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TD 13 : La monnaie Exercice sur la masse monétaire 1) Placez les termes suivant

TD 13 : La monnaie Exercice sur la masse monétaire 1) Placez les termes suivants à leur place : Réserves obligatoires ; Titres de créances < 2 ans ; Dépôts à vue ; Dépôts à terme ; Billets et pièces en circulation ; OPCVM monétaire ; Masse monétaire. 2) Retrouvez le montant en € de la base monétaire et de la masse monétaire (données les plus récentes possibles). 3) Comment évoluent les crédits alloués lorsque le taux d’intérêt baisse ? 4) Recherchez quels sont les objectifs chiffrés de croissance de la masse monétaire dans la Zone Euro. Approfondissement : Enjeux économiques 5) Montrez qu’il existe un lien entre le taux d’intérêt et la croissance économique. Si l’on pose Mo = Masse monétaire et Y = Production, reformulez votre proposition précédente en explicitant la relation entre ces deux variables économiques. Pour aller plus loin : Débats théoriques et application Les économistes ont établi une relation entre les prix P, la production et la masse monétaire tel que : (∆Mo/Mo) = α(∆P/P) + β(∆Y/Y) 6) Faites une phrase à partir de cette équation. 7) Montrez que les effets de la hausse de (∆Mo/Mo) sont un débat majeur en science économique. Pour cela prenez les cas limites où α = 0 et où β = 0. 8) A partir des objectifs chiffrés de la BCE de (∆P/P) et de (∆Mo/Mo), et en supposant alpha et beta égaux à l’unité, déterminez (∆Y/Y). Synthèse Quel avantage et risque majeurs à la hausse de la masse monétaire ? Exercice sur la création monétaire 1. Farah dépose sur son Livret jeune les 60€ qu’elle a gagnés en faisant du baby-sitting. 2. L’entreprise A accorde un délai de paiement à l’entreprise B en échange d’une reconnaissance de dette. 3. L’entreprise A demande à sa banque de lui avancer la somme inscrite sur la reconnaissance de dette. 4. Paul retire 50€ au distributeur de billets. 5. Une banque accorde un crédit à la consommation à un étudiant pour une durée de deux ans. 6. Une entreprise exportatrice demande à sa banque de convertir les 50 000$ qu’elle a obtenus en vendant une machine-outil aux Etats-Unis. 7. Un couple rembourse à sa banque un crédit obtenu pour l’achat de sa voiture. 8. Une entreprise fait un emprunt bancaire pour financer l’agrandissement de ses locaux qui devrait lui permettre d’augmenter sa production d’ici cinq ans. Question : Pour chaque cas, dites s’ils y a création monétaire, destruction monétaire ou aucun des deux. Exercice pratique (source Edubases) 1 - La banque a t – elle besoin de billets pour pouvoir faire un prêt ? Non, à deux conditions : - qu’elle fasse le prêt au moyen de monnaie …………… (elle crédite le compte ……………………), - que ……………… utilise le chèque, la carte bancaire ou le virement pour dépenser son argent. La banque prête 2000 € à une entreprise et crédite son compte. 2 - Etablissez le bilan de la banque et de l’entreprise. Banque Entreprise Actif Passif Actif Passif Billets : Créance : Compte : Compte : Dette : 3 - De combien a augmenté la masse monétaire ? La masse monétaire a augmenté de …………………. . Un problème : l’entreprise peut exiger à tout moment de transformer sa monnaie scripturale en monnaie fiduciaire. 4 - Si, en moyenne, les agents économiques retirent 20% du montant de leur compte courant, quel doit être le montant de billets possédé par la banque dans le cas précédent ? (calcul) : Nouveau cas : Une banque possède des billets pour 500 €, si les agents retirent en moyenne 10% du montant de leur compte. 5 - Quelle quantité de monnaie peut créer la banque ? (calcul) : La banque peut créer ……….. de monnaie. 6 - Si une banque est en manque de billets, que peut-elle faire pour en obtenir ? Elle a deux solutions : - emprunter aux autres banques de second degré (en passant par le marché inter bancaire), - emprunter auprès de la banque centrale. 14. A-t-elle intérêt à le faire ? Cela dépend de combien cela lui ……………….., donc …………………………….. . C’est par ce biais que les Banques …………………… contrôlent le processus de ………………………. monétaire en déterminant des ………………………………directeurs. uploads/Finance/ td-13-la-creation-monetaire.pdf