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CHAPITRE 1 LE TRADING Centre National du Trading I. LE TRADING 1 3 ü Déﬁni&ons

CHAPITRE 1 LE TRADING Centre National du Trading I. LE TRADING 1 3 ü Déﬁni&ons. ü Fondamentaux. ü No&ons de base. Qu’est-ce que le trading ? ü Les banques centrales. ü Les inves&sseurs ins&tu&onnels. ü Les banques commerciales. Les intervenants sur les marchés financiers: 2 4 ü Le marché d’ac&on. ü Le marché des changes. ü Le marché des taux d’intérêts. ü Le marché obligataire. Définition et compréhension des marchés financiers: ü Le swing trading. ü Le day trading. ü Le scalping. Les différents types de trading: ü Les entreprises. ü Les cour&ers. ü Les par&culiers. ü Le marché monétaire. ü Le marché des ma&ères 1ères. ü Le marché libre. Un bon trade est avant tout une bonne formation. I. LE TRADING 1 QU’EST-CE QUE LE TRADING ? I. LE TRADING Définitions. • Le trading qualiﬁe des opéra3ons d’achats et de ventes sur diﬀérents types d’ac3fs pour de très courtes ou longues durées ayant pour ﬁnalité la réalisa3on d’un proﬁt. • Ces opéra3ons de trading ont le plus souvent un caractère spécula,f. Elles sont le fait d’un opérateur appelé trader. I. LE TRADING Définitions. Se focalise sur l'exécu3on de transac3ons au bon prix. Passe sa journée devant ces écrans, ces décisions sont mo3vées par les analyses détaillées des marchés et suit les mouvements du marché. Les marchés peuvent bouger fortement et rapidement, surtout à l'annonce de sta3s3ques considérées comme indicateurs aﬀectant le marché. Leur ac3vité peut donc être fréné,que. Le trader pour compte propre I. LE TRADING Définitions. Détermine les prix pour les prix qui lui sont aJribués Éxécute des transac3ons sur des plateformes électroniques ou par téléphone. Est en étroite liaison avec les sales ou les clients, par3culièrement quand le marché est mouvementé. Il prend souvent le risque pour la banque. Le trader de ﬂux I. LE TRADING Définitions. An3cipe des mouvements de marché et se posi3onner en fonc3on. Informe toutes les par3es concernées des transac3ons les plus importantes du jour. Retrouve de l'informa3on, surtout sur des 3tres mal évalués et analyse et évalue des données. Le trader de ﬂux I. LE TRADING Définitions. Plus concernés par leur rela3on avec leurs clients : ils leur cherchent, analysent et proposent de nouveaux produits intéressants. Travaillent étroitement avec les traders et leur fournissent des informa3ons précieuses. Eﬀectuent une analyse et une évalua3on détaillée des données Iden3ﬁent des sujets ﬁnanciers ou réglementaires qui peuvent aﬀecter leurs clients. Les sales traders I. LE TRADING Définitions. Développent la rela3on avec le client et leur présentent des idées. Ob3ennent des prix des traders teneurs de marché et exécutent des transac3ons. Prospectent de nouveaux clients Tiennent les traders de ﬂux informés des sujets importants concernant leurs clients. Les sales traders I. LE TRADING Fondamentaux. • Les bases du trading traitent des principes fondamentaux qui s'appliquent au trading en ligne : § Cela commence par la cota,on, prix d’un ac3f donné à un instant T, et faite de deux principaux facteurs : ü Le Bid (oﬀre) : le prix auquel les intervenants vendent les ac3fs. ü Le Ask (demande) : le prix auquel les intervenants achètent les ac3fs. o Le Spread (la diﬀérence entre l’oﬀre et la demande): variable complexe cons3tuée de la profondeur de marché et de la rémunéra3on du cour3er ou du Market Maker. I. LE TRADING Fondamentaux. Ask Bid Spread I. LE TRADING Fondamentaux.. • Il faut comprendre que plus un marché est grand plus l’écart (le spread) entre oﬀre et demande est pe3t et tend à devenir nul. • On parle aussi de fondamentaux pour qualiﬁer des données d'ordre macroéconomique pour un pays ou plus globalement pour une zone économique : ü Ainsi, le PIB, l'inﬂa3on, ou bien encore le taux d'intérêt directeur sont considérés comme des fondamentaux. I. LE TRADING Notions de base. ✔ Aujourd'hui plus que jamais, le trading est devenu un mé3er viable, poten3ellement rémunérateur et accessible à tous. ✖ Mais aJen3on, les accoutumés à l'adrénaline y prendront goût, bien que cela puisse leur coûter très cher, et les plus 3morés supporteront à peine la pression et laisseront rapidement tomber après s'être ruinés. I. LE TRADING Notions de base. ☛ Le poten3el de gain est important ainsi que le poten3el de perte, les seules limites seront celles que vous vous imposerez ou que vous serez capable de supporter. ☛ Mais tout cela a un prix, et peut-‐être que vous ne serez pas prêt à le payer à ce moment là d’ou l’intérêt de connaître et maitriser les règles du trading. I. LE TRADING Notions de base. • Pour devenir un vrai professionnel dans ce mé3er aujourd’hui, vous devrez comprendre, et accepter les règles des marchés ﬁnanciers. Et vous allez très vite vous apercevoir que c'est beaucoup plus facile à dire qu'à faire... • Ceux qui gagneront sur les marchés le feront avec : § Discipline. § Rigueur. § Pa,ence. § Persévérance. I. LE TRADING Notions de base. • Comme vous le savez peut-‐être, je suis trader pour mon propre compte depuis quelques années, et j’enseigne le trading à travers diﬀérents séminaires dans lesquels je partage mon expérience avec d’autres traders ou appren3s traders. • J’ai commencé à spéculer sur les marchés en n’ayant aucune connaissance dans ce domaine. Après avoir réalisés des gains plus qu’honorable les deux premiers mois, j’ai eu la sensa3on de dominer les marchés mais le retour de bâton ne s’est pas fait aGendre. I. LE TRADING Notions de base. ➫ Car suite à cela, non seulement un mois après avoir perdu l’ensemble de mes gains mais aussi la totalité de mon capital, ce fut pour moi ma première leçon dans la dimension psychologique du trading. (L’ACCEPTATION) I. LE TRADING DÉFINITIONS ET COMPRÉHENSIONS DES MARCHÉS 2 I. LE TRADING Le marché financier. • C’est un lieu d’échange de capitaux entre diﬀérents acteurs. • Ces capitaux peuvent s’échanger à terme ou au comptant. • Sur un marché ﬁnancier, en général, d’autres natures de transac3ons s’opèrent comme celles liées aux ac3fs ﬁnanciers. • Un marché ﬁnancier peut aussi bien proposer en gros ou en détail. • Il existe plusieurs catégories de types de marchés ﬁnanciers. I. LE TRADING Le marché d’actions. • Le marché d’ac,ons est le marché sur lequel des sociétés peuvent émeJre des 3tres aﬁn de trouver des ﬁnancements. • Les inves3sseurs achetant ces 3tres deviennent alors ac3onnaires de la société. Ils perçoivent des dividendes calculés à par3r des bénéﬁces réalisés par l’entreprise, grâce à ce ﬁnancement et de manière propor3onnelle au nombre d’ac3ons achetées. • Le marché des ac3ons permet donc d’acquérir des 3tres de toutes les sociétés cotées sur les diﬀérentes places ﬁnancières mondiales. I. LE TRADING Le marché d’actions. Titres Sociétés Financement Bourse I. LE TRADING Le marché des changes. • Le marché des changes est le marché sur lequel se retrouvent tous les par3cipants désireux de vendre ou d’acheter une devise en échange d’une autre devise. • Dans le langage ﬁnancier, il est souvent ques3on du marché Forex pour désigner le marché des changes. I. LE TRADING Le marché des changes. USD EUR I. LE TRADING Le marché des taux d’intérêts. • Les marchés de taux d'intérêts sont les marchés de capitaux principaux du monde. • Il est habituel de les séparer en marché monétaire pour le court terme et le marché obligataire pour le moyen et long terme. I. LE TRADING Le marché obligataire. • Le marché des obliga,ons est principalement alimenté par l'Etat et le secteur public. • Selon le groupe de cota3on auquel appar3ennent les obliga3ons, la cota3on s'eﬀectue en con3nu par le système NSC ou par ﬁxing. • Les opérateurs admis à négocier sur le marché obligataire sont les banques ou les sociétés de Bourse. Les par3culiers doivent passer par ces intermédiaires. (Source: Lexique AOF) I. LE TRADING Le marché monétaire. • Le marché monétaire permet d’échanger et de placer des liquidités à court terme. • Il s'agit d'un marché mixte réservé uniquement aux professionnels de la banque, désigné sous le nom de marché interbancaire. • Il est ouvert à l’ensemble des agents économiques, appelé marché des 3tres de créances négociables. I. LE TRADING Le marché des matières 1ères. • Le marché des ma,ères premières est à la fois un marché de gros et un marché de détail. • Le terme ma3ères premières est un terme générique qui désigne l’ensemble des ressources naturelles u3lisées dans le secteur de l’industrie pour la produc3on de produits ﬁnis ou semi-‐ﬁnis, que ce soit en tant que composants ou en tant que ressources énergé3ques entrant dans le cycle de produc3on ou d’acheminement du produit. I. LE TRADING Le marché des matières 1ères. • Sur le marché des ma3ères 1ères sont échangés entre autre du cuivre, de l’or, du blé, du coton et du pétrole. • Les acteurs de ce marché sont des producteurs (exploitants, sociétés minières, industriels), des ins3tu3ons ﬁnancières (banques, sociétés de ges3on, inves3sseurs ins3tu3onnels, hedge funds, etc.), des sociétés (en tant qu’émeJeurs sur le marché primaire, ou comme inves3sseurs), et des par3culiers. I. LE TRADING Le marché des matières 1ères. Marché des ma3ères premières Or Blé Coton Cuivre Etc I. LE uploads/Finance/ chapitre-1 2 .pdf