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1 Professeur Joëlle Cernès Coordinatrice de la Recherche en Finance à l’ESG Tel

1 Professeur Joëlle Cernès Coordinatrice de la Recherche en Finance à l’ESG Tel: 06 21 0761 42 mail: jcernes@esg.fr ESG 25, Rue St Ambroise 75 011 Paris Joëlle Cernès est une spécialiste européenne de l’analyse des risques bancaires et financiers. Expert auprès de la Commission Européenne sur ce sujet, elle travaille actuellement sur les dispositifs permettant d’améliorer la qualité du contrôle interne dans les banques. Elle est aussi, actuellement à la Fédération des Banques Françaises, critique scientifique, pour la Revue Banquemagazine. Responsable de la coordination pédagogique de la recherche en finance à l’ESG, elle enseigne actuellement à Paris II et a été professeur associé à l’Université de Versailles . Elle dispose de solides références, tant académiques (Habilitation à diriger des recherches de Banque - Finance, Doctorat en Sciences Economiques) qu’opérationnelles (Fondée de Pouvoir Principal de la Banque de financement de Participations, Chef de service au CEPME). Elle est, en outre, co-auteur de 2 ouvrages parmi lesquels "Le Management des Risques Internationaux" paru chez Economica en avril 2001 - et de nombreuses autres publications. 2 ABSTRACT The bank risk management is now deeply affected by the scientifical progress on this field and by the new Bâle Committee regulations about the importance of the real economic risk. In the first part of the paper , we present the regulatory framework elaborated for the mastering of this risk. The second part is devoted to the methods of bank risk management, using in particular modeling and statistical, financial and accounting analysis techniques. The third part presents the evolution of the bank organization and the necessity of a better sensibilisation of the operators to the market, credit and operational risks. KEY WORDS Risques bancaires, risques de crédit, cartographie des risques, modèles de contrôle interne, risques opérationnels. RÉSUMÉ Le Management des risques bancaires connaît actuellement un bouleversement du fait de l’évolution scientifique et de la nouvelle réglementation du comité de Bâle qui impose une meilleure prise en compte du risque économique réel. La première partie de cet article présente le cadre élaboré pour maîtriser ces risques. Les autorités de régulation ont défini un cadre réglementaire, dont nous présenterons la logique en évoquant le contenu en terme de définitions et de référentiels et quelques relations entre le risque bancaire et le risque systémique. La seconde partie présente des méthodes de management des risques bancaires. Ces méthodes résultent surtout des avancées scientifiques sur la gestion des risques dans quatre domaines: la modélisation, l’analyse comptable et financière, l’analyse statistique, l’actuariat. La troisième partie s’intéresse à l’évolution de l’organisation bancaire et des comportements attendus des différents opérateurs qui doivent être mieux sensibilisés, notamment aux risques de marchés, aux risques de crédit et aux risques opérationnels. 3 LE NOUVEAU MANAGEMENT DES RISQUES BANCAIRES Joëlle Cernès Professeur à l’ESG Le Management des risques bancaires connaît actuellement un bouleversement du fait de l’évolution scientifique et de la nouvelle réglementation du comité de Bâle qui impose une meilleure prise en compte du risque économique réel. Ces risques sont généralement définis comme l’ensemble des facteurs qui concourent à la déviation à la baisse du résultat bancaire. Les autorité de contrôle on retenu le caractère potentiel de la perte dans cette définition. La première partie de cet article présente le cadre pour maîtriser ces risques. L’essentiel de la démarche consiste à réduire la probabilité d’occurrence des facteurs de risque de crédit, de risque de marché, et de risque opérationnel. Etant donné l’impact collectif du management des risques bancaires sur les systèmes de transformation, d’intermédiation, de financement de l’économie, les autorités de régulation ont défini un cadre réglementaire, dont nous présenterons la logique en évoquant le contenu en terme de définitions et de référentiels et quelques relations entre le risque bancaire et le risque systémique. La seconde partie présente des méthodes de management des risques bancaires. Ces méthodes résultent surtout des avancées scientifiques sur la gestion des risques dans quatre domaines: la modélisation, l’analyse comptable et financière, l’analyse statistique, l’actuariat. L’article présente notamment la méthodologie de l’analyse financière, les cartographies de risques, ainsi que les modèles de contrôle interne pour le calcul des exigence de fonds propres. Enfin lnous montrerons comment la nouvelle génération d’instruments contribue aussi à réduire drastiquement le coût de gestion des risques. La troisième partie s’intéresse à l’évolution de l’organisation bancaire et des comportements attendus des différents opérateurs qui doivent être mieux sensibilisés, notamment aux risques de marchés, aux risques de crédit et aux risques opérationnels. Comprendre les problèmes globaux, connaître les instruments, maîtriser les principes des techniques mises en œuvre pour le management des risques est indispensable à la plupart des acteurs de la banque: administrateurs, mandataires sociaux, directeurs généraux, opérateurs de marchés, chargés de clientèle… . Dépôt légal- décembre 2004. 4 I. Définitions et cadre réglementaire Définitions Une bonne gestion bancaire a un impact collectif considérable puisqu’elle consolide le châssis de nombreux systèmes: de transformation, d’intermédiation, de financement de l’économie.. . A contrario, la survenance de défaillances bancaires, source de risques systémiques, catalyse de graves désordres, nombre d’expériences récentes l’ont malheureusement montré. Pour le banquier, il ne s’agit pas de généralités; Les autorités de tutelles ont défini1 précisément les risques bancaires devant être impérativement suivis, quantifiés, couvert par des fonds propres suffisants. Les risques couvrent généralement l’ensemble des facteurs qui concourent à la déviation à la baisse du résultat bancaire. Les autorité de contrôle on retenu le caractère potentiel de la perte dans leur définition du risque bancaire qui comporte trois aspects: le risque de marché, le risque de crédit, et le risques opérationnel. La notion de risque de marché est présenté dans le texte de la commission bancaire comme suit: « Le risque de marché est défini comme le risque de perte sur les positions du bilan et du hors- bilan à la suite de variations des prix de marché, recouvre : -les risques relatifs aux instruments liés aux taux d’intérêt et titres de proriété du portefeuille de négociation ; -le risque de change et le risque sur produits de base encourus pour l’ensemble de l’activité de bilan et de « hors-bilan ». Le risque de crédit peut être défini comme le risque de pertes consécutives au risque de défaut d’un emprunteur sur un engagement de remboursement de dettes contractées auprès d’un établissement bancaire. En général , on distingue deux types de risques de crédit : le risque de défaut (defeult risk), qui correspond à l’incapacité du débiteur à faire face à ses obligations. La dégradation de la qualité du crédit (downgrading risk) constitue un deuxième type de risque mesuré la prime de risque sur cet emprunteur. Pour le comité de Bâle, les risques opérationnels se définissement comme « les risques de pertes dues à une inadéquation ou à une défaillance des procédures, personnels, systèmes internes ou à des événements extérieurs». Par ailleurs, le comité de Bâle présente une classification des différentes composantes du risque opérationnel: fraude interne (activité non autorisée, vol et fraude), fraude externe (vol et fraude, sécurié des systèmes), pratiques en matière d’emploi et sécurité sur le lieu de travail , clients, produits et pratiques commerciales (pratiques commerciales/ de place incorrectes…), dommages aux actifs corporels, dysfonctionnements de l’activité et des systèmes, exécution, livraison et gestion des processus… 5 Les relations entre le risque bancaire et le risque systémique Lorsqu’il s’agit d’analyser les événements qui entourent les opérations bancaires, et dont les incidences apparaissent de plus en plus vite, il apparaît que la finance internationale impacte, de plus en plus, les aspects de l’activité bancaire traditionnellement considérés sous un angle national. Sur ces sujets, différents repères anciens ont été balayés par les crises, les bulles… Les relations entre le risque bancaire et le risque systémique sont trés complexes, cependant, il apparaît que le système bancaire est au centre de la contagion de la plupart des crises financières des marchés émergents alors que ces crises ont des symptômes différents: crise de la dette pour la plupart des pays entre 1982-1985, crise du change pour le Mexique, et la zone CFA en 1994, le Brésil et la Russie en 1998, l’Argentine et la Turquie en 2001-2002, crise du système bancaire pour l’Asie en 1997-1998… La qualité du système d’information et les dysfonctionnements des systèmes bancaires et financiers sont des facteurs récurrents qui apparaissent dans les analyses de la relation entre les crises monétaires, les crises bancaires et les défaillances. De plus, les incidences sur les marchés des interdépendances complexes sont très rapides du fait des nouvelles technologies et du temps réel. Aussi, au niveau d’un établissement, le diagnostic et le management des risques doivent être rapides en s’appuyant sur les résultats scientifiques les plus efficients. L’articulation des causalités2 de l’évolution du change, des taux d’intérêts et des risques de crédit est à décrypter dans un contexte en mutation permanente des techniques de finance internationale, des jeux d’influence des places, des devises… De plus, en pratique, les opérateurs doivent évaluer le poids relatif des facteurs explicatifs des événements: les risques se mesurent à l’aune de ratios, de primes de risque.. Le cœur du mécanisme des causalités se situe au niveau du uploads/Finance/ gestion-des-risques-bancaires 1 .pdf