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Comment diversifier votre portefeuille ? La diversification est essentielle pou

Comment diversifier votre portefeuille ? La diversification est essentielle pour que votre portefeuille soit équilibré, notamment en période de crise. Découvrez ce qu'est la diversification, comment la mettre en place et son impact sur votre ratio risque/rendement. Comment diversifier votre portefeuille ?Source : Bloomberg Indices Opérateur de marché Volatilité Gestion des risques Bulle (économie) Produit dérivé financier Becca Cattlin | Rédactrice financière, Londres Qu’est-ce que la diversification ? La diversification est une pratique qui consiste à ouvrir plusieurs positions sur différentes catégories d’actifs. Elle a pour but de limiter l’exposition à un seul type de risque. Cette stratégie est utilisée par les investisseurs afin de créer un profil de risque plus équilibré et de maximiser les rendements à long terme. Une stratégie de diversification peut comprendre des positions sur différents secteurs, catégories d’actifs ou même différents instruments financiers, par exemple en utilisant des CFD, des options ou des futures. Pour qu’une stratégie de diversification soit réussie, il faut s’assurer que les actifs de votre portefeuille ne soient pas corrélés les uns aux autres. Cela signifie qu’il faut les diversifier non seulement en termes de catégories d’actifs, mais également au sein de chacun d’elle. Pourquoi opter pour la diversification de votre portefeuille ? L’objectif principal de la diversification est d’améliorer le ratio risque/rendement – le degré de risque que vous devez prendre afin de réaliser des gains. La diversification y parvient en minimisant ou en neutralisant les effets des positions dont la performance est négative. En effet, si une crise économique se produit, certaines positions engendreront une perte alors que d’autres resteront stables voire augmenteront. Lorsque vous négociez sur les marchés financiers, vous devrez faire face à différents risques, qui sont généralement classés en deux catégories : diversifiables et non diversifiables. Le premier type de risque, comme son nom l’indique, peut être réduit à l’aide d’une stratégie de diversification. On l’appelle aussi le risque non systématique car l’exposition diffère selon la société, le secteur, le marché ou le pays. Comme chaque actif est unique, vous pouvez limiter l’impact du risque sur votre capital en investissant dans différents actifs. Le second type de risque ne peut pas être diversifié car il est associé à toutes les sociétés ou les actifs, quel que soit leur secteur, leur marché ou leur pays. Le risque non diversifiable est également appelé risque systématique ou risque de marché. Comme il ne s’agit pas d’un type de risque spécifique, il est difficile à identifier et à prévenir. C’est donc un élément que les investisseurs doivent accepter avant d’ouvrir une position. Étant donné que tous les risques ne sont pas diversifiables, il est important de comprendre exactement comment votre portefeuille est exposé à différents risques et comment vous en protéger. Pour le risque non diversifiable, le hedging est une stratégie alternative populaire utilisée pour compenser les pertes d’un portefeuille. Découvrez notre guide du débutant sur les stratégies de hedging Inconvénients potentiels de la diversification Si la diversification réduit le risque du portefeuille et offre un potentiel de croissance à long terme, elle peut limiter la croissance à court terme. Le fait d’ouvrir de nombreuses positions engendrera des coûts. Il est donc important de déterminer le capital que vous souhaitez immobiliser pour cette stratégie. Outre le capital, vous y consacrerez également du temps, la diversification nécessitant une surveillance régulière de la santé de votre portefeuille. Certains investisseurs décident d’ouvrir des portefeuilles gérés intégralement afin de laisser cette responsabilité à un professionnel. Instruments et catégories d’actifs populaires pour la diversification Si la plupart des catégories d’actifs peuvent être utilisées pour diversifier votre portefeuille, certaines restent très prisées par les investisseurs et les gestionnaires de fonds. Celles-ci incluent : Les actions Les actions représentent les titres de propriété délivrés par une société cotée en bourse. Il est important de se diversifier sur le marché boursier en tenant compte de facteurs tels que la capitalisation boursière, le secteur et la zone géographique. Il vous suffit de vous assurer que les actions que vous choisissez sont impactées par différents facteurs. Une méthode courante de diversification d’actions consiste à sélectionner quelques actions cycliques et quelques actions défensives. Les actions cycliques augmentent et diminuent en fonction de la croissance économique, et surperforment souvent en période de bonne santé économique, lorsque les investisseurs sont plus optimistes. Les valeurs défensives, quant à elle, conservent leur valeur quel que soit le cycle économique, faisant d’elles un filet de sécurité utile au sein d’un portefeuille diversifié. Découvrez comment négocier les actions Les ETF (Exchange-traded fund) Les ETF (exchange-traded fund) sont des instruments d’investissement qui répliquent la performance d’un groupement de valeurs. Les ETF sont des instruments passifs, ce qui signifie qu’ils reflètent les rendements du marché sous-jacent et qu’ils ne le surperformeront pas. Les ETF peuvent inclure différents actifs, notamment des actions, des matières premières, des devises et des obligations. Découvrez comment négocier les ETF Le fait de choisir un ETF diversifie instantanément votre portefeuille, et ce, bien plus que la plupart des catégories d’actifs car vous bénéficierez d’une position sur différents marchés. Dans la majorité des cas, les ETF suivent les actifs d’un même groupe, par exemple d’un indice, d’un secteur ou d’un pays. Lorsque vous choisirez un ETF, vous devrez faire des recherches sur sa composition, le poids des actifs et leurs performances passées. Pour ce faire, vous pouvez lire le prospectus de l’ETF ou son Document d’information clé pour l’investisseur (KIID) avant de prendre position. Consultez la liste de plus de 6 000 ETF disponibles grâce à notre screener ETF (en anglais). Les obligations Les obligations sont des instruments à revenu fixe représentant le montant d’une dette. Ils sont généralement émis par un gouvernement ou une société afin de promettre un paiement régulier d’intérêts à un investisseur jusqu’à ce que le prêt soit remboursé. Il existe tant de types d’obligations disponibles que c’est un moyen extrêmement efficace de diversifier un portefeuille. Les obligations peuvent varier en termes de : Qualité – la valeur d’une obligation dépend de la réputation de la société ou de l’organisme qui l’émet ainsi que de la notation donnée par des agences telles que Moody’s et Fitch Ratings Zone géographique – les obligations provenant des pays en développement peuvent offrir un potentiel de croissance plus important que celles des pays développés, mais cela est généralement dû au fait que leur profil de risque est plus élevé Échéance – les obligations dont l’échéance avant le remboursement intégral est plus long offriront généralement des paiements d’intérêts plus importants, vous rapportant plus à long terme Durée – la sensibilité d’une obligation aux variations de taux d’intérêt peut avoir un impact sur son « rendement à échéance », qui correspond au rendement total anticipé De manière générale, les actifs à revenu fixe sont un excellent moyen de diversifier votre portefeuille car ils assurent des revenus à long terme. Découvrez comment négocier les obligations Les matières premières Les matières premières peuvent être un actif utile à la diversification car leur corrélation avec les rendements des actions et des obligations est souvent faible. Les matières premières ont un cycle économique différent du reste de l’économie, ce qui signifie qu’elles peuvent être utilisées en tant que couverture durant les crises. L’exemple le plus commun est celui de l’Or au comptant, qui est utilisé comme valeur refuge depuis des décennies. Cependant, il ne s’agit pas d’une règle absolue. Il est donc important que vous fassiez des recherches sur la façon dont les marchés ont agi par le passé. Découvrez comment investir sur l’or Certaines matières premières sont également considérées comme des biens de consommation de base – tout comme les valeurs défensives – ce qui signifie qu’elles sont nécessaires quelle que soit la santé de l’économie. L’alimentation et l’énergie en sont des exemples. L’élément le plus important est de savoir comment obtenir une exposition aux matières premières. De nombreux investisseurs utilisent des contrats à terme (futures) – un accord pour échanger un actif contre un prix défini à une date définie. Bien qu’il existe une obligation de régler le contrat à terme, cela peut être fait en espèces plutôt qu’en livrant l’actif physique. Les futures peuvent donc capter le sentiment du marché lié aux cours des matières premières sans devoir détenir la matière première sous- jacente. Un autre moyen populaire de diversifier un portefeuille avec des matières premières est par le biais des ETF – offrant une exposition bien plus importante à différentes matières premières – notamment sur métaux précieux, métaux industriels, énergies et produits agricoles. Diversification et ratio risque/rendement Même au sein des stratégies de diversification, il existe des profils de risque plus ou moins élevés. Afin de mieux comprendre comment la diversification et les allocations d’actifs impactent le risque et le rendement, voyons quelles sont les cinq catégories de Smart Portfolios IG. Conservateur. Ces portefeuilles investissent dans des obligations de qualité et des investissements à court terme à revenu fixe. Ils vous conviendraient si vous avez une aversion pour le risque et privilégiez des revenus stables à une croissance du capital Modéré. Ce ratio risque/rendement est conçu pour protéger uploads/Finance/ comment-diversifier-son-portefeuille 1 .pdf