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NOTE DE SYNTHESE Société TanitShore Fonds de Soutien des PME en difficultés Pla

NOTE DE SYNTHESE Société TanitShore Fonds de Soutien des PME en difficultés Plan de restructuration financière des PME Cabinet Seifeddine Chebil Mahjoub Expert comptable Membre de l’OECT Banque de Financement des petites et moyennes entreprises NOTE DE SYNTHESE Sommaire I. Présentation générale de la société……………………………………..3 II. Problèmatique actuelle………………………………………………….3 III. Apercu sur l’évolution de l’entreprise et sur ses indicateurs de performances ……………………………………………………………9 IV. Environnement bancaire ………………………………………………..11 V. Restructuration économique et financière………………………………14 VI. Simulation prévisionnelles………………………………………………19 Conclusion ……………………………………………………………....22 Cabinet SeifeddineChebilMahjoub Page 2 NOTE DE SYNTHESE I. Présentation générale de la société : Raison sociale Société TanitShore Forme juridique SARL Activité et secteur l’exploitation de centre d’appels Adresse Rue EDHIAA N°1 Sahloul 3 Sousse Capital 116 000 TND 66 000 DT : Fonds propres 50 000 DT : dotation remboursable (F.O.P.R.O.D.I.) Registre de commerce B2739022008 Matricule fiscale 1054020-GAM-000 Gérant Mohamed Ben Romdhane II. Problèmatique actuelle : 1) Présentation de la situation financière :  Etat de résultat Rubriques Année 31/08/2015 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011 CA 271 679,37 191 529,56 285 807,61 193 867,44 199 091,56 Achats d’approvisionnement consommés 7 921,95 102 112,49 34 512,91 21 075,50 4 570,16 Marge brute commercial 263 757,41 89 417,07 251 294,71 172 791,95 194 521,40 Autres charges d'exploitation 146 222,60 68 837,19 70 176,35 49 355,02 83 364,07 Valeur ajoutée 117 534,81 20 579,88 181 118,36 123 436,93 111 157,33 Charges du personnel 92 500,00 66 183,79 61 016,82 60 569,40 9 460,70 Excédent Brut d'exploitation 25 034,81 -45 603,91 120 101,53 62 867,53 101 696,63 Dotations aux amortissements et provision 3 935,99 24 853,46 31 862,38 43 011,10 47 516,98 Autres gains ordinaires 0 1152,292 1970,682 0,9 1329,764 Autres pertes ordinaires 0 0,004 159,519 382,066 135,762 EBIT( Résultat d'exploitation) 21 098,82 -69 305,08 90 050,31 19 475,27 55 373,65 Produits financier 0 0 0 0 1647,866 Charges financiers nettes 2468,984 703,476 4245,516 8681,343 14539,958 Rst des activ ordinaires avant impôt 18 629,84 -70 008,56 85 804,80 10 793,93 42 481,56 Impôt 0 0 0 0 0 Résultat net 18 629,84 -70 008,56 85 804,80 10 793,93 42 481,56 Cabinet SeifeddineChebilMahjoub Page 3 NOTE DE SYNTHESE  Actif : Rubriques Anné e 31/08/2015 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011 Immobilisation incorporelles (net) 0,000 0,000 18 278,454 42 627,492 66 976,530 Immobilisation corporelles (net) 25 774,118 28 850,662 35 425,665 42 939,010 60 695,370 Immobilisation financière (net) 2 543,600 2 543,600 2 543,600 2 543,600 2 543,600 Stocks 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 Clients et comptes rattachés 149 726,972 113 000,861 144 956,610 68 638,203 38 300,252 Autres actifs courants 52 177,954 20 920,796 116 913,989 81 175,836 68 740,658 Liquidités et équivalent de liquidités 33 241,391 41 551,739 13 181,297 14 773,980 8 026,210 Total 263 464,035 206 867,658 331 299,615 252 698,121 245 282,620  Passif : Rubriques Année 31/08/2015 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011 Capitaux propres 120 552,465 101 922,624 171 931,180 86 126,382 75 332,456 Emprunt 20 532,000 20 532,000 34 688,000 53 728,000 92 537,000 Provisions 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 Fournisseurs et comptes rattachés 7 263,339 11 403,556 19 300,185 22 437,237 20 085,354 Autres passifs courants 10 701,593 28 594,838 13 277,171 10 010,927 8 603,556 Concours bancaires et autres passifs financiers 104 414,638 44 414,638 92 103,079 80 395,575 48 724,254 263 646,035 206 867,656 331 299,615 252 698,121 245 282,620 Total La situation patrimoniale de l’entreprise et de son actif au 31/12/2014 Cabinet SeifeddineChebilMahjoub Page 4 NOTE DE SYNTHESE Actif Montant Passif Montant Actif Non Courant Capitaux propres 101 922,62 Immobilisation Incorporelles 0 Licences 0 Immobilisation Corporelles 28 850,66 Passif non courant Installation Tech. Mat. et Outillage 10 542,73 Emprunt a long terme 20 532,00 AAI Divers 7 859,64 Equipement De Bureau 10 346,78 Matériel Informatique 101,51 Immobilisation financière 2 543,60 Actif Courant Stock 0,00 Passif Courant Créances clients 113000,861 Fournisseurs et comptes rattachés 11 403,56 Autres actifs courants 20 920,80 Autres passifs courants 28 594,84 Liquidités et éuivalents de liquidités 41 551,74 Concours bancaire 44 414,64 Total 206 867,66 Total 206 867,66 2) Etude de marché : Les centres d’appels ont connu une évolution spectaculaire dans la région Sousse qui devient un pôle d’attraction de ces centres. Cette ville compte actuellement quelques centres d’appels tels que Téléperformance, Casanova, Digital call, Omega call center, … La ruée vers Sousse s’explique en effet par plusieurs facteurs ; tout d’abord, la pression sur le grand Tunis, suivie d’une montée des prix des locaux outre la saturation du marché. De l’autre côté, Sousse présente un environnement propice pour les sociétés. L’évolution du nombre des centres d appel créés se présente comme suit : Année 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Total Tunisie 36 60 93 124 156 149 182 185 152 1137 Sousse 9 11 2 6 14 12 20 31 17 122 Le développement de ce secteur permet d’attirer sur le sol tunisien plusieurs entreprises étrangères et contribue également à réduire le déficit de la balance de paiement tunisienne. Le développement des télécommunications, des infrastructures modernes, le faible coût de la main d’œuvre, les avancés technologiques, ainsi que la place de la langue française sont autant atouts favorable à l’implantation des centres d’appels. Cabinet SeifeddineChebilMahjoub Page 5 NOTE DE SYNTHESE Néanmoins, il existe des problèmes qui ralentissent un peu l’enthousiasme des promoteurs à investir dans ce secteur. Cabinet SeifeddineChebilMahjoub Page 6 NOTE DE SYNTHESE Cabinet SeifeddineChebilMahjoub Page 7 p u b b p j u b u b b u b u u NOTE DE SYNTHESE 3) Les difficultés économiues et financières et les conséquences y rattachant: Mauvais départ de la société suite aux retards accumulés entre la signature des contrats de crédits et le déblocage des fonds. Résiliation des contrats avec ses clients : Suite à la révolution et et après plusieurs événements touchant le pays, la société a perdu plusieurs clients potentiels. Abscence de soutient bancaire : la banque BNA n’a pas permis à la société d’octroyer un nouvel échéancier ou des decouverts bancaires afain de surmenter les problemes de liquidité. Forte intensité capitalistique de départ et des frais de télécommunications très exorbitants. La faiblesse de fonds de roulement Sous utilisation des capacités de production Abscence des politiques commerciales et ignorance de la fonction marketing L’obsoléscence et la vétusté des postes équipements et outils utilisés par la société TanitShore Augmentation de turn over à cause de faible rémunération et primes accordés par la société Problème de solvabilité des clients ; Cette situation entrave la société à régler ses dettes envers ses fournisseurs et ses bailleurs de fond et par la suite la situation financière de la société devient fragile et la société patit des manques de liquidités. Cabinet SeifeddineChebilMahjoub Page 8 NOTE DE SYNTHESE Les causes sus-indiquee constituent un obstacle pour le développement de la société et ont pour conséquence : III. Apercu sur l’évolution de l’entreprise et sur ses indicateurs de performances : 1) Les indicateurs fiananciers : Les indicateurs de performances 31/08/2015 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011 Cabinet SeifeddineChebilMahjoub Page 9 u u u u p b u b u u p p N NOTE DE SYNTHESE CHIFFRE D’AFFAIRE Montan t 271 679,37 191 529,56 285 807,61 193 867,44 199 091,56 Analyse Le chiffre d’affaire a accusé une hausse 36% entre 2011 et aout 2015 pour s’établir en aout 2015 à 271 679,37 DT. On peut dire que la société a pu conforter sa position et atteindre une voie croisière en livrant plus que 12000 rendez-vous confirmés pendant ces 4 dernières années gagnant ainsi la confiance de ses principaux donneurs d’ordres. Grâce à son savoir-faire dans le domaine des assurances et prévoyance de santé, sur sa réputation et son image de marque, ainsi que son positionnement dans le marché (3ème position), la société TanitShore a pu accroitre son chiffre d’affaire. Résultat d'exploitation Montan t 21 098,82 -70 457,37 90 050,31 19 475,27 55 373,65 Analyse Le résultat d’exploitation a considérablement baissé entre 2011 et 2014 avant de se redressé légèrement en aout 2015 pour atteindre 21 098,82 DT. En effet, la société peut financer ses engagements. Néanmoins, l’accroissement des charges d’exploitation a épongé la plupart des chiffres d’affaires. A cet égard la société doit maîtriser ses charges d’exploitations. Capacité d'autofinancement Montan t 22 565,83 -45 155,10 117 667,18 53 805,02 89 998,54 Analyse La capacité d’autofinancement a marqué un accroissement 22 565,828DT en aout 2015 après un fléchissement de -45 155,097 DT en 2014. Le glissement à la hausse de la capacité d’autofinancement permet l’entreprise d’avoir un surplus monétaire potentiel c'est-à-dire un excédent de financement lui permettant de rémunérer ses associés, financer ses investissements, rembourser ses dettes et augmenter son fond de roulement. Rentabilité économique Montan t 16,06% -60,35% 73,97% 9,31% 36,62% Analyse La société est parvenue à accroître sensiblement son ratio de rentabilité économique qui s’est établi à 8% en aout 2015 après une baisse flagrante durant l’année glissante 2014 suite à la diminution de résultat d’exploitation ainsi que l’augmentation des charges d’exploitations. A cet égard, nous pouvons présumer que l’entreprise est apte à rentabiliser les fonds apportés par les associés et les prêteurs. Rentabilité financière Montan t uploads/Finance/ note-de-synthese-tanit.pdf