Remerciez-le!

Remerciez @Admin pour avoir partagé cet document gratuitement, de la manière la plus simple, en partageant sur les réseaux sociaux.

285 LA RELATION BANQUE-PME : ETUDE EXPLORATOIRE EN ALGERIE LA RELATION BANQUE-P

285 LA RELATION BANQUE-PME : ETUDE EXPLORATOIRE EN ALGERIE LA RELATION BANQUE-PME : ETUDE EXPLORATOIRE EN ALGERIE العالقة بني البنك واملؤسسة الصغري واملتوسطة: دراسة استكشافية حول اجلزائر Djaber BEZTOUH* Pr. Mohammed ACHOUCHE Laboratoire Economie de Développement Université de Bejaïa –Algérie djaberbeztouh@yahoo.fr / achouchemohamed@yahoo.fr Résumé : Les banques sont souvent pointées du doigt pour leur frilosité envers le financement des petites PME alors que les grandes entreprises ne semblent pas souffrir d’un tassement de leurs lignes de financement. Cet article traite la question des relations bancaires nouées par la PME qui se trouvent marquées de difficultés et de conflits dont l’origine se rapporte à des objectifs divergents (Ziane, 2004) et l’opportunisme des acteurs (Gardès et Maque, 2012). Nous essayons de mettre en exergue les contraintes d’accès des PME au financement bancaire en Algérie à travers uneétude de terrain sur un échantillon de PME dans la wilaya de Béjaïa.  Mots clés : PME, Asymétrie d’information, Opacité informationnelle, Sélection adverse et aléa moral, Rationnement de crédit. Abstract : Banks are often blamed for their reluctance to finance small SMEs while large companies do not seem to suffer from a decline in their funding lines. This article deals with the issue of SME banking relationships that are marked by difficulties and conflicts whose origin relates to divergent objectives and the opportunism of the actors. We try to highlight the constraints of SME access to bank financing in Algeria through a field study on a sample of SMEs in the wilaya of Béjaïa.  Keywords: SME, Information asymmetry, Information opacity, Adverse selection and moral hazard, Credit rationing. * Correspondant Auteur : Djaber BEZTOUH , Email ; djaberbeztouh@yahoo.fr Date de soumission : 02/02/2018 Date d’acceptance : 27/12/2018 Date de publication : 31/12/2018 BEZTOUH et ACHOUCHE………………………………………………………………………………………………………….. 286 Introduction En Algérie, ces dernières années, l’importance économique des PME s’affirme de plus en plus de façon nette. Les PME représentent plus de 99 % du total des entreprises qui exercent en Algérie (ONS, 2012). Selon le bulletin d’information économique n° 30 duMinistère de l’Industrie et des mines, les PME déclarées auprès de la Caisse Nationale d’Assurance Sociale (CNAS), constituent une population d’entreprises dont le nombre s’élève à la fin de l’année 2016 à 1 022621 PME dont 1 022 231 privées. Ces PME réparties sur 22 branches d’activités créent 2 540 698 emplois toutes catégories confondues. Néanmoins, la contribution socio-économique des PME reste largement en deçà des potentialités qu’elles peuvent faire valoir et des opportunités qu’elles peuvent ouvrir aussi bien sur le plan interne que sur le plan externe. Si la dynamique économique et la croissance dépendent largement du dynamisme des PME, de nombreuses questions concernant les conditions de leur création et de leur développement demeurent sans réponse. Parmi lesquels « l’accès au financement » reste souvent un des paramètres clés. Le financement externe des PME reste majoritairement tributaire des banques, La banque demeure l’interlocuteur privilégié, voire unique selon un choix contraint pour les PME (Levratto, 1990 ; Van Pham 2010 ; Tlili 2012 , Dietsch et Mahieux, 2014). Le coût et l’accès au financement sont les principales barrières à la croissance des PME. C’est une idée partagée dans beaucoup de pays en développement, et ces deux obstacles occupent même parfois les premières positions du classement. Des études montrent également que les sociétés plus jeunes et plus petites accèdent plus difficilement au financement que les entreprises plus anciennes et plus grandes. En outre, ces obstacles financiers ont un effet plus important sur les petites entreprises (les mêmes obstacles ont un impact deux fois plus négatif sur la croissance des PME que sur celle des plus grandes entreprises) (Centre du Commerce International, 2009) 1. Les facteurs influençant l’accès des PME au financement bancaire Selon St-Pierre et Fadil (2011), les facteurs qui influencentl’accès au financement bancairepeuvent être répartis globalement en trois catégories :Certains de ces facteurs trouvent leurs origines dans les caractéristiques de ce genre d' entreprises. 1.1. Les facteurs ayant trait aux caractéristiques des PME Les obstacles aux financements de ces entreprises sont généralement les conséquences de leurs caractéristiques et spécificités internes, ainsi que leurs natures comportementales. Plusieurs facteurs internes des PME ont été qualifiés par les travaux empiriques comme déterminants d’accès au financement bancaire, qui augmentent amplement la probabilité d’accès au crédit classique. Les études qui ont été élaborées à cet égard par plusieurs chercheurs comme Colot et al. (2010) ; Nakamura J-L. (1999) ; Smolarski et Kut (2011) ; Ndjanyou L. (2001) ; Psillaki M. (1995) ; Levratto (1990), ont essayé de mieux comprendre le phénomène de difficulté d’accès au financement bancaire et déceler des solutions appropriées, en se basant sur les facteurs internes des PME. ……………………………………………………. LA RELATION BANQUE-PME: ETUDE EXPLORATOIRE EN ALGERIE 287 Les PME sont des entreprises à faible capitalisation. Leurs états financiers ne sont pas vérifiés par des audits externes et la qualité des informations divulguées à travers ces comptes est souvent faible. Il existe aussi une relation entre la taille de l’entreprise et les conditions d’accord de crédit imposées par les banques. Pour le cas de l’Allemagne, Lehmann et Neuberger (2000) cités par Nekhili et Derbel (2007) trouvent, à partir des données collectées par questionnaires portant sur 1200 dossiers de crédit formulés en 1997 par les PME auprès de plusieurs banques, une relation négative aussi entre la taille et le taux d’intérêt. De leur côté, Vos et al. (2006) cités par Nekhili et Derbel (2007) ont découvert, sur la base d’un échantillon de 18 635 PME britanniques en 2004, que les garanties exigées lors de l’accord des prêts diffèrent aussi selon la taille des firmes. Les plus grandes, ayant développé leur réputation et prouvé leur pérennité, suscitent généralement moins d’inquiétude. L’âge est également important : les jeunes entreprises sont soumises à plus de contraintes de financement que les PME plus anciennes. De même, le secteur d’activité est un indicateur du risque entrepreneurial qui influe sur l’accès au crédit : les PME des secteurs de la haute technologie ont des problèmes financiers dans les premiers stades de leur développement. La qualité de diffusion de l’information réduit les barrières au financement externe et la structure de propriété peut constituer un déterminant pour certains auteurs. Par exemple, les entreprises familiales ont moins de difficultés d’accès au crédit étant donné la faible importance du problème d’aléa moral, leurs caractéristiques managériales et leurs choix conservateurs. Pour d’autres, l’hypothèse de la réduction des coûts d’agence de la dette du fait de la concentration de la propriété n’a pas été vérifiée en contexte de PME. Nous pouvons aussi citer d’autres facteurs : Le taux d’endettement, le niveau d’investissement et le taux de croissance, le stade de maturité, le niveau et le type d’innovation, la transparence de l’information et les relations développées avec les banques (Wamba et Tchamanbé-Djiné, 2002). Enfin, le risque global de l’entreprise constitue un élément décisif pour l’accès au financement externe. En effet, avant de consentir un financement, les banques déterminent si les profits et le flux de trésorerie générés par l’entreprise seront suffisants pour lui permettre de rembourser la créance demandée (Equinox Management Consultants Ltd, 2002). Il est donc nécessaire pour les PME d’avoir le profil adéquat qui pourrait leur permettre de séduire les banques et d’obtenir l’accord d’un crédit bancaire. 1.2. Les facteurs ayant trait aux caractéristiques de l’entrepreneur En ce qui concerne la qualité des dirigeants, le banquier s’intéresse essentiellement à (Phung, 2010) : - la compétence du dirigeant, c’est-à-dire sa formation et son expérience professionnelle ; - l’âge du chef d’entreprise : cet élément est très important pour les PME, car le fondateur de l’entreprise est souvent lui-même le dirigeant, ce qui peut poser un problème. C’est notamment le cas si la succession est mal préparée, par exemple, ou bien, le dirigeant est trop jeune, il peut manquer d’expérience dans les affaires. - le patrimoine : les associés ou le dirigeant ont-ils des moyens financiers suffisants ? Ce critère peut être analysé par la possibilité de l’entreprise à obtenir des moyens en cas de besoin de nouveaux apports en fonds propres, face à des difficultés ou des besoins BEZTOUH et ACHOUCHE………………………………………………………………………………………………………….. 288 d’expansion trop rapide. Le comportement du dirigeant-propriétaire, qui détient le contrôle de toutes les décisions, est difficilement prédit. 1.3. Les facteurs se rapportant au système bancaire La concentration et la concurrence interbancaire, les types de banques, leurs exigences en termes de taux et de garanties, leur ancienneté et leur taille sont des facteurs importants. La faiblesse de la compétition bancaire est un des facteurs de concentration des crédits qui donne à certaines institutions bancaires un pouvoir de marché. Ce dernier permet d'appliquer des taux d’intérêt élevés et d'exiger des valeurs de collatéral élevées. Dans les pays sous –développés, par exemple, les institutions financières sont souvent des banques d'État. Pour éviter d’être en concurrence, les conditions d'entrée sur le marché financier pour les banques privées étrangères sont très strictes. Lorsque ces institutions sont présentes, elles sont petites et ne peuvent pas concurrencer les banques locales. 2. Analyse exploratoire de l’accès des PME au crédit bancaire 2.1.Présentation de la démarche Considérant le caractère uploads/Finance/ la-relation-banque-pme-etude-exploratoire-en-algerie.pdf