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A 1 Afin de mener un diagnostic financier détaillé de l’Entreprise MANSOUR spéc

A 1 Afin de mener un diagnostic financier détaillé de l’Entreprise MANSOUR spécialisée dans la production et la commercialisation des produits électroménagers, elle vous soumet son Bilan au 31/12/2017. Actif Montant Passif Montant Immobilisations en non-valeur : Frais préliminaires Charges à répartir sur plusieurs exercices Immobilisations incorporelles : Fonds commercial Immobilisations corporelles : Terrains (1) Constructions ITMO Immobilisations financières : Prêts immobilisés Stocks : Matières et fournitures consommables (2) Produits en cours Produits finis Créances de l’actif circulant : Clients et comptes rattachés (3) Titres et Valeurs de Placement (4) Ecart de conversion actif (5) Trésorerie actif : Banque 12.000 7.500 397.500 500.000 450.000 700.000 7.383,50 757.500 300.000 150.000 465.000 1.000 9.200 69.976,50 Capitaux propres : Capital social Réserve légale Autres réserves Report à nouveau Résultat net de l’exercice (6) Capitaux propres et assimilés : Subvention d’investissement* Dettes de financement : Autres dettes de financement (7) Provisions durables pour R & C : (8) Provision pour risque Provision pour charge Dettes du passif circulant : Fournisseurs et comptes rattachés Organismes sociaux Etat créditeur Autres créanciers Ecart de conversion passif* 2.000.000 125.000 21.000 3.000 109.000 235.000 756.500 6.700 23.000 248.775,50 46.050 26.514,50 225.920 600 Total actif 3.827.060 Total passif 3.827.060 Informations complémentaires : (1) Les terrains peuvent être vendus à 120% de leur valeur nette (2) Le stock outil est évalué à 20% du stock de matières et fournitures (3) Dont 35.000 à plus d’un an (4) Les TVP sont très liquides (5) L’Ecart de conversion actif est couvert par une provision (6) 50% du Résultat sera porté en réserves et le reste sera à distribuer aux actionnaires à court terme (7) Dont 205.000 à moins d’un an (8) Les provisions pour R&C sont justifiées et stables (9) Le taux d’impôt sur les sociétés IS est de 30% Travail à faire : 1) Présenter le tableau des retraitements et des reclassements 2) Présenter le bilan financier en grandes masses (4 masses à l’actif et 3 au passif) 3) Calculer le FDR, BFR et la Trésorerie nette TN 4) Calculer et commenter les Ratios suivants : - Financement permanent - Solvabilité générale - Trésorerie à échéance (réduite) A 2 Le diagnostic financier de l’Entreprise MANSOUR 1) Tableau des retraitements et des reclassements : Retraitements AI Stocks Cr & TVP TA Cap Pr DLMT DCT Totaux comptables 2.074.383,50 1.207.500 475.200 69.976,50 2.493.000 786.200 547.860 Frais préliminaires -12.000 -12.000 Charges à répartir/pls ex -7.500 -7.500 Terrains plus-value +100.000 +100.000 Stock outil +151.500 -151.500 Créances à plus un an +35.000 -35.000 TVP liquides -1.000 +1.000 Ecart d conversion actif Ne rien faire car il est couvert par provision Bénéfices à distribuer -54.500 +54.500 Impôt sur subvention -70.500 +70500 Dette financière à – 1 an -205.000 +205.000 Provision pour R&C Ne rien faire car elles sont justifiées et stables Ecart d conversion passif +420 -420 Totaux financiers 2.341.383,50 1.056.000 439.200 70.976,50 2.448.920 581200 877440 2) Bilan financier : (4 pts) Actif Montant % Passif Montant % Actif immobilisé 2 341 383,50 59,92% Capitaux propres 2 448.920 62,67% Stocks 1 056 000,00 27,02% DLMT 581 200 16,68% Créances et TVP 439 200,00 12,24% DCT 877 440 20,65% Trésorerie actif 70 976,50 1,82% Total actif 3.907.560 100% Total passif 3.907.560 100% 3) Calcul des paramètres d’équilibre financier (3 Pts) a- Le Fonds de Roulement : FDR = Financement permanent – Actif immobilisé FDR = (2.448.920 + 581200) – 2.341.383,50 = 688 736,50 Dh b- Le besoin en Fonds de Roulement = Actif circulant HT – DCT (passif circulant HT) BFR = (1.056.000 + 439.200) – 877440 = 617 760 Dh c- La Trésorerie nette TN = FDR – BFR ou TA – TP TN = 688736.5 – 617760 = 70.976,50 Dh 4) Analyse par les Ratios : Calcul et commentaire des ratios : (3 pts) a- Ratio de financement permanent = FP / AI = 330120 / 2.341.383,50 = 1,29 Commentaire : Les capitaux permanents ont financé les actifs permanents b- Ratio de Solvabilité = Actif total / Total des dettes = 3.907.560 / 1.458.640 = 2,68 Commentaire : l’entreprise est très solvable c- Ratio de Trésorerie à échéance = Cré & TVP + Trésorerie Actif / DCT = 510.176,50 / 877440 = 0,58 Commentaire : les Créances & TVP et la Trésorerie actif couvrent 58% des DCT uploads/Finance/ toaz-info-eff-tsge-diagnostic-financier-2018-v1-almantiri-pdf-pr-converti.pdf