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Question de cours L’intérêt de L’ingénierie financière pour l’entreprise L’ingé

Question de cours L’intérêt de L’ingénierie financière pour l’entreprise L’ingénierie financière a pour objectif de mener à bien un projet dans le domaine de la gestion d’entreprise et plus spécifiquement, permettre : 1- À une entreprise de restructurer son financement, 2- D’accompagner le développement de l’entreprise dans les opérations de croissance externe, 3- Aux dirigeants de transmettre leurs entreprises dans de bonnes conditions, 4- A des investisseurs de prendre le contrôle d’une entreprise avec un minimum d’apports. En d’autres termes, l’ingénierie financière intègre la dimension conseil aux entreprises mais son objet ne s’arrête pas à la remise d’un rapport. Son objectif est de mettre en œuvre, de réaliser le projet. En conséquence, l’ingénierie financière fait une synthèse Opérationnelle des domaines de connaissances nombreux, Droit des Affaires, Comptabilité et Analyse financière, Mathématiques financières, économie, fiscalité prospective, Marketing, techniques bancaires etc.…. Toutefois, les piliers essentiels sont les aspects juridiques, financiers, et fiscaux. L’ingénierie financière s’intéresse principalement au haut du bilan et plus particulièrement aux fonds propres. Elle apporte des réponses globales qui s’appuient le plus souvent sur le support des valeurs mobilières. EXERCICE 1 1-TABLEAU DE RETRAITEMENT Eléments AI AC TA CP D à LT D à CT TP Total du bilan 1715500 1990000 600000 1550000 545000 2210500 0 Immobilisations en NV -130000 -130000 Matériel et outillage -580000 -580000 terrains +429000 +429000 Constructions +168300 +168300 STOCK +31500 -31500 Créances clients -71000 +71000 Autres débiteurs +157500 -157500 Provision pour CHARGE sans objet +42000 -60000 +18000 AUTRES dettes de financement -10000 +10000 Immobilisations financières -40000 +40000 Autres créanciers +7250 -7250 Total bilan financier 1751800 1770000 671000 1479300 482250 2231250 0 Bilan financier : ACTIF MONTANT PASSIF MONTANT Actif immobilisé 1751800 Capitaux propres Dettes à long terme 1479300 482250 Actif circulant 1770000 Dettes à court terme 2231250 Trésorerie actif 671000 Trésorerie passif 0 TOTAL 4192800 TOTAL 4192800 2-Evaluation de l’équilibre financier FDR= Financement permanent-Actif immobilisé= 1479300+482250-1751800= 209750 EST positif BFDR= Actif circulant-Passif circulant= 1770000-2231250= -461250 EST Négatif TN= TA-TP= FDR-BFDR= 671000-0=671000 Commentaire La situation de cette entreprise est jugée équilibrée vue qu’elle a dégagé un FDR positif, ce qui signifie que la totalité de ses emplois stables ont été financés en intégralité par des ressources stables, cet excédent a couvert la totalité du BDFR tout en dégageant une trésorerie nette positive de 671000. Aussi que le BFR négatif montre que le cycle d’exploitation fonctionne bien. En bref, cette entreprise règle ses fournisseurs après avoir été payé par ses clients. 3-les rations Ratio de financement permanent = financement permanent:/Actif immobilisé=1.12 est supériere a 1 donc Ca siginfie que les ressources de l’entreprise arrivent à couvrir ses immobilsations Ratio d’autonomie F=CP/FP= 1479300 /1961550=75pour cent Ce ratio mesure le degré d’indépendance financiére de l’entreprise vis-à-vis de ces créanciers Dans ce cas il est égale a 75 pour cent qui indique que l’entreprisse possède une indépendance financière vis-à-vis de ces créanciers car elle utilise plus des ressources internes de 75 pour cent par rapport aux ressources externes DLT/FP = 29 pour cent Ratio de solvabilité générale=Actif total /DETTES total = 4192800/2713500=1.55 il y a une une solvabilité générale de l’entreprise cité on objet Ratio de capacité de remboursement= CP/DF= 1479300 /482250=3.07 supérieure à 1 ce qui signifie que l’entreprise est capable d’honorer ses totales par ces capitaux propres Ratio de LG : AC+TA/PC+TP= 1770000+671000/2713500+0=2441000/2231250 =0.90 inférieure à 1 ce qui signifie que l’entreprise n’arrive pas plus au moins rembourser ses dettes à court terme en liquidant son actif circulant Ratio de LR=VR+TA/PC+TP sachant que les valeurs réalisables pour cette société sas valeurs réalisables=créances clients+AUTRES débiteurs+TVP=1360000 Donc . LR=136000+671000/2713500+0=807000/2713500=0.30 cela signifie que la part des dettes à court terme que l’entreprise peut honorer sans liquidation de son stock est de 30 pour cent R est inférieure de 100 pour cent traduit que la situation n’est pas satisfaisante il ya le risque de difficultés financière l’entreprise ne possède pas la liquidité réduite Ratio de L immédiate=TA/PC+TP= 671000/2713500+0 =671000/2713500=0.25 Signifie que juste 25 pour cent des dettes à court terme que l’entreprise peut honorer grâce a ses ressources disponible la situation n’est assez suffisante concernant la solvabilité a court terme et c’est utile pour avoir une idée de la vitesse à laquelle l’entreprise peut faire face ç ses dettes a très court terme donc on peut considère que cette entreprise un peu lent face au recouvrement des ses dettes a court terme uploads/Finance/ ingeniere-financiere-exam-final.pdf