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T. D. 12 : COMPRENDRE LA CREATION MONETAIRE ET LE ROLE DES BANQUES  Une histoi

T. D. 12 : COMPRENDRE LA CREATION MONETAIRE ET LE ROLE DES BANQUES  Une histoire de poker ♠ ♣ ♥ ♦ Quatre amis, joueurs de poker, se réunissent tous les samedis pour jouer. Chaque mois, chaque joueur joue 200 euros. C’est Xavier, un des joueurs, qui tient les comptes dans un livre où chaque joueur a un compte (voir exemple ci-dessous) jusqu’à la fin du mois. Ce n’est qu’à la fin du mois que les joueurs apportent les euros nécessaires afin de régler leurs comptes. Voici ce qui se passe en Mars  1/ Remplissez le tableau. Montrez que le système de paiement est fermé (fonctionne en vase clos). Kévin Jonathan Maxime Xavier Total Mars 200 200 200 200 800 05/03 +50 -20 -25 -5 0 12/03 +10 +10 -20 0 0 19/03 +90 -40 +50 -100 0 26/03 -45 -20 +15 +50 0 Opérations du mois 0 Solde du mois 800 Voici ce qui se passe en Avril Au cours de la première partie du mois d’avril, Jonathan, un bon joueur habituellement, perd presque la totalité de ses gains (il a perdu 198). Ce sont les trois autres qui empochent des gains : Kévin a gagné 168, Maxime 25, Xavier 5  2 / Remplissez la ligne solde de la semaine dans le tableau ci-dessous. Que devrait-il se passer pour Jonathan au 06/04 ? Kévin Jonathan Maxime Xavier Total Avril 200 200 200 200 800 06/04 Solde de la semaine Jonathan propose alors discrètement à Xavier la combine suivante : « -Tu me rajoutes 80 € sur la feuille de compte et dès que j’aurai gagné suffisamment tu m’enlèves les 80 € comme ça je peux me refaire et continuer à jouer jusqu’à la fin du mois. » Xavier accepte.  3 / A quelle opération bancaire la « combine » ressemble-t-elle ? Est-il nécessaire que des euros supplémentaires soient apportés pour que la combine fonctionne ? Pourquoi ? (A quelle forme de monnaie correspondent les comptes tenus par Xavier ?). A partir de quoi Xavier a-t-il créé de la monnaie ? Remplissez les lignes : avec la « combine » et Total en jeu. A la fin de la première semaine d’avril quelle est la quantité d’euros en jeu ? Pourquoi ? Dans quelle situation se retrouve Jonathan ? 5 A la partie suivante (13/04), Jonathan gagne 160 et rembourse les 80 euros qu’il devait (voir ci-dessous le compte de Jonathan pour le mois d’avril).  4 / Remplissez les lignes manquantes du tableau. A la fin de la deuxième semaine d’avril, quelle est la quantité d’euros en jeu ? Pourquoi ? Quelle est la conséquence du remboursement du crédit sur la création de monnaie ? 5 / La « combine » a-t-elle été utile à tous ? 6 / Présente-elle des dangers ? Imaginez une fin moins heureuse : Jonathan le 13/04 au lieu de gagner 160, perd 82 (au profit de Maxime). Modifier le tableau et analysez. Conséquences pour Jonathan et pour Xavier (ou Maxime) ?  Exercice d’application Un constructeur automobile qui rencontre un certain succès souhaite augmenter sa production. Sa banque lui accorde un crédit de dix millions d’euros sur un an. Le constructeur peut ainsi faire face à ses dépenses courantes (salaires, consommations intermédiaires, impôts, etc.), nécessaires pour produire 1.500 voitures. Toutes les voitures produites sont vendues dans l’année 10.000 euros chacune. A la fin de l’année, le constructeur automobile rembourse le crédit que la banque lui avait accordé. 1. Transformez le texte ci-dessus en schéma montrant le processus de création / destruction de monnaie lié aux crédits. 2. Que se serait-il passé pour la banque si le constructeur n’avait pas réussi à vendre ses voitures ? 3. Pourquoi peut-on dire que la monnaie est “une créance sur l’économie future” ?  Comment les banques créent de la monnaie Document 1 : « Contrairement à ce que l'on croit généralement, pour vous accorder 1 000 euros de crédit, une banque n'a pas besoin de 1 000 de ressources. La banque est en effet le seul acteur économique capable d'émettre une dette sur lui-même ou, autrement dit, de créer lui-même comptablement les ressources (du moins une partie) nécessaires à son activité. Quand la banque vous accorde 1 000 euros de crédit, elle inscrit 1 000 du côté de ses créances, à son actif et, en contrepartie, elle inscrit 1 000 de dépôts pour vous du côté de son passif. Le crédit accordé a ainsi créé, à partir de rien, un dépôt, c'est-à- dire une quantité de monnaie équivalente. Les banques ont le pouvoir de création monétaire. Si avec ces 1 000 euros vous achetez un scooter, vous réglerez le vendeur qui ira déposer votre chèque sur son compte bancaire. Votre banque devra alors régler la somme équivalente à la banque du vendeur de scooter compensée éventuellement par les sommes que cette même banque doit à la vôtre. Jézabel Couppey-Soubeyran - Alternatives Economiques n° 309 - janvier 2012 Doc 1 p. 129 (Magnard 2011) Répondez aux questions du livre et faites le lien avec l’exercice précédent (poker) Document 2 : Le rôle des banques Document 2a : La masse monétaire est à 90 % de la monnaie dite scripturale, c'est-à-dire une simple écriture sur un compte bancaire, qui circule à travers divers moyens de paiement (cartes bancaires, virements, prélèvements automatiques, chèques…). Et les premiers créateurs de la monnaie scripturale sont les banques. Une banque crée de la monnaie par les crédits qu'elle octroie. Par un simple jeu d'écritures, elle crédite le compte de son client qui se retrouve en possession d'une quantité de monnaie supplémentaire. Il en est de même quand elle décide d'acheter un titre financier (une obligation émise par une entreprise ou un Etat…) ou un immeuble et qu'elle crédite de la même façon le compte du vendeur. Peu importe la nature de l'actif acquis : dans tous les cas, la banque crée de la monnaie en monétisant des actifs qui n'en sont pas. Le mécanisme joue aussi en sens inverse : il y a destruction de monnaie lorsque la banque recouvre à l'échéance un crédit qu'elle avait accordé, ou obtient le remboursement d'un titre de dette qu'elle avait acheté. Document 2b : Supposons par exemple qu'une banque X accorde un crédit de 10000 euros au ménage Dupont. (...) La banque X accorde le prêt en créditant le compte du ménage Dupont. Celui-ci possède désormais 10 000 euros supplémentaires sur son compte en banque. Il est en revanche endetté auprès de la banque X pour un montant identique. L'opération de crédit s'est accompagnée d'une création de monnaie scripturale pour une somme égale au montant du prêt. Le prêt confère à la banque X une créance sur le ménage Dupont qui voit s'inscrire sur son compte les fonds demandés. Par un jeu d'écriture, le crédit a engendré un dépôt sur le compte du bénéficiaire : 5 Kévin Jonathan Maxime Xavier Total Avril 200 200 200 200 800 06/04 +168 -198 +25 +5 Solde de la semaine avec la « combine » Total en jeu 13/04 - 100 + 160 - 100 + 40 Régularisation 160-80 = + 80 Solde des deux semaines Jonathan Avril 200 06/04 -198 -118 13/04 +160 +80 20/04 +20 25/04 +45 Bilan de la Banque X Bilan du ménage Dupont Actif Passif Prêt au ménage + 10 000 Compte de Dupont : + 10 000 Gilles Jacoud, Le système monétaire et financier européen, « Circa », Armand Colin Paris, 2003 Document 3 : Tous les crédits ne donnent pas lieu, à de la création monétaire : C'est le cas d'un crédit "interentreprises", pour lequel le financement s'opère par prélèvement sur ressources existantes. De même en est-il de certains établissements qui ouvrent des comptes à leurs clients - les services financiers de la Poste par exemple - mais ne peuvent financer qu'en drainant une épargne préexistante. Les banques commerciales collectent également de l'épargne; la part des crédits financés sur épargne ne participe pas, par définition, à la création de monnaie. 1) Pourquoi y a-t-il eu création monétaire ? 2) Expliquez : le crédit a engendré un dépôt. 3) Pourquoi ne faut-il pas confondre crédit et création monétaire (document 3)? 4) Que se passe-t-il si Dupont veut obtenir 10000 € de liquide (billets) ou s’il fait un chèque (ou un virement) de 10000 à un créancier ? Document 4 : Le crédit bancaire, principale source de la création monétaire : La plus grande partie des paiements étant effectuée grâce à de la monnaie scripturale, il est donc essentiel de se demander d'où viennent les sommes déposées à vue ( = que l’on peut retirer en se présentant au guichet…) auprès des banques. Origine des dépôts à vue ( = sur un compte de chèques) auprès des banques Apports de la clientèle Exemples Cas 1 Dépôts de chèques et billets Le commerçant qui apporte a la banque les billets, pièces et chèques reçus dans la journée Cas 2 Virements en provenance d'une autre banque La banque de l'employeur qui vire directement l'argent uploads/Finance/ td-12-2016-eleves.pdf