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COURS : MONNAIE ET INSTITUTIONS FINANCIERES. CLASSE : 2eme, Banque-Finance Prof

COURS : MONNAIE ET INSTITUTIONS FINANCIERES. CLASSE : 2eme, Banque-Finance Professeur chargé de cours :BALDÉ Mamadou Saïdou Contact :664217251 Edition Universitaires 20012 UGLC-SC Faculté des Sciences Economiques et de Gestion (FSEG) Cours de Monnaie et Institutions Financières Internationales 4 Mamadou Saidou Baldé (642117251) et Ibrahima Sory Tal l (64218644) tall2000relation@yahoo.fr Chapitre I : La monnaie et les mécanismes de la création monétaire Dans les relations économiques, la monnaie joue un rôle fondamental. Les biens ne s’échangeant pas contre des biens mais contre de la monnaie. Elle est donc un intermédiaire obligatoire des échanges. Par ailleurs, la monnaie est une notion très vaste qui regroupe en son sein différents types de moyens de paiement. La monnaie est extrêmement complexe et à la fois difficile à quantifier. S1 : Définition, fonction et formes La connaissance de la monnaie repose sur ce qu’elle est, son utilité et ses formes. P1 : Définition La monnaie a fait l’objet de plusieurs définitions et nous retiendrons essentiellement celle de F.Perroux : « la monnaie est un instrument de paiement, indéterminé, général et immédiat » P2 : Les fonctions de la monnaie La monnaie a essentiellement trois fonctions : 1. Intermédiaire d’échange C’est la première et la plus importante fonction de la monnaie. Elle évite par son existence les nombreux inconvénients du troc. En tant que telle, la monnaie permet de fractionner l’échange en deux étapes : on cède l’objet à vendre contre de la monnaie et on acquiert le bien désiré contre de la monnaie. 2. Unité de valeur La monnaie est aussi un moyen d’exprimer la valeur de chaque bien par rapport à une référence unique, ce qui permet d’assurer les comparaisons de valeurs entre les biens et les services et d’établir une échelle générale des prix. 3. Réserve de valeur (ou pouvoir d’achat) La monnaie est enfin un instrument d’épargne. Ce qui permet de différer l’utilisation d’un revenu. De ce fait elle permet l’accumulation de la richesse, facteur de progrès et de croissance économique. P3 : Les différentes formes de la monnaie Cours de Monnaie et Institutions Financières Internationales 5 Mamadou Saidou Baldé (642117251) et Ibrahima Sory Tal l (64218644) tall2000relation@yahoo.fr Nous pouvons retenir deux formes principales de la monnaie : - La monnaie fiduciaire et - La monnaie scripturale a) La monnaie fiduciaire : le mot fiduciaire est tiré de fiducia qui signifie confiance. Il s’agit de la monnaie-papier qui est utilisée dans toutes les transactions dans une économie. Sa valeur est garantie par l’Etat à travers la banque centrale seule capable de la convertir en or. Elle existe aussi en pièces de monnaie métalliques ou de jetons avec un pouvoir libératoire limité à des petites opérations quotidiennes et généralement de faible valeur (cigarettes, journaux…). Cette forme de monnaie fiduciaire émise par le trésor public est appelée monnaie divisionnaire. a) La monnaie scripturale : elle constitue la principale forme de monnaie dans les économies modernes. Elle tire son nom du fait qu’elle est matérialisée par une inscription sur les livrets des institutions financières (banques, centres de chèques postaux). En plus des chèques, des effets de commerce (lettre de change et billets à ordre) et les opérations de virement, il existe de nos jours une autre forme de monnaie scripturale appelée la monnaie électronique. Elle relève du domaine de l’électronique et de l’informatique (carte bancaire). Celle-ci revêt plusieurs avantages notamment la protection du titulaire d’un compte contre le vol par un code secret ou par la signature du propriétaire. Les chèques et les cartes de crédit sont les moyens de paiement les plus couramment utilisés aujourd’hui par les particuliers. Ajoutés aux billets de banques et aux pièces de monnaie en circulation, ces instruments constituent l’ensemble des moyens de paiement en circulation (la masse monétaire). S2 : Evolution de la monnaie dans le temps Les premières monnaies ont été constituées par des objets qui tiraient leur valeur d’emploi sous forme de marchandises. La plus ancienne forme de monnaie est la monnaie métallique : ce sont les pièces de monnaie. Les premières remontent de l’antiquité et elles étaient en métal précieux (or et argent), mais aussi en cuivre, ou en bronze pour celles qui avaient moins de valeur. L’utilisation de cette monnaie se justifie par la difficulté du système d’échange par le troc : échange de biens contre biens souvent confronté à des difficultés liées à l’inadéquation entre les besoins exprimés et les valeurs des biens à échanger. S3 : Les instruments de paiement La monnaie n’est plus qu’une écriture d’où le nom qu’on lui a donné de monnaie scripturale. Cours de Monnaie et Institutions Financières Internationales 6 Mamadou Saidou Baldé (642117251) et Ibrahima Sory Tal l (64218644) tall2000relation@yahoo.fr Pour disposer de cette monnaie, le client doit donner un ordre à sa banque. Cet ordre se matérialise par un chèque ou prend le nom d’ordre de virement. P1 : Le Chèque Le chèque est un instrument de paiement par lequel le signataire appelé tireur donne instruction à sa banque appelée tirée, de payer une certaine somme à une autre personne dénommée le bénéficiaire. Le chèque met donc en présence trois personnes : - Le tireur (signataire) - Le tiré (la banque) - Le bénéficiaire P2 : Le Virement C’est une opération comptable par laquelle une banque débite un compte d’un certain montant et porte le même montant au crédit d’un autre compte. On distingue deux types de virement : - Le virement indirect : dans ce cas les comptes des deux personnes sont ouverts. Il s’effectue par l’intermédiaire de la banque centrale chez laquelle chacune de ses banques peut réaliser l’opération suivant son compte ouvert. - Le virement direct : celui effectué par la banque qui tient compte des deux comptes intéressés. P3 : La Quittance C’est un papier constatant qu’un débiteur s’est acquitté d’une dette. Elle a trait généralement à des paiements périodiques (loyer, facture d’électricité…). S4- Les instruments de crédit Les instruments de paiement sont des moyens de règlement au comptant alors que les instruments de crédit à terme qui sont : la lettre de change (ou traite), le billet à ordre (le warrant) et le reçu. P1 : La lettre de charge C’est un écrit par lequel une personne donne à une autre personne l’ordre de payer une troisième personne, une certaine somme d’argent à une date déterminée. La lettre de change met en relation trois personnes : - Le tireur : créancier qui donne l’ordre de payer ; Cours de Monnaie et Institutions Financières Internationales 7 Mamadou Saidou Baldé (642117251) et Ibrahima Sory Tal l (64218644) tall2000relation@yahoo.fr - Le tiré : débiteur qui doit payer en espèce le marchand ; - Le bénéficiaire : personne qui recevra le montant de la dette. P2 : L’accréditif C’est l’ordre donné par une banque à l’une de ses agences ou l’un de ses correspondants de mettre à la disposition de son client une somme déterminée pendant une durée déterminée. P3 : Le Reçu C’est un écrit constatant la remise d’une valeur. Il est signé par la personne qui reçoit cette valeur. P4 : Le Billet à ordre C’est un engagement écrit pris par le débiteur (le souscripteur) de payer une certaine somme d’argent à son créancier (bénéficiaire) à une échéance déterminée. P5 : Le Warrant (récépissé) Le warrant est la réunion de deux titres à ordre donc transmissibles par endossement. C’est deux titres qui portent les mêmes indications et sont établis sur une même feuille détachées d’un registre à souche. - La partie supérieure est le récépissé qui représente la propriété de la somme - La partie inferieure représente le warrant qui est un bulletin de gage que le déposant peut endosser. S5 : Le Mécanisme de la création monétaire La création monétaire est l’un des aspects les plus importants de l’analyse monétaire. La création monétaire est assurée dans de faibles proportions par trois types d’agents : les banques de dépôts, la banque centrale, le trésor public. P1 : Mécanisme de création monétaire par la banque de dépôts Elle joue le rôle d’intermédiations financières. EX : La BICIGUI accorde un crédit de 10 000 000 gnf à une société pour l’achat d’un nouvel ordinateur. Cette opération est enregistrée différemment à la BICIGUI et à la société bénéficiaire du crédit. Cours de Monnaie et Institutions Financières Internationales 8 Mamadou Saidou Baldé (642117251) et Ibrahima Sory Tal l (64218644) tall2000relation@yahoo.fr A la BICIGUI ACTIF MONTANT PASSIF MONTANT Prêt à la Société 10 000 000 Dépôt à vue 10 000 000 Total Actif 10 000 000 Total passif 10 000 000 A la Société ACTIF MONTANT PASSIF MONTANT BICIGUI 10 000 000 Emprunt BICIGUI 10 000 000 Total Actif 10 000 000 Total passif 10 000 000 P2 : Mécanisme de création monétaire par la Banque Centrale Elle assure l’émission et la gestion des bons de trésor. Avec sa fonction de banque d’émission, elle a le monopôle de l’impression et la gestion des signes monétaires. Elle a également la fonction de régulation de change. D’où le schéma : Dépôt 100, Emission : 100 et création avec accords de uploads/Finance/ cours-monnaie.pdf