Remerciez-le!

Remerciez @Admin pour avoir partagé cet document gratuitement, de la manière la plus simple, en partageant sur les réseaux sociaux.

1 TD N°2 : Analyse et Diagnostic Financiers : Bilan financier Responsable: MME

1 TD N°2 : Analyse et Diagnostic Financiers : Bilan financier Responsable: MME Maria SEGDALI Exercice 1 : A l’aide du bilan arrêté au 31/12/2014, de la Société NOURTEX, il vous est demandé de : a- Présenter le bilan liquidité en grandes masses. b- Calculer le fond de roulement financier, le besoin en fonds de roulement et la trésorerie. c- Analyser la situation financière de l’entreprise NOURTEX, en commentant, d’une part le FR, le BFR et la TN, et d’autre part en calculant les rations de structure financière, de liquidité et de rentabilité. Imm. en Non valeurs Frais préliminaires Charges à répartir sur plusieurs mois Imm. Incorporelles Fonds commercial Imm. Corporelles Terrains Constructions Insta.Tech.Mat et Out Immo. Financières Prêts immobilisé 24 000 15 000 795 000 1 000 000 900 000 1 400 000 14 767 Capitaux propres Capital social Réserve légale Autres réserves Report à nouveau Résultat net de l’exercice Capitaux propres assimilés Subventions d’IVT Dettes de financement Autres dettes de fin Provisions pour risques et charges Provisions pr risques Provisions pr charges 4 000 000 250 000 42 000 6 000 218 000 470 000 1 513 000(b) 13 400 46 000 2 Stocks Matières et fournit consommables Produits en cours Produits finis Créances de l’Actif Circulant Clients et comptes rattachés (a) Titres et Valeurs de Placement Ecarts de conversion actif ( elts circulants) 1 515 000 600 000 300 000 930 000 2 000 18 400 Dettes du Passif Circulant Fournisseurs et comptes rattachés Organismes sociaux créditeurs Etat créditeur Autres créanciers Ecarts de conversion Passif (elts circulants) 893 407 92 100 53 029 45 184 12 000 Trésorerie Actif Banques, TG et Chèques postaux 139 953 Total 7 654 120 Total 7 654 120 a) Dont 70 000 à plus d’un an b) Dont 401 000 à moins d’un an Informations complémentaires : - Le résultat sera porté à hauteur de 5% aux réserves, le reste sera distribué aux actionnaires. - Les titres et valeurs de placement sont très liquides et peuvent être assimilés à de la trésorerie - L’écart de conversion actif n’est pas couvert par une provision - Les provisions pour risques et charges peuvent être considérées comme stables ; - La société a conclu un contrat de crédit bail pour l'acquisition d'un matériel roulant en Janvier 2014, d'une valeur d'origine de 250.000 DH, Redevance 7200, Période 3ans. 3 Exercice 2 : Les bilans de la société "ABC" au titre des exercices 2012, 2013 et 2014 se présentent comme suit: (Les données sont milliers dh) ACTIF 2012 2013 2014 PASSIF 2012 2013 2014 Immo. en non valeurs 300 360 200 Capital Social 8 000 8 000 12 000 Immobilisations corporelles 34 760 35 892 40 024 Réserves 5 508 6 608 3 172 Amortissements -14212 -18112 -22608 Provisions 2 300 2 464 716 Titres de participations (3) 2 048 2 048 2 048 Autres Dettes de financement(1) 10 004 8 824 10 700 Autres titres immobilisés 208 108 128 Matières et fournitures con 2 050 3 144 3 708 Fournisseurs et C. R 3 306 3 868 4 584 Produits finis (4) 4 770 6 472 7 704 Dettes sur acquisition d'immo 902 400 2 400 Provisions /Mat et Fournitures - 220 - 200 - 300 Dettes Sociales 2 240 2 536 4 914 Etat /Impôt sur Résultat 592 634 110 Clients et C. R 6 844 9 540 6 552 Comptes Courant d'associés(2) 2 360 2 448 3 812 Provisions sur Clients - 240 - 324 - 276 Autres Créances 750 842 944 Créances diverses 2 106 2 220 2 156 4 Autres débiteurs 842 668 1 052 Etat 368 404 452 Titres et Valeurs de Placement 980 1 080 1 160 Banques 600 240 1 000 Banque 5 280 7 032 Caisse 38 116 352 Total ACTIF 41 242 43 656 43 352 Total PASSIF 41 242 43 656 43 352 Informations complémentaires : (1)Pour les exercices 2012 et 2013, les dettes de financement à échéance à moins d'un an sont respectivement de 1000 et 900; (2)Pour répondre aux besoins d'exploitation de l'entreprise, les associés ont décidé de bloquer le montant de 1000 pendant 3 ans à partir de l'année 2011; (3)dont 60% sont à but stratégique pour les trois années (4) Le stock de sécurité est estimé à 700 pour les trois années. - La société a conclu un contrat de crédit bail pour l'acquisition d'une camionnette ( valeur d'origine : 180 000dh ; Redevance mensuelle: 5 400 ; Période : 3 ans). TAF: 1) Etablir les bilans financiers? 2) Déterminer le FR, BFR et la trésorerie nette des trois années? 3) Vérifier vos calculs en établissant la relation fondamentale de trésorerie? 4) Analyser financièrement la société en commentant l'évolution du FR, BFR et TN. Exercice 3 : Les bilans de la société "SOTRAGLAS" au titre des exercices 2012, 2013 et 2014 se présentent comme suit: (Les données sont milliers dh) ACTIF 2012 2013 2014 PASSIF 2012 2013 2014 Immo. en non valeurs 150 180 100 Capitaux Propres 7 904 8 536 7 944 Immo Corporelles 10 274 8 890 8 708 Capital Social 4 000 4 000 6 000 Immobilisations 17 380 17 946 20 012 Réserves 2 754 3 304 1 586 5 corporelles (brut) Amortissements -7 106 -9 056 -11 304 Résultat 1 150 1 232 358 Immobilisations Financières 1 128 1 078 1 088 Dettes de Financement 5 002 4 412 5 350 Titres de participations 1 024 1 024 1 024 Autres Dettes de financement 5 002 4 412 5 350 Autres titres immobilisés 104 54 64 Stocks 3 300 4 708 5 556 Dettes du Passif Circulant 5 075 5 364 8 382 Matières et fournitures con 1 025 1 572 1 854 Fournisseurs et C. R 1 653 1 934 2 292 Produits finis 2 385 3 236 3 852 Dettes sur acquisition d'immo 451 200 1 200 Provisions /Mat et Fournitures - 110 - 100 - 150 Dettes Sociales 1 120 1 268 2 457 Créances de l'Actif Circulant 4 960 6 254 4 968 Etat /Impôt sur Résultat 298 317 55 Clients comptes rattachés 3 422 4 770 3 276 Comptes Courant d'associés 1 180 1 224 1 906 Provisions sur Clients - 120 - 162 -138 Autres Créances 375 421 472 Créances diverses d'exploitation 1 053 1 110 1 078 Autres débiteurs 421 334 526 Etat 184 202 226 Titres et Valeurs de Placement 490 540 580 Trésorerie Actif 319 178 676 Trésorerie Passif 2 640 3 516 0 6 Banques 300 120 500 Banque 2 640 3 516 0 Caisse 19 58 176 Total ACTIF 20 621 21 828 21 676 Total PASSIF 20 621 21 828 21 676 Informations complémentaires : - Pour les exercices 2012 et 2013, les dettes de financement à échéance à moins d'un an sont respectivement de 1500 et 1 850. - Pour répondre aux besoins d'exploitation de l'entreprise, les associés ont décidé de bloquer le montant de 1000 pendant les années 2012 et 2013 et 850 pendant les deux années qui suivent. - La société détient un terrain acheté en 1998 à 900 000 DH et dont l'estimation de l'expert fait ressortir une valeur de 3 500 000 DH. - Les titres de participation sont stratégiques pour les trois années à hauteur de 40%. - Le stock outil est estimé à 500 pour 2012 et 2013 et à 700 pour 2014. - Le résultat sera affecté de la manière suivante: 5% pour les Réserves légales et le reliquat sera distribué aux actionnaires (TPA 10%). - Les titres et valeurs placement sont facilement cessibles. - les créances clients de l'année 2012 contiennent 1 000 de créance d'un délai de plus d'un an. - La société a conclu un contrat de crédit bail pour l'acquisition d'une voiture dont les conditions se présentent ainsi: valeur d'origine : 185 000dh ; Redevance mensuelle: 6400 ; Période : 3 ans). TAF: 1) Etablir les bilans financiers? 2) Déterminer le FR, BFR et la trésorerie nette des trois années? 3) Vérifier vos calculs en établissant la relation fondamentale de trésorerie? 4) Analyser financièrement la société en commentant l'évolution du FR, BFR et TN. uploads/Finance/ td-2 2 .pdf