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LETTRE D’INFORMATION 1ER SEMESTRE 2019 FIP MASCARIN CAPITAL FONDS D’INVESTISSEM

LETTRE D’INFORMATION 1ER SEMESTRE 2019 FIP MASCARIN CAPITAL FONDS D’INVESTISSEMENT DE PROXIMITE POUR L’OUTRE-MER 24 rue de Clichy 75009 Paris Tél : +33 1 40 15 61 77 – www.vatelcapital.com – contact@vatelcapital.com LETTRE D’INFORMATION FIP MASCARIN CAPITAL 1er semestre 2019 www.vatelcapital.com TABLEAU DE BORD DE LA GAMME FIP MASCARIN CAPITAL Libellé FIP Mascarin Capital 1 FIP Mascarin Capital 2 Année de constitution 2017 2018 Valeur d’origine Part A 100 € 100 € Réduction d’impôt Part A +38 € +38 € Date de la dernière valeur liquidative 31/05/19 31/05/19 Valeur liquidative Part A 86,12 € 98,92 € Evolution sur la période - 4,09 % - 1,08 % Performance depuis l’origine hors avantage fiscal - 13,88 % -1 ,08 % Performance depuis l’origine avantage fiscal inclus + 24,12 % + 36,92 % Échéance maximale 31/12/27 31/12/27 ACTUALITES DE VATEL CAPITAL Avertissements : la valeur liquidative d’un FIP est une mesure comptable qui ne permet pas de préjuger des résultats finaux du Fonds. Cette lettre d’information est un document non contractuel, strictement limité à l’usage privé du destinataire. Les informations fournies dans ce document proviennent de sources dignes de foi mais ne peuvent être garanties. Les appréciations formulées reflètent notre opinion à la date de publication et sont donc susceptibles d’être révisées ultérieurement. Le FIP Mascarin Capital 2 reste ouvert jusqu’au 31 décembre 2019 ! Le FIP Mascarin Capital 2 permettra au souscripteur de réaliser une réduction d’impôt sur le revenu de 38 % en contrepartie d’un risque de perte en capital et d’une durée de blocage résiduelle de 8 ans maximum. Les règles d’investissement sont inchangées. Rapprochez-vous de votre conseiller en gestion de patrimoine pour toute information complémentaire. Comment fonctionne la réduction d’impôt sur le revenu avec le prélèvement à la source ? Les contribuables ayant souscrit en 2018 au FIP ont pu constater que leur réduction d’impôt de 38 % sur le revenu leur avait été remboursée le 24 juillet 2019 par le Trésor Public. Vos réductions d’impôt au titre d’investissements réalisés en 2019 vous seront également restituées de la même manière en 2020 : vous conservez donc tout le bénéfice correspondant, sans changement par rapport aux années précédentes. FIP MASCARIN CAPITAL 1 LETTRE D’INFORMATION FIP MASCARIN CAPITAL www.vatelcapital.com Valeur d’origine 100 € Réduction d’impôt + 38 € Date de la valeur liquidative 30/11/18 Valeur liquidative 86,12 € Commentaire de gestion La baisse observée sur le FIP MC1 est principalement due à la provision prudente prise sur la participation PROMOB. En effet, le plan de continuation de la société a été accepté mais nous avons par prudence 1er semestre 2019 Performance sur le semestre - 4,09 % Performance depuis l’origine hors avantage fiscal - 13,88 % Performance depuis l’origine avantage fiscal inclus + 24,12 % a été accepté mais nous avons par prudence préféré prendre une provision forte (-75%). Les autres participations donnent pleinement satisfaction. Trois nouveaux dossiers sont en étude approfondie. PRINCIPALES PARTICIPATIONS DU PORTEFEUILLE Société Secteur Activité Perspectives PROMOB Menuiserie Fabricant de meubles sur mesure LES AIGRETTES Tourisme Reprise d’un hôtel 3 étoiles à St Gilles LE GRAND BLEU Tourisme Hôtel 3 étoiles à St Gilles REPARTITION DE L’ACTIF ZOOM SUR… 8,2% 81,6% 10,2% Actions PME Obligations PME OPCVM diversifiés L’objectif de cet investissement est de participer au financement des travaux d’embellissement et d’un besoin de fonds de roulement de l’hôtel *** Le Grand Bleu, situé sur la commune de Saint- Gilles Les Bains. FIP MASCARIN CAPITAL 2 LETTRE D’INFORMATION FIP MASCARIN CAPITAL www.vatelcapital.com Valeur d’origine 100 € Réduction d’impôt + 38 € Date de la valeur liquidative 31/05/19 Valeur liquidative 98,92 € Performance sur le semestre Commentaire de gestion La baisse observée sur le FIP est uniquement due aux frais de constitution (prélevés une seule fois). Le FIP a débuté sa phase d’investissement par la reprise de l’hôtel emblématique des 1er semestre 2019 Performance sur le semestre - 1,08 % Performance depuis l’origine hors avantage fiscal - 1,08 % Performance depuis l’origine avantage fiscal inclus + 36,92 % par la reprise de l’hôtel emblématique des Aigrettes à St-Gilles. Les liquidités en attente d’investissement sont placées en obligations d’entreprises et OPCVM diversifiés. PRINCIPALES PARTICIPATIONS DU PORTEFEUILLE Société Secteur Activité Perspectives LES AIGRETTES Tourisme Reprise d’un hôtel 3 étoiles à St-Gilles REPARTITION DE L’ACTIF ZOOM SUR… . 13,5% 73,0% 13,5% Actions PME Obligations PME OPCVM diversifiés Le tribunal de commerce de Saint-Denis a retenu la proposition de reprise menée par la SAS Hotel Vatel RHE. Le projet consiste en une montée en gamme de l’hôtel Les Aigrettes, actuellement 2 étoiles, pour le repositionner en un établissement 3 étoiles. La totalité des 20 emplois a été conservée. uploads/Finance/ lettre-fip-outremer-s1-2019.pdf