Textes fiscaux commerçants Code de commerce Lois I.S. ; I.G.R. ; T.V.A. ;etc. Décrets I.S. et I.G.R. Doctrines administratives. Établissements publiques Loi du 14/04/1960 ; Décret du 10/11/1989 Constats :  Le réflexe fiscal l’emporte sur le comptable ;  Alignement sur la méthode fiscale en l’absence de référentiel comptable spécifique et admis par tous. 1.2.3. DU C.G.N.C. A LA LOI COMPTABLE A. LA COMMISSION NATIONALE du plan comptable : elle a adopté la « code Général de Normalisation comptable » (C.G.N.C.). B. DECRET RELATIF A LA COMPTABILITE PUBLIQUE : qui annexe un document dénommé « code général de normalisation comptable ». MARS 2004 5 Séminaire du Cycle ENCG DIAGNOSTIC FINANCIER Animé par : M. Youssef BRIK C. LOI COMPTABLE DU 30/12/1992. MARS 2004 6 Séminaire du Cycle ENCG DIAGNOSTIC FINANCIER Animé par : M. Youssef BRIK AVANT LE 1ER JANVIER 1994 MARS 2004 7 APPLICATIONS DU C.G.N.C. Établissements publiques Entreprises privées Décret du 10 novembre 1989 a rendu obligatoire les règles du C.G.N.C. aux établissements publics Application facultative du C.G.N.C. Date d’entrée en vigueur décidée par arrêté conjoint Application facultative possible avant l’arrêté Application obligatoire du C.G.N.C. ODEP SCE ONEP Etc. CONSEQUENCES : Double travail en fin d’année pour éditer les états de synthèse et les liasses fiscales Attitude du commissaire aux comptes « ? » Tenue de deux comptabilités (57 et C.G.N.C.) Séminaire du Cycle ENCG DIAGNOSTIC FINANCIER Animé par : M. Youssef BRIK A PARTIR DU 1ER JANVIER 1994 MARS 2004 8 LA LOI COMPTABLE APPLICATION OBLIGATOIRE APPLICATION FACULTATIVE COMMERCANTS NON COMMERCANTS Établissements publics à caractère administratif ; Agriculteurs ; Sociétés civiles ; Professions libérales. LES REGLES DU uploads/Finance/ analyse-financiere-brik.pdf