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’:HIKMKD=XUY^UX:?k@e@p@a@a" M 02033 - 450 - F: 4,90 E - RD :HIKMKD=XUY^UX:?k@e@p@a@a BEL : 5.90 € - MAR : 50 MAD - DOM A : 6.00 € mieuxvivre.fr GÉREZ VOSPLACEMENTS COMMEUNPRO DÉCEMBRE 2019 / 40e ANNÉE / N° 450 / 4,90 € Impôts Encore 30 jours pour défiscaliser! Immobilier Louer en toute légalité à des touristes Finances d’une famille Rentiers à 50 ans: un patrimoine à réorganiser Mutuelles Bénéficiez du zéro reste à charge Retraite Vos cotisations sont- elles bien utilisées? C’est le moment d’épargner pour aider votre enfant à décrocher la lune Assurance vie Initiez dès aujourd’hui l’épargne qui grandira avec votre enfant Parlons-en ensemble au 01 43 44 62 78 (prix d’un appel local) ou sur asac-fapes.fr ASAC-FAPES est une marque de Fapes Diffusion, 31 rue des Colonnes du Trône - 75012 Paris — Enregistrée auprès de l’ORIAS n° 07 000 759 (www.orias.fr) en qualité de courtier en assurance (catégorie B au titre de l’article L520-1 II du Code des assurances), de courtier en opérations de banque et services de paiement et de mandataire non exclusif en opérations de banque et services de paiement. Réalisation : Agence SMALL PLANET. COMMUNICATION À CARACTÈRE PUBLICITAIRE En lui ouvrant un contrat d’assurance vie avant son entrée au collège, vous pouvez épargner à votre rythme aﬁn de l’accompagner sereinement dans quelques années : ﬁnancement des études, du logement étudiant, apport pour son premier achat immobilier… Lessecteursdu marchédel’art auxquelsilfaut s’intéresser 70 DÉCEMBRE 2019MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT N° 450 3 450 DÉCEMBRE 2019 Pourunegestion devosplacements aussiperformante quecelledes professionnels, adoptezleurs outilsetassimilez leursréflexes 33 Nepaierez-vousvraiment plusrienpourvoslunetteset appareilsdentairesàpartir du1erjanvier2020?Nous avonsdémêlélevraidufaux 65 DINA MARIANI, YUOAK / GETTY IMAGES ISTOCK, CHRISTIE’S ; ARTCURIAL Lemoisprochain dansMieuxVivre: Placements Nosconseilspour2020 Aparaître le20décembre2019 Un encart Restos du Cœur est déposé sur la totalité des abonnés. Un encart ADL Partnerest déposé sur une diffusion partielle d’abonnés. Edito 4 Vos placements 6 Mieux vivre & vous 8 Sur Mieuxvivre.fr 9 Actualités Immobilier 10 Retraite 14 Bourse 16 Placements financiers 18 Vie pratique 20 Marché de l’art 21 Les prix du mois 22 Bourse La tendance 24 L’interview de l’expert 26 La Valeur du mois 27 Le suivi de nos Valeurs 28 Le Portefeuille dynamique 31 Votreargent Notredossier 33 Placements Investissez commeunpro Immobilier 45 Louer en toute légalité à des touristes Impôts 50 Plus que 30 jours pour défiscaliser! Retraite 55 Vos cotisations sont-elles bien gérées? Les Finances d’unefamille 60 Rentiers à 50 ans: un patrimoine à réorganiser MieuxVivre Santé 65 Le big bang du zéro reste à charge Marchéde l’art 70 Investissez hors des sentiers battus Banque 74 Les nouveaux services des cartes premium Vins 77 Des bulles à tous prix pour les fêtes Collection 80 Le « musée » nostalgique d’un techno bidouilleur Vosdroits Jurisprudences 85 Décryptages 89 Vos questions 90 Repères Immobilier 94 Fiscalité 96 Vie pratique 98 Assurance vie 100 Sicav 102 Bourse 104 La météode votreargent 106 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT N° 450 DÉCEMBRE 2019 4 Editorial ParAurélieFardeau Rédactriceenchef Maîtrisersadestinée patrimoniale I l y a quelques jours, des représentants de la gestion et de l’assurance vie, réunis en table ronde pour évoquer l’épargne digitale et sa faible emprise sur le marché, justifiaient cet état de fait par, entre autres, le manque de connaissances financières des Français. Le constat est véridique et étayé par de nom- breuses études. Dans une enquête de la Banque de France publiée en mars 2019, 77% de nos compatriotes estimaient avoir un niveau de connaissance moyen ou faible sur les questions financières. Mais les professionnels ont long- temps profité de cet avantage sur leurs clients et la posture du « sachant » a souvent bénéficié aux conseillers divers et variés pour écouler leurs produits sans trop d’effort. Récemment encore, un expert en finances person- nelles m’expliquait, pour mieux faire valoir ses solutions et services, à quel point il était compliqué pour un épargnant de se repérer dans l’univers patrimonial dense qui est le nôtre. C’est pourquoi la plupart des distributeurs ne savent vendre que des produits « packagés », « gérés » ou « miracles », à savoir les fonds structurés, la gestion pilotée ou encore les fonds en euros… Jusqu’à présent, car le produit préféré des Français a du plomb dans l’aile avec un rendement servi annoncé en chute libre, des contraintes d’accès à gogo et, de plus en plus fréquemment, une garantie en capital calculée hors frais de gestion. Dans les prochaines années, voire les prochains mois, le discours commercial va pousser en direction de la prise de risque, les banquiers, conseillers et assureurs de tous bords vantant les mérites de la Bourse. Une tendance qui a d’ailleurs conduit Jean-Pierre Rondeau, président d’honneur de La Compagnie des CGP-CIF, une association professionnelle pour les conseillers en patrimoine et financiers, à tirer la sonnette d’alarme. Et de questionner, faussement ingénu: « Combien de conseillers, de gérants, de régulateurs et de politiciens ont vendu leurs propres supports euros pour aller s’investir en fonds gérés ou indiciels à ce jour? » Il est vrai que dans un contexte où les principales Bourses mondiales ont enregis- tré des hausses records, orienter massivement l’épargne des Français vers les marchés finan- ciers semblent de nature à créer des dégâts futurs… Fuyez l’interlocuteur qui vous assène que « c’est trop compliqué à expliquer », que « les particuliers n’y comprennent rien » (et demandez-vous ce qu’il a à y gagner). A condition d’en avoir le désir, quiconque peut maîtriser les fondamentaux d’une bonne gestion de patrimoine, les notions de risque, de diversification, de performance. Et poser les bonnes questions, à soi-même d’abord et aux professionnels ensuite. Tout le monde n’a pas besoin de devenir un boursicoteur averti, ni d’optimiser son portefeuille tous les trois-quatre matins. L’essentiel consiste à cerner ses besoins de manière réaliste, à identifier les placements adaptés et à éviter les chausse-trappes. ● Lesprofessionnels pousserontàlaprise derisque,tablantsur voslacunesen matièredegestion REMY DELUZE 6 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT N° 450 DÉCEMBRE 2019 Vosplacements parJean-FrançoisFilliatre Madame, Monsieur, Chers investisseurs, S ébastien Raspiller est le chef du service du financement de l’économie au sein de la direction générale du Trésor. Invité à clôturer une conférence des profession- nels de la gestion, mi-septembre dernier, à l’occasion de la sortie de leur Livre blanc Education financière, il se livra avec un franc-parler certain. « Tout cela est financier; cela ne passionne pas les foules! Mais dire: ‘’Vous avez un peu d’argent de côté, voire beaucoup, vous pouvez le rendre utile en espérant par ailleurs en tirer profit, en investissant près de chez vous si vous avez envie, dans des trucs verts si vous avez envie, avec des objectifs sociaux si vous avez envie’’, ça parle quand même plus que de dire: ‘’Je vais vous faire une diversification en pondérant avec 17 % d’immobilier, 23 % de fonds structurés…’’. » Vousavezditfinancedurable? Libre à chacun d’entre vous d’adhérer ou pas à la finance durable ou responsable. Personnellement, ces concepts me parlent pour des raisons patrimoniales… et civiques. Pour moi, c’est voir plus loin que le bout de son nez. Cohérent avec mon approche en « père de famille » de la gestion de ses finances personnelles: on pilote son patrimoine non pas sur des sautes d’humeur, mais en essayant d’avoir une vision et une conduite rationnelles. C’est avec cette même logique que j’essaie d’attirer régulièrement votre attention sur les biais comporte- mentaux. L’investisseur instinctif, par opposition à celui qui est raisonné, s’est affolé en fin d’année dernière avec la baisse des marchés au dernier trimestre: il a ainsi soldé ses positions boursières… et raté la hausse de l’année 2019! Mais revenons à la finance responsable. Elle vise à prendre en compte l’ensemble des parties prenantes. Dans nos sociétés de plus en fragmentées, ce principe relève, à mes yeux, de l’évidence si l’on est favorable à une vie commune harmonieuse. L’économieréelle,unargumentdevente Cet intérêt pour la finance responsable va de pair avec la défense des épargnants. Pourquoi régulièrement monter au créneau pour faire entendre la voix des investisseurs particuliers? par simple intérêt corporatiste? Non. L’enjeu premier est d’obtenir la reconnaissance de votre rôle majeur dans le financement de l’économie. Banquier, assureur et législateur l’oublient trop souvent: dans le patrimoine national, les ménages sont les princi- paux détenteurs de capitaux. Avec la montée en puissance de la quête de sens, le financement de l’économie réelle est désormais un argument de vente. A mon sens, il faut lier finance durable et économie réelle. Mais une fois encore, je constate que la pédagogie affichée relève de la manipulation. Faisons simple: une économie a seulement deux façons de se financer. Soit à travers des fonds propres, pour les sociétés, soit à travers de la dette. Schématiquement, il n’y a donc que deux outils: les actions ou les emprunts. Tout le reste n’est que balivernes. Aux dires des pouvoirs publics, votre stratégie actuelle – laisser dormir des milliards sur votre compte bancaire – serait contre-productive pour l’économie? Ah bon, l’argent déposé par les épargnants n’a-t-il pas vocation à être transformé en prêt par les banquiers? Or un prêt, c’est l’autre côté de la médaille d’une dette. Quandvousfinancezl’économie… uploads/Finance/ mieux-vivre-votre-argent-2019-12-fr-wawacity-best.pdf