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WWW.TKLTRADING.COM Deuxième partie : L'état optimal pour opérer sur les marchés

WWW.TKLTRADING.COM Deuxième partie : L'état optimal pour opérer sur les marchés ou comment opérer au meilleur niveau en bourse Par Thami KABBAJ www.thamikabbaj.com WWW.HTKFINANCE.COM WWW.TKLTRADING.COM Présentation Ø En trading, il est capital de gérer efficacement ses émotions et certaines qualités spécifiques devront être acquises et développées pour opérer au meilleur niveau… Ø Nous étudierons également l’importance pour le trader de prendre ses responsabilités. En effet, cela lui permettra d’opérer sereinement sur les marchés, comme les grands traders dans la zone... WWW.TKLTRADING.COM Chapitre 5 : Gérer ses émotions et acquérir des qualités spécifiques Par Thami KABBAJ www.thamikabbaj.com WWW.HTKFINANCE.COM WWW.TKLTRADING.COM Introduction Ø Il est important de comprendre les biais psychologiques ainsi que leur impact sur la rationalité d'un individu. Le trader doit chercher à maîtriser ses biais psychologiques, et pour cela il doit non seulement comprendre leur origine mais également mettre en œuvre les moyens nécessaires pour les corriger. Ø Pour réussir en trading, il est nécessaire de corriger ses principaux biais psychologiques et canaliser ses émotions dans le bon sens. Il faut aussi adopter la bonne attitude qui permettra de rentrer spontanément dans la zone. WWW.TKLTRADING.COM I/ Le trader doit apprendre à canaliser ses émotions WWW.HTKFINANCE.COM WWW.TKLTRADING.COM Introduction Ø Les émotions peuvent écarter le trader d'une certaine forme de rationalité. Il doit donc mieux les comprendre afin de limiter leur impact négatif dans un premier temps puis les utiliser comme des signaux avancés dans un deuxième temps. Ø Il est contreproductif pour un trader de vouloir se débarrasser totalement de ses émotions, même s’il doit apprendre à les maîtriser. Ø Les meilleurs traders ne sont pas totalement démunis d'émotions mais gèrent mieux que les autres les événements aléatoires, ce qui leur permet d'amortir les chocs émotionnels. WWW.HTKFINANCE.COM WWW.TKLTRADING.COM 1/ LES ÉMOTIONS SONT UNE MENACE POTENTIELLE WWW.HTKFINANCE.COM WWW.TKLTRADING.COM Nous avons tous de multiples personnalités Ø Selon le philosophe russe George Ivanovitch, chaque individu possède de multiples personnalités, toutes en compétition pour capter son attention. Ø Le cas typique est celui du trader qui passe par plusieurs états émotionnels pour des raisons diverses (évolution des marchés, fluctuation de son portefeuille etc.). Un trader peut difficilement garder le même état d'esprit très longtemps car les mouvements aléatoires du marché vont activer différentes facettes de sa personnalité et influencer de manière déterminante son comportement. Dans certains cas extrêmes, les traders vont même adopter un comportement autodestructeur, qualifié de syndrome du trader fou. WWW.HTKFINANCE.COM WWW.TKLTRADING.COM Le syndrome du trader fou Ø Le phénomène de la personnalité multiple chez un trader peut être assimilé à celui du tueur fou. Pourquoi un individu, bien sous tous rapports, peut-il, dans certains cas, commettre l’irréparable ? Quel est le cheminement émotionnel d'un trader, solide sur le plan intellectuel, qui va se ruiner en un laps de temps très court ? Ø On peut parler d’une psychologie duale chez les traders. En effet, une facette de leur personnalité est rationnelle et se base sur une réflexion structurée pour la prise de décision tandis qu’une autre facette est totalement irrationnelle et peut conduire le trader à sa faillite. Ø La psychologie duale permet d'expliquer de nombreux scandales financiers è Le fonds LTCM, une des plus grandes faillites de la fin du 20ème siècle, n’était-il pas géré notamment par deux prix Nobel ? WWW.HTKFINANCE.COM WWW.TKLTRADING.COM Un trader peut-il éviter de commettre l'irréparable ? Ø Comment une personne confrontée à une situation hautement stressante peut-elle maîtriser ses émotions ? C’est d'autant plus difficile que même certains grands traders ou sportifs, pourtant habitués à un stress permanent, ont été victimes de cette personnalité duale è le coup de boule de Zidane. Ø Dès lors, le trader a-t-il les moyens de se maîtriser pour éviter l'irréparable ? Ø En trading, comme dans tout autre domaine, il n'existe aucune recette miracle. Le seul moyen efficace pour éviter l’autodestruction consiste à développer un ensemble de règles strictes qui devront être continuellement martelées pour devenir à terme une partie intégrante de son raisonnement. WWW.HTKFINANCE.COM WWW.TKLTRADING.COM La seule solution : respecter ses règles Ø Le trader doit être convaincu que le non-respect de ces règles aura des conséquences dommageables voire dramatiques et il comprend la nécessité de les appliquer à tout prix et en toutes circonstances. Ø Avec l'expérience il appliquera ces règles dans différentes situations, de manière systématique. Le trader devra également répéter mentalement différents scénarios afin d'habituer son esprit et lui permettre de développer les réflexes nécessaires. Ø L'expérience et l'entraînement mental lui permettront de connaître les conséquences de chaque réponse et ainsi d'avoir à l'esprit des certitudes solides sur les conséquences dramatiques d'un certain type de réponses et l'impact positif pour son trading d'un autre type de réponses. WWW.HTKFINANCE.COM WWW.TKLTRADING.COM 2/ LA PSYCHOLOGIE DU TRADER APRÈS UNE SÉRIE DE GAINS OU DE PERTES Les grands traders ont tous développé une stratégie pour gagner et l'appliquent de manière stricte. Les deux grands maux du trader sont le relâchement fréquent après une série de gains et la prise de risques excessifs après des pertes importantes. WWW.HTKFINANCE.COM WWW.TKLTRADING.COM La psychologie du trader après une série de gains Ø Pourquoi les journées gagnantes sont-elles souvent suivies par des plateaux ou des séries perdantes ? Il semble plus facile de gagner de l'argent et de le perdre aussitôt après que de le conserver. Le trader doit redoubler de vigilance après une série gagnante car il aura tendance à se relâcher. Il baissera sa garde car il se sent invincible et n’est plus dans un état de concentration optimal. Ø Après une série de gains, le trader devra redoubler de vigilance et être plus sélectif dans le choix des opportunités. Les pertes sont bien plus problématiques que les gains è il est difficile de se reprendre après une série de pertes car elles peuvent faire douter le trader. Au lieu de rechercher des solutions, beaucoup de traders s’entêtent, recherchent des responsables et appliquent obstinément les mêmes méthodes. WWW.HTKFINANCE.COM WWW.TKLTRADING.COM Comment gérer une série de pertes Ø La plupart des traders refusent de prendre leurs pertes car cela suppose de les admettre. Or, prendre de petites pertes peut être une bonne chose è Signe que le trader est fortement impliqué / Grosse perte = relâchement de sa part. Ø En situation de stress, il est difficile de garder sa sérénité et la discipline est souvent malmenée. Le trader sera même incité à prendre tous les signaux faibles pour tenter de se refaire. Pour éviter le piège des positions perdantes, le trader devra rester focalisé sur le processus. Ø La pire des solutions pour un trader perdant est de tenter de revenir à l’équilibre… Il prendra des positions de plus en plus dangereuses et irréfléchies. Ø Si le trader estime ne pas être dans les meilleures dispositions pour opérer sur les marchés, il doit arrêter son activité et revenir plus tard avec un état d'esprit serein et de battant. WWW.HTKFINANCE.COM WWW.TKLTRADING.COM Pit-bull trader, Martin Schwartz Martin Schwartz illustre de manière captivante la psychologie du trader pendant la série perdante : « Tous les traders vont l'affronter. Seuls les gagnants savent comment la gérer. Elle sape notre jugement, notre confiance et parfois, elle peut même nous anéantir. Durant cette phase, le trader pense qu'elle ne finira jamais. La meilleure manière de mettre fin à une série perdante est de couper ses pertes et de divorcer de son ego. La peur de perdre diminue mon temps de réaction. Lorsque le trading est mauvais, il faut changer d’état d'esprit et passer à un état plus neutre. La peur de perdre va exacerber nos émotions, biaiser notre raisonnement et nous faire douter. En coupant la position, nos émotions vont se calmer et nous permettre de retrouver notre raison. Il faut se souvenir que le temps est toujours notre allié. Il faut l'utiliser pour se détendre, vider son esprit et reprendre des forces. Après avoir digéré les pertes, il faut entamer une nouvelle phase de préparation pour être de nouveau prêts à faire du trading. » WWW.HTKFINANCE.COM WWW.TKLTRADING.COM Arrêter toute activité de trading ? Ø Après une série de pertes, il est judicieux d'arrêter toute activité de trading, prendre du recul et se concentrer en se remémorant les images et les sentiments liés au succès. Le trader doit apprendre à penser de manière proactive et ne plus réagir impulsivement à l’information qu’il reçoit. Ø Par la suite, il devra reprendre son activité, même avec des montants plus faibles è l’objectif est de reconquérir progressivement la confiance dans ses compétences. Ø Il peut aussi questionner son système et se demander s'il est adapté au marché actuel. Le trader doit éliminer les doutes de son esprit et améliorer sa capacité à se focaliser sur le prochain moment. La récupération suppose également d'observer les événements de manière neutre ainsi que la manière dont on y réagit. Avec la pratique certaines peurs et images négatives seront éliminées. WWW.HTKFINANCE.COM WWW.TKLTRADING.COM 3/ DOIT-ON ÉLIMINER TOUTE ÉMOTION EN TRADING ? Les émotions peuvent avoir des conséquences dramatiques chez un trader novice mais également chez un professionnel. Néanmoins, il est impossible de les éliminer totalement et les recherches uploads/Finance/ chapitre-5-psy-pdf.pdf