Le Document d’information clé pour l’investisseur (DICI) Lisez-le avant d’inves

Le Document d’information clé pour l’investisseur (DICI) Lisez-le avant d’investir dans un OPC (FCP et SICAV) En partenariat avec l’IEFP S’informer sur… DICI Qu’est-ce que le DICI ? 03 Quels sont les avantages du DICI ? 03 Quels sont les produits concernés par le DICI ? 03 Où trouver le DICI ? 03 Comment lire le DICI ? 04 Que lire en complément du DICI ? 06 Quel est le rôle de l’AMF ? 06 Les conseils de l’AMF 06 Sommaire Dans le cadre de sa mission de protection et d’information des ­ épargnants, l’Autorité des marchés financiers met à votre disposition des guides pratiques sur des thèmes variés concernant la bourse et les produits financiers. Autorité des marchés financiers – Le Document d’information clé pour l’investisseur (DICI) DICI Les OPC (organismes de placement collectif) sont des fonds d’investissement par lesquels les investisseurs mettent en commun leur épargne pour investir dans un portefeuille de valeurs mobilières (actions, obli- gations, autres OPC…). Il existe deux catégories d’OPC : les OPCVM (OPC en valeurs mobilières) qui sont commercialisables dans toute l’Union européenne et les FIA (fonds d’investissement alternatifs) qui sont les autres placements collectifs commercialisés en France. Dans ce guide, nous parlerons alternativement, d’OPC, de « fonds d’investissement » ou de « fonds » pour désigner l’ensemble des OPC. Qu’est-ce que le DICI ? Quels sont les avantages du DICI ? Le DICI est, depuis le 1er juillet 2011, le nouveau document d’information remis aux investisseurs désireux d’investir leur épargne dans un OPC. C’est un document standardisé au niveau européen. Il doit donner, en 2 à 3 pages, une information claire, exacte et non trompeuse permettant à l’épargnant de prendre une décision d’investisse­ ment en connaissant les principales caractéristiques du produit. •  Avec le DICI, vous avez accès aux informations nécessaires à votre prise de décision dans un document volontairement court. •  Le format standardisé du DICI vous permet d’obtenir une information claire et synthétique. Son but est de mettre à votre disposition tous les éléments nécessaires à une meilleure compréhension et de vous aider à la comparaison des différents fonds français ou européens. •  L’affichage du niveau de risque et de rendement du produit sur une échelle allant de 1 à 7 vous permet de prendre facilement conscience du risque du produit. •  Le DICI affiche les frais courants réellement prélevés l’année précédente (les différents frais de gestion et de fonctionnement de l’OPC) ainsi que les frais d’entrée maximaux (négociables) et les éventuels frais de sortie. Cela vous offre une vision plus précise. Le DICI est obligatoire pour tous les fonds d’investissement commercialisés en Europe. Un DICI entre en vigueur dès son dépôt sur la base GECO du site internet de l’AMF (www.amf-france.org). Par la suite, toute mutation ou changement donne lieu à information des investisseurs et modification du DICI, dès lors qu’elle est relative : – aux acteurs, – à la structure du fonds, – ou encore à la stratégie d’investissement. Quels sont les produits concernés par le DICI ? Où trouver le DICI ? Le DICI est un document pré-contractuel qui doit être remis à l’investisseur préalablement à sa souscription. Il lui permet de prendre sa décision d’investissement en toute connaissance de cause. •  Vous pouvez demander à votre conseiller une copie papier et gratuite du DICI. •  Le DICI, pour les fonds concernés, est disponible sur la base GECO du site internet de l’AMF (www.amf-france.org). 02 / 03 Document d’information clé pour l’investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs en fonds d’investis­ sement. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Les informations qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d’investir ou non. Dénomination du fonds d’investissement Code ISIN du fonds et dénomination de la société de gestion Comment lire le DICI ? 1 2 3 4 5 6 7 Objectifs et politique d’investissement 1/  Description des objectifs et de la politique d’investissement du fonds d’investis­ sement en langage intelligible, clair et simple. 2/ Caractéristiques essentielles du fonds qu’un investisseur doit savoir : –  indicateur de référence du fonds, le cas échéant, –  indication de la poursuite par le fonds d’un objectif particulier par rapport à un secteur (industriel, géographique, ou autre) ou par rapport à certaines catégories d’actifs, –  distribution ou capitalisation des revenus, –  les principales catégories d’instruments financiers dans lesquelles le fonds peut investir, –  le cas échéant, les techniques de couverture, d’arbitrage ou de levier, –  la durée de placement recommandée, –  des informations sur la faculté offerte aux investisseurs d’obtenir le rachat sur de­ mande et la fréquence de ces rachats. Autorité des marchés financiers – Le Document d’information clé pour l’investisseur (DICI) Profil de risque et de rendement À risque plus faible À risque plus élevé Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé Cette échelle numérique s’accompagne d’un texte : 1/ Expliquant l’indicateur et ses principales limites : –  les données historiques utilisées ne préjugent pas du profil de risque futur, –  la catégorie de risque associé au produit n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps, –  la raison pour laquelle le fonds d’investissement est dans une catégorie spécifique, –  les détails sur la nature, la durée et l’étendue des potentielles garanties ou protec­ tion du capital. 2/ Détaillant les risques importants pour le fonds non pris en compte dans cet Indica­ teur : –  le risque de crédit, quand une part non négligeable de l’investissement est réalisée sur des titres de créance, –  le risque de liquidité, quand une part non négligeable de l’investissement est réalisée dans des instruments financiers pouvant présenter une faible liquidité selon certaines circonstances, –  le risque de contrepartie, lorsque le fonds possède une garantie, –  le risque opérationnel, –  l’impact des techniques telles que des produits dérivés. La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans aucun risque » mais un risque faible. Cette catégorie n’est pas garantie et peut changer en fonction du marché. L’objectif de cette échelle de risque est de quantifier le profil de risque et de rendement du fonds d’investissement. L’indicateur de référence est l’indice boursier (le CAC40 par exemple) que le gérant du fonds essaie de suivre dans sa gestion. Instruments financiers : comme les actions, obligations, parts de fonds. La durée recommandée de placement est la durée minimale pendant laquelle il vous est conseillé de garder vos parts. Il existe d’autres risques non pris en compte dans l’échelle et qui sont indiqués au- dessous de celle-ci (erreur de gestion, risque de faillite, etc.). S’il s’agit d’un OPC de capital risque (FCPR, FCPI et FIP), vous trouverez : –  la durée de vie du fonds avec prorogation, –  la durée de blocage de vos parts, –  d’autres informations sur le cycle de vie du fonds (investissement, liquidation, etc.). Vérifiez, dans l’objectif d’investissement, s’il est indiqué que le capital investi est garanti. Si ce n’est pas le cas, le produit contient un risque de perte en capital. Frais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation du fonds d’investissement y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d’entrée % Frais de sortie % Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué. L’investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d’entrée et de sortie. Frais prélevés par le fonds sur une année Frais courants %* Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances Commission de performance    % TTC de la surperformance du fonds par rapport à (nom de l’indicateur de référence) * Ce chiffre se fonde sur les frais de l’exercice précédent, il peut varier d’un exercice à l’autre. Informations pratiques –  Catégorie juridique –  Nom du dépositaire –  Lieu et modalités d’obtention d’informations sur le produit (prospectus, rapport annuel, etc.) –  Lieu et modalités d’obtention d’informations sur la valeur liquidative –  Fiscalité : renseignez-vous auprès du commercialisateur du produit –  Autres catégories de parts ou d’actions –  Ce fonds est agréé par la France et réglementé par l’Autorité des marchés financiers. Performances passées –  Précision sur les charges qui ont été inclues et/ou exclues dans le calcul des performances. –  Date de création du fonds. –  Devise de calcul des perfor­ mances passées du fonds. Le risque de perte en capital : c’est le risque de ne pas récupérer tout ou partie de la somme initialement investie ou tout le prix uploads/Finance/ s-x27-informer-sur-le-document-d-x27-information-cle-pour-l-x27-investisseur-dici.pdf

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• Publié le Sep 21, 2021
• Catégorie Business / Finance
• Langue French
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