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FINANCEMENT DES PME CAS DE LA BMCI - 1 - ECOLE SUPERIEURE DE COMMERCE MARRAKECH

FINANCEMENT DES PME CAS DE LA BMCI - 1 - ECOLE SUPERIEURE DE COMMERCE MARRAKECH STAGE EFFECTUE A LA BMCI LIGUE ARABE D’EL JADIDA ENCADRE PAR : - M. Mohamadi EL YACOUBI - M. Faiçal MAHREK REALISE PAR : Mlle Aicha NAASSE ANNEE SCOLAIRE : 2005 -2006 FINANCEMENT DES PME CAS DE LA BMCI - 2 - REMERCIEMENTS Je remercie vivement mon professeur encadrant Mohamadi EL YACOUBI qui était toujours présent pour orienter et stimuler mes recherches, ainsi que mon encadrant à la BMCI M .Faiçal MAHREK avec qui j’ai eu de fructueuses discussions durant toute ma période de stage, et qui n’a pas cessé de répondre à mes multiples questions en Finance. Je tiens à remercier aussi M. Najib NAIMI chargé des affaires entreprises, pour son soutien et l’intéressante documentation dont il m’a fournie. Un grand merci également à M. OUHAJ et M. AJJMAMI ainsi que tout le personnel de la BMCI Ligue Arabe d’El Jadida. FINANCEMENT DES PME CAS DE LA BMCI - 3 - TABLE DES MATIERES R RE EM ME ER RC CI IE EM ME EN NT T T TA AB BL LE E D DE ES S M MA AT TI IE ER RE ES S 1 2 I IN NT TR RO OD DU UC CT TI IO ON N G GE EN NE ER RA AL LE E PREMIERE PARTIE : PRESENTETION DE BNP PARIBAS, DE LA BMCI ET DE LA PROBLEMATIQUE DU FINANCEMENT DES PME 4 4 SECTION 1 : PRESENTATION DE BNP PARIBAS ET DE LA BMCI 6 1- B NP PARIBAS 6 - HISTORIQUE 6 - BANQUE DE DETAIL A L’INTERNATIONAL 7 - BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT 8 2- BMCI 8 - HISTORIQUE 8 - COMPOSITION DU CAPITAL DE LA BMCI 9 - STRUCTURE DES PARTICIPATIONS 9 FINANCEMENT DES PME CAS DE LA BMCI - 4 - - COMPOSITION DE L’ACTIONNARIAT 10 - OBJECTIFS DE L’ENTREPRISE 10 SECTION 2 : LA PROBLEMATIQUE DU FINANCEMENT DE LA PME 12 1- DEFINITION DE LA PME 12 2- CARACTERISTIQUES DE LA PME 14 3- MISE A NIVEAU DE LA PME AU MAROC 14 4- PROBLEME D’ACCESSIBILITE AU FINANCEMENT 19 5- ORGANES DE MISE EN ŒUVRE DES MESURES DE SOUTIEN A LA PROMOTION DES PME 20 6- ORGANISMES DE FINANCEMENT ROPRES AUX PME 221 DEUXIEME PARTIE : - LES FORMULES DE FINANCEMENT PROPOSEES PAR LA BMCI 23 23 FINANCEMENT DES PME CAS DE LA BMCI - 5 - SECTION 1 : FINANCEMENT DE l’EXPLOITATION 23 SECTION 2 : FINANCEMENT DES INVESTISSEMENTS 33 C CO ON NC CL LU US SI IO ON N G GE EN NE ER RA AL LE E 52 B BI IB BL LI IO OG GR RA AP PH HI IE E 55 FINANCEMENT DES PME CAS DE LA BMCI - 6 - INTRODUCTION GENERALE Les PME constituent la base du tissu économique marocain, elles représentent près de 95% des entreprises répertoriées, cependant, ces dernières agonisent encore sous une série de problèmes, les normes législatives qui régissent le droit des sociétés et les règles qui organisent les rapports de travail au sein de l’entreprise ne reconnaissent aucune particularité à la PME, à cela s’ajoute l’éternel problème du financement par le secteur bancaire, en outre, les méthodes utilisées par les banques pour faire face aux risques d’impayés ne sont pas adaptées au financement des PME. Or, la mondialisation des économies et la stratégie d’ouverture du marché marocain sur l’extérieur nécessitent impérativement la mise en place d’une politique en faveur des PME vu leurs capacités de croissance économique et de création d’emplois. Etant moins équipées, moins organisées et ne bénéficiant d’aucune politique spécifique de l’Etat, les PME marocaines risquent d’avoir peu de chance de relever les défis de la compétitivité face aux entreprises européennes et celles des autres pays émergeants. Afin d’avoir une idée sur ce problème de financement des PME ainsi que les formules proposées en leur faveur, j’ai effectué un stage à l’agence BMCI Ligue Arabe d’El Jadida. Ce stage m’a permis de bénéficier d’une formation pratique et d’étayer mes connaissances concernant le financement de ce type d’entreprise. A cet égard, il convient de signaler que la BMCI accompagne le développement de la clientèle des PME qui présente des fondamentaux sains et des perspectives de croissance. L’engagement dans le processus de mise à niveau du tissu économique national s’est matérialisé par la signature de plusieurs conventions de financement. En adéquation avec la stratégie globale de la banque, les activités de gestion des PME/PMI et du commerce international ont connu une réorganisation en 2002. Ainsi, le Trade Center BNP Paribas de Casablanca a été rattaché à la Direction des PME/PMI afin de développer l’activité de commerce international chez cette catégorie d’entreprise. En 2002, le portefeuille de PME a été enrichi de 731 nouveaux clients, qui ont généré 130 millions de dirhams de ressources et 137 millions de dirhams de remplois supplémentaires. Dans le but d’éclaircir la problématique du financement des PME, le présent travail sera scindé en deux parties : la première évoquera le Groupe BNP PARIBAS et la BMCI, ainsi que la problématique du financement des PME, tout en présentant une définition de la PME, ses FINANCEMENT DES PME CAS DE LA BMCI - 7 - caractéristiques, sa mise à niveau, les problèmes liés à la banque et ceux liés à la PME elle-même, organes de mise en œuvre des mesures de soutien à la promotion des PME, et enfin les organismes de financement propres au PME, alors que la deuxième partie sera consacrée aux formules de financement proposées par la BMCI à savoir : le financement de l’exploitation ou crédit de fonctionnement , et le financement des investissements et financement de la mise à niveau. Signalons que vu la confidentialité de la BMCI, qui s’est abstenue de me fournir les états de synthèse nécessaires afin de réaliser une étude de faisabilité, je me suis contentée d’analyser les formules proposées par la BMCI en matière de financement des PME. FINANCEMENT DES PME CAS DE LA BMCI - 8 - PREMIERE PARTIE : PRESENTATION DE BNP PARIBAS, BMCI, ET DE LA PROBLEMATIQUE DU FINANCEMENT DES PME SECTION1 : PRESENTATION DE BNP PARIBAS ET DE LA BMCI 1/ BNP PARIBAS :  HITORIQUE : Les origines de la BNP remontent à 1848, date de la création du Comptoir National d’Escompte de Mulhouse, et celles de Paribas à 1872 avec la création de la banque de Paris et des Pays-Bas par la fusion de la banque de Paris, fondée en 1869, avec la banque de crédit et de dépôt des Pays-Bas, fondée en 1863 à Amesterdam.  1966 : naissance de la BNP. La fusion de la BNCI et du CNEP est la plus grande opération de restructuration bancaire depuis la libération ;  1968 : naissance de la Compagnie Financière de Paris et des Pays-Bas ;  1982 : nationalisation de la BNP et de la Compagnie Financière de Paris et des Pays-Bas à l’occasion de la nationalisation de l’ensemble des banques françaises. Le « big-bang » financier, la déréglementation du FINANCEMENT DES PME CAS DE LA BMCI - 9 - secteur bancaire et la désintermédiation du crédit modifient tout au long des années 1980 le métier de la banque et ses conditions d’activités, en France et dans le monde.  1987 : privatisation de la Compagnie Financière de Paribas avec 3,8 millions d’actionnaires individuels, la Compagnie Financière de Paribas est alors la société comptant le plus d’actionnaires au monde. La Compagnie Financière de Paribas est actionnaire à 48% de la Compagnie Bancaire.  1993 : privatisation de la BNP. La BNP, privatisée, prend un nouveau départ. Les années quatre-vingt-dix sont marquées par un changement du niveau de la rentabilité de la banque, qui dégage le retour sur fonds propres le plus élevé des grands établissements français en 1998, le lancement de nouveaux produits et services bancaires, l’expansion en France au niveau international et la préparation de l’avènement de l’euro.  1998 : naissance de Paribas. Le 12 mai, l’Assemblée Générale des actionnaires de Paribas ratifie la fusion de la Compagnie Financière de Paribas et de la Compagnie bancaire.  1999 : année historique pour le groupe. A l’issue d’une double offre publique d’échange sans précédent et d’une bataille boursière de six mois, la BNP Paribas réalisent un rapprochement d’égaux. Pour chacun des deux groupes, cet événement est le plus important depuis leur privatisation. Il créé un nouveau groupe bénéficiant de larges perspectives. A l’ère de la globalisation de l’économie, il permet la constitution d’un leader européen de l’industrie bancaire, armé pour la compétition à l’échelle du monde.  2000 : création de BNP Paribas, fusion de la BNP et de Paribas le 23mai 2000 . Le nouveau groupe tire sa force des deux grandes lignées bancaires et financières dont il procède . Il se fixe une double ambition - Se développer au service de ses actionnaires, de ses clients et de ses salariés. - Construire la banque de demain en devenant un acteur de référence à l’échelle mondiale. uploads/Finance/ financement-des-pme-bmci 1 .pdf