Remerciez-le!

Remerciez @Admin pour avoir partagé cet document gratuitement, de la manière la plus simple, en partageant sur les réseaux sociaux.

Chapitre 5 : Monnaie et création monétaire Chapitre 5 : Monnaie et création mon

Chapitre 5 : Monnaie et création monétaire Chapitre 5 : Monnaie et création monétaire Objectifs du chapitre : Notions du programme Problématiques 1ère partie : Les formes et les fonctions de la monnaie Fonctions de la monnaie, formes de la monnaie, masse monétaire liquidité, monnaie marchandise / monnaie métallique / monnaie fiduciaire / monnaie scripturale, valeur faciale / valeur intrinsèque, Pourquoi a-t-on besoin de monnaie ? Quels sont les avantages de la monnaie par rapport au troc ? Quelles formes prend la monnaie ? La monnaie n'a-t-elle que des fonctions économiques ? ? II- La création monétaire et ses limites création de monnaie /destruction de monnaie, Qui crée les billets ? Qui crée la monnaie scripturale ? Pourquoi est-il intéressant pour une banque de faire un crédit ? Pourquoi limite-t-on l'octroi de crédit par les banques ? III- Les fonctions de la banque centrale Marché monétaire, banque centrale, politique monétaire, prêteur en dernier ressort taux d'intérêts directeurs, taux de réserves obligatoires, inflation, politique monétaire expansive / restrictive A quoi servent les banques centrales ? Quelle est la politique monétaire de la BCE ? I- I- L LES ES FORMES FORMES ET ET LES LES FONCTIONS FONCTIONS DE DE LA LA MONNAIE MONNAIE On a tous besoin de monnaie. Mais qu'est-ce que c'est précisément ? La monnaie a-t-elle toujours existé ? Non, dans les sociétés primitives, pas de monnaie, mais un système de troc (échanges en nature, sans monnaie). Pourquoi utilise-t-on de la monnaie ? Instrument d'échange, la monnaie est un actif liquide qui permet de mesurer la valeur des biens et des services et peut être conservé sans perdre de sa valeur. La monnaie a aussi un rôle politique et social. Nous allons nous demander pourquoi la monnaie existe et à quoi sert-elle ? Activité 1 : De l’intérêt de la monnaie Objectifs de l’activité : avantages de la monnaie par rapport au troc rôle indispensable de la monnaie dans le développement des échanges Notion : Liquidité* : Désigne l'aptitude d'un avoir à être convertible en moyen de règlement, à bref délai et sans coût, sans risque de perte de capital. La monnaie est la liquidité par excellence D DOCUMENT OCUMENT 1, 2 1, 2 ET ET 3 3 PAGE PAGE 104-105 104-105 D DOC OC1 1 PAGE PAGE 106 106 D DOCUMENT OCUMENT A A : D : DE E L L' 'INTÉRÊT INTÉRÊT DE DE LA LA MONNAIE MONNAIE... ... Pourquoi la monnaie fut-elle inventée? « Désolé, je n'ai rien de plus petit. » Question : pourquoi la monnaie a-t-elle été inventée ? (1) Inconvénients du troc : La réalisation d’un échange fondé sur le troc supposait la réunion d’une double condition : -> La coïncidence des besoins : Chaque individu doit trouver une personne prête à lui céder ce qui lui manque, mais également espérer qu’il dispose ce que cette personne désire. l’accord sur l’estimation réciproque de leurs produits : combien de poissons contre une peau de mammouth ? (2) La monnaie permet des gains à l’échange car les protagonistes n’ont pas à rechercher de partenaires et peuvent acheter ou vendre n’importe quel bien contre de la monnaie. 1 L’usage de la monnaie évite les coûts de transaction liés à la recherche de partenaires. La monnaie « fluidifie » le fonctionnement du marché en mettant directement en contact offreurs et demandeurs. La monnaie facilite les échanges : en permettant aux coéchangistes d’évaluer la valeur de leurs biens, exprimée en monnaie qui sert de référence. la monnaie est-elle « l'actif liquide* par excellence » Liquidité* : Désigne l'aptitude d'un avoir à être convertible en moyen de règlement, à bref délai et sans coût, sans risque de perte de capital. La monnaie est la liquidité par excellence → Liquidité = facilité avec laquelle un actif peut être transformé en moyen d’échange. Dire que quelque chose est liquide, c'est dire qu'il peut être accepté dans les échanges à titre d'intermédiaire, cad dans le but d'être utilisé dans des transactions ultérieures. La monnaie est l'actif (Actif = bien matériel ou monétaire possédé par un agent économique) le plus liquide : par définition, elle est ce qu'il y a de plus liquide, c'est-à-dire qu'elle peut être utilisée à tout moment dans toute transaction. La monnaie est l’actif le plus liquide car, avec de la monnaie, on peut acheter immédiatement n'importe quel bien ou service. La monnaie est plus liquide que, par exemple, un compte épargne logement : sur ce compte, il y a de l'argent, mais je ne vais pas pouvoir l'utiliser à tout moment pour n'importe quoi : je vais de voir attendre un certain temps et je ne pourrai l'utiliser que pour financer un logement. (3) L’utilisation de la monnaie a permis et permet un développement considérable des échanges. Ex : Zone euro L’intérêt d’avoir une monnaie unique, pour les pays de la zone euro, est que cela facilite les échanges entre eux. Les agents économiques n’ont plus à faire des opérations de change, par exemple convertir des francs en marks pour acheter des produits allemands. Remarque : le troc est loin d’avoir disparu : http://videos.tf1.fr/jt-20h/2011/le-retour-en-force-du-troc-6396835.html -> CRISE économique + préservation de l’environnement + utilisation d’internet qui rend plus facile la recherche de co-échangistes. A- A- Les 3 fonctions économiques de la monnaie Les 3 fonctions économiques de la monnaie Activité 2 : Les 3 fonctions économiques de la monnaie A l’aide du D DOCUMENT OCUMENT 2 2 PAGE PAGE 106 106 ET ET DU DU D DOCUMENT OCUMENT 4 4 PAGE PAGE 105 ( 105 (texte 2) ) : : Expliquez (avec vos propres termes) et illustrez les 3 fonctions économiques de la monnaie. La fonction d'intermédiaire des échanges. La monnaie permet de résoudre le problème de la double coïncidence des désirs : lorsqu’on veut vendre un fromage et acheter du café, on n’est plus obligé d’échanger l’un contre l’autre mais on utilise la monnaie comme intermédiaire. Ainsi plus de problème pour échanger. La monnaie est intermédiaire dans les échanges mais surtout un moyen de paiement ; en clair elle constitue une compensation mettant fin à toute discussion entre les partenaires ; ainsi la monnaie retrouve sont sens étymologique (paier en français du Xe siècle vient du latin pacare de pax, paix et signifie se réconcilier, apaiser ; idem pour le mot finance synonyme de rançon au XIIIe siècle. Se rappeler que « acquitter » signifie littéralement « rendre libre, tranquille »). La monnaie est donc un instrument de règlement d’une transaction ou d’extinction d’une dette. On dit qu’elle a un pouvoir libératoire. La fonction de réserve de valeur La monnaie est non périssable, on peut la conserver pour réaliser un achat dans le futur. Lorsqu’on vend quelque chose, on n’est pas obligé d’acheter autre chose tout de suite comme dans le troc. On peut acheter plus tard, dans le futur sans problème. Rq : La monnaie est un moyen de paiement pour conserver de la richesse. Mais ce peut-être une piètre réserve de pouvoir d’achat en cas d’inflation. En effet, en cas de hausse des prix, la valeur de la monnaie diminue (on peut acheter moins de choses avec la même somme). Selon M. Friedman (1912-2006), économiste monétariste « la monnaie est un lieu temporaire de pouvoir d’achat ». La fonction de réserve de valeur permet de séparer l'acte de vente de l'acte d'achat : je peux mettre en réserve ce que m'a rapporté la vente d'un bien ou d'un service et ne l'utiliser que plus tard quand j'en aurai envie/besoin. Demain, la monnaie aura toujours la même valeur (mis à part le risque d'inflation : hausse des prix entraîne perte de valeur d'un euro). Cf doc 4 page 105-> hyperinflation en Allemagne dans les années 1920 La fonction d'unité de compte. ou étalon de valeur : la monnaie permet d'exprimer la valeur de chaque bien ou service dans la même unité. (1 DVD vaut 20 €/ 1 place de ciné : 10€ : le DVD coûte 2 x Cher que la place de ciné 2 > En 1923, les Allemands ont utilisé du charbon pour régler leurs billets de banque pour alimenter leur fourneau parce qu’ils n’avaient plus confiance dans la monnaie. La monnaie officielle ne remplissait plus ses fonctions économiques. En raison de l’hyper inflation, la monnaie n’était plus ni une réserve de valeur, ni une unité de compte (elle permet sa valeur d’heure en heure). Elle ne pouvait donc plus servir d’intermédiaire dans les échanges. Monnaie* (lexique) : Ensemble des moyens de paiement directement utilisables (=liquides) par les agents pour régler les transactions et éteindre les dettes sur un espace donné = Tout instrument accepté communément comme mode de paiement dans une société donnée. Mais la monnaie n'a-t-elle que des fonctions économiques ? B- B- La dimension politique et sociale de la monnaie La dimension politique et sociale de la monnaie Si je vous achète votre I-pod avec des billets des 500 francs, acceptez-vous ? Pourquoi ? Un billet n’a de la valeur que parce qu’on est sûr que tout le monde (du moins dans uploads/Finance/ monnaie.pdf