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RAPPORT ANNUEL 2010 CHIFFRES-CLÉS CONSOLIDÉS DU GROUPE BCGE 2010 2009 2008 2007

RAPPORT ANNUEL 2010 CHIFFRES-CLÉS CONSOLIDÉS DU GROUPE BCGE 2010 2009 2008 2007 2006 Bilan (en CHF millions) Total du bilan 14’257 14’115 13’690 12’498 12’571 Avances à la clientèle 11’536 11’258 10’017 10’305 10’362 Dépôts de la clientèle et emprunts 11’964 12’404 12’072 11’207 11’175 Fonds propres 966 957 912 888 814 Résultats (en CHF millions) Résultat des opérations d’intérêts 197 188 213 201 192 Commissions 109 99 93 98 95 Résultat du négoce 17 18 17 17 17 Autres résultats ordinaires 7 28 -4 6 19 Total des produits d’exploitation 331 333 319 322 323 Charges d’exploitation 213 218 218 210 205 Bénéﬁ ce brut 118 115 101 112 118 Amortissements, correctifs de valeurs, provisions et pertes et résultats extraordinaires 62 44 33 35 57 Résultat intermédiaire (en CHF millions) 51 85 62 101 106 Bénéﬁ ce net (en CHF millions) 56 72 68 77 61 Actifs gérés et administrés (en CHF milliards) 18.2 18.0 16.7 14.1 13.2 Effectif total • en unités de travail à plein temps 749.8 777.8 788.6 783.6 775.5 • en personnes 810 838 845 848 843 Ratios (en %) Fonds propres/Total du bilan 6.8 6.8 6.7 7.1 6.5 Bénéﬁ ce brut sur fonds propres 12.2 12.0 11.1 12.6 14.5 Bénéﬁ ce net sur fonds propres (ROE) 5.8 7.5 7.5 8.7 7.5 Charges/Produits 64.3 65.4 68.3 65.2 63.5 Données par action au porteur (en CHF) Fonds propres 268 266 253 247 226 Résultat brut 33 32 28 31 33 Résultat net 16 20 19 21 17 Dividendes 4.5 6.5 6 6 5 Données boursières (maison mère) Cours extrêmes des actions au porteur (en CHF) • plus haut 245 250 282 297 245 • plus bas 206 172 210 240 190 • clôture 215 229 220 282 240 Capitalisation boursière (en CHF millions au 31 décembre) 774 824 792 1’015 864 Nombre d’actions en milliers 5’721 5’721 5’721 5’721 5’721 Fonds propres comptables/nombre d’actions 276 273 260 253 231 * Proposition soumise à l’assemblée générale du 3 mai 2011. Groupe BCGE * BANQUE UNIVERSELLE DEPUIS 1816, LA BCGE PROPOSE AUX PARTICULIERS, AUX ENTREPRISES ET AUX INSTITUTIONS DE GENÈVE ET DE LA RÉGION DES PRESTATIONS BANCAIRES DE GRANDE QUALITÉ. LA BCGE DÉVELOPPE LES MÉTIERS SUIVANTS: LES SERVICES BANCAIRES QUOTIDIENS, LE PRIVATE BANKING, L’ASSET MANAGEMENT, LA PRÉVOYANCE, LES FINANCEMENTS HYPOTHÉCAIRES ET LES CRÉDITS AUX ENTREPRISES ET COLLECTIVITÉS PUBLIQUES. ELLE EXPLOITE UNE SALLE DES MARCHÉS ET OFFRE DES SERVICES D’INGÉNIERIE FINANCIÈRE, DE CORPORATE FINANCE ET DE GLOBAL COMMODITY FINANCE. LE GROUPE BCGE COMPREND 22 AGENCES À GENÈVE ET EXERCE CERTAINS DE SES MÉTIERS À LAUSANNE, LUGANO, ZURICH, LYON, ANNECY, PARIS, DUBAÏ ET HONG KONG. IL OCCUPE 810 PERSONNES (750 ÉQUIVALENTS PLEIN TEMPS). LA BCGE EST COTÉE À LA BOURSE SUISSE, SIX SWISS EXCHANGE. BCGE: des solutions bancaires made in Geneva Rating Standard & Poor’s Banque Cantonale de Genève: A/A-1/Stable (dernière notation le 23 décembre 2010) Référence pour la cotation BCGE (symbole) Cotation en bourse Bourse suisse, SIX Swiss Exchange Reuters BCGE.S Bloomberg BCGE SW Telekurs BCGE Numéro de valeur 164268 Numéro ISIN CH 0001642682 Structure du capital BCGE de CHF 360 millions Nombre d’actions Actions nominatives ”A” de CHF 50 nominal 2’651’032 Actions nominatives ”B” de CHF 50 nominal 1’590’620 Actions au porteur de CHF 100 1’479’174 Renseignements E-mail: actionnaires@bcge.ch Banque Cantonale de Genève Communication et relations investisseurs Misha Nagelmackers-Voinov Téléphone: +41 (0)58 211 21 00 Téléfax: +41 (0)22 809 22 11 Adresse postale Case postale 2251 CH - 1211 Genève 2 BCGE | Sommaire | 1 Chiffres-clés Rabat 2e de couverture Message du président du conseil d’administration 2 Message du président de la direction générale 4 Mission et stratégie 8 Six entreprises internes complémentaires 14 Organigramme général 16 Votre banque à votre service près de chez vous 18 Reflets conjoncturels 22 Marche des affaires en 2010 28 Les faits marquants de 2010 Solidité 34 Particuliers 35 Private banking et asset management 37 Entreprises 40 Institutions financières et collectivités publiques 43 Modernisation 44 Un contrôle des risques maîtrisant le défi des taux bas 48 Talents et compétences 58 Développement durable 64 Informations aux actionnaires, gouvernance d’entreprise 71 Comptes consolidés 2010 et annexes groupe BCGE 87 Comptes annuels 2010 et annexes maison mère 115 Adresses Rabat 3e de couverture BCGE Rapport annuel 2010 Sommaire Messages Message du président du conseil d’administration Un environnement difficile L’année 2010 a été exigeante sur de nombreux fronts. Au premier trimestre, les incertitudes découlant de la crise financière pesaient encore sur les perspectives conjoncturelles. L’horizon s’est ensuite progressivement éclairci, mais la situation de très bas taux hypothécaires a fait naître un risque de bulle immobilière et a comprimé la marge entre taux d’intérêt actifs et passifs, une source importante du revenu des banques cantonales. A ceci s’est encore ajouté le retour d’une vive concurrence bancaire sur des marchés devenus très sélectifs à l’égard des risques. De bons résultats commerciaux La BCGE a su manœuvrer entre ces écueils. Même si ses résultats 2010 portent l’empreinte d’une mutation informatique de grande ampleur et d’un besoin de provisionnement dans le domaine du négoce international, la progression de ses sources de revenus commerciaux témoigne d’un solide développement de ses métiers de base. Ainsi, la banque a été en mesure d’augmenter sa marge sur taux d’intérêt malgré les taux bas, de faire progresser les revenus tirés de commissions en dépit d’une concurrence renforcée et d’augmenter la masse des fonds confiés à sa gestion alors même que de larges incertitudes entouraient la gestion de fortune en Suisse. En fin d’année, l’agence de notation Standard & Poor’s a confirmé sa notation A/A-1/stable qu’elle lui avait attribuée l’année précédente. Blaise Goetschin, président de la direction générale et Jean-Pierre Roth, président du conseil d’administration. BCGE | RAPPORT ANNUEL 2010 2 Une stratégie adaptée aux réalités genevoises Le conseil d’administration a pris connaissance avec satisfaction de cette appréciation positive de Standard & Poor’s tout en procédant à sa propre analyse du modèle d’affaires appliqué par la banque. En effet, sa première responsabilité à l’égard des actionnaires et des déposants de la BCGE est de s’assurer de la pérennité de l’établissement. Il a donc examiné de manière critique la solidité des diverses sources de revenus de la banque et a mesuré sa capacité à absorber des risques. A l’évidence, les activités de la BCGE ne peuvent être comparées à celles d’une banque cantonale traditionnelle. A Genève, la banque cantonale opère dans une économie très diversifiée et largement internationalisée et elle se trouve en concurrence avec un grand nombre d’établissements bancaires, tant au plan de ses affaires que dans ses sources d’approvisionnement. Elle a dû trouver sa place et se présente aujourd’hui comme la seule banque genevoise au service de tous les Genevois. Son modèle d’affaires se doit donc d’être largement diversifié et d’offrir à la clientèle des produits de haute qualité : des services de proximité, du financement immobilier, du financement d’entreprises, du financement du commerce international – une activité fort développée dans le canton –, de la gestion de fortune… De plus, elle joue activement la carte transfrontalière afin de soutenir le développement de la région et de diversifier ses risques. Un renforcement souhaitable des fonds propres Le conseil d’administration a reconnu la conformité de ce modèle d’affaires avec le mandat de la BCGE et en a vu la justesse stratégique. Mais il a aussi estimé que la capacité de résistance de la banque, dans un monde en rapide et constant changement, devait être renforcée. Aussi, a-t-il décidé, et ceci dans la ligne de ce que souhaite l’autorité fédérale de surveillance des marchés financiers, la Finma, de relever le degré de capitalisation de la banque afin que cette dernière puisse mieux faire face aux incertitudes des marchés dans lesquels elle opère. Un tel relèvement correspond parfaitement aux intérêts à long terme des actionnaires de la banque et de ses déposants. Le dividende pour 2010 a été adapté à la situation bénéficiaire de l’exercice et à la nécessité de renforcer le capital de la banque. En fin d’année, les comptes consolidés font apparaître des fonds propres approchant le milliard de francs et un ratio de couverture de 135% des fonds requis. Cet effort de consolidation devra être poursuivi dans les prochaines années. Un conseil d’administration profondément renouvelé En 2010, le conseil d’administration a été profondément réorganisé. Son président depuis 2002, Michel Mattacchini, et quatre autres membres, tous arrivés au terme de leur mandat, l’ont quitté après de nom- breuses années d’engagement. La BCGE et ses actionnaires les remercient d’avoir guidé la banque avec succès sur le chemin de son redressement après les difficultés rencontrées au début des années 2000. Le nouveau conseil, constitué à l’issue de l’Assemblée générale du 4 mai 2010, s’est organisé en trois comités : un comité de contrôle, en charge de l’audit, un comité de nomination et de rémunération et un comité de risques et stratégie chargé d’identifier les difficultés potentielles qui pourraient découler des activités de la banque. Le conseil, dans son plenum, outre les fonctions prévues par la loi, exerce la surveillance globale de la marche des affaires de la uploads/Finance/ rapport-annuel-groupe-bcge.pdf