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HÉ L È N E B É JU I HU B E R T M A GU I N Management bancaire - Bâle III Plan 2

HÉ L È N E B É JU I HU B E R T M A GU I N Management bancaire - Bâle III Plan 2 La réforme de la règlementation bancaire Bâle III vient palier aux insuffisances de Bâle II révélées par la crise Le contexte et les limites de Bâle II La présentation de Bâle III : dispositifs et cadre règlementaire Les effets de Bâle III : vers un premier bilan avant même sa mise en œuvre définitive ? Malgré une inégale application internationale, des effets immédiats en terme d’adaptation et de recapitalisation Une réforme soumise aux critiques de banques et parfois incomplète Plan 3 La réforme de la règlementation bancaire Bâle III vient palier aux insuffisances de Bâle II révélées par la crise Le contexte et les limites de Bâle II La présentation de Bâle III : dispositifs et cadre règlementaire Les effets de Bâle III : vers un premier bilan avant même sa mise en œuvre définitive ? Malgré une inégale application internationale, des effets immédiats en terme d’adaptation et de recapitalisation Une réforme soumise aux critiques de banques et parfois incomplète Le contexte et les limites de Bâle II 4 Quel rôle joue le comité de Bâle? Principal référent international pour la surveillance macro- prudentielle Prévenir les faillites bancaires ≥ 8% Evolution du dispositif afin de tenir compte des nouveaux risques avec Bâle II Le contexte et les limites de Bâle II 5 Présentation du dispositif de Bâle II : Pilier I • Exigences minimales de fonds propres • => ratio de solvabilité Pilier II • Processus de surveillance prudentielle • => Evaluation des risques en interne Pilier III • Discipline de marché • => Diffusion des informations par les banques relatives à leur solvabilité Le contexte et les limites de Bâle II 6 • Procyclicité de Bâle II • Non prise en compte du risque de liquidité • Retard sur les nouvelles pratiques bancaires Un dispositif fortement affaibli par la crise • Une mise en oeuvre de l’accord partielle au moment de la crise • Les banques américaines non soumises au dispositif • Rôle préventif des normes prudentielles dans la propagation de la crise Toutefois, des critiques à nuancer Plan 7 La réforme de la règlementation bancaire Bâle III vient palier aux insuffisances de Bâle II révélées par la crise Le contexte et les limites de Bâle II La présentation de Bâle III : dispositifs et cadre règlementaire Les effets de Bâle III : vers un premier bilan avant même sa mise en œuvre définitive ? Malgré une inégale application internationale, des effets immédiats en terme d’adaptation et de recapitalisation Une réforme soumise aux critiques de banques et parfois incomplète Bâle III, fruit d’une intense et longue concertation internationale 8 Bâle III succède à la poursuite des réformes de Bâle II, qui entreront en vigueur fin 2010 La réforme du dispositif règlementaire s’inscrit dans la durée Bâle III, fruit d’une intense et longue concertation internationale 9 Principaux axes de la réforme Renforcement du dispositif réglementaire d’adéquation des fonds propres Accroissement des réserves de liquidité des banques Optimisation de la gouvernance, de la gestion du risque et de la supervision des banques Amélioration de la transparence du marché Approfondisse ment de la coopération transfrontière en matière de supervision des banques internationales. « Au-delà de la crise : la réponse stratégique du Comité de Bâle », propos de Nout WELLINK. « Au-delà de la crise : la réponse stratégique du Comité de Bâle », propos de Nout WELLINK. 10 Source : Sia Conseil «Bâle III Décryptage de la réforme et étude d'impact », 2010 Présentation des mesures de Bâle III 11 augmentation des fonds propres règlementaires relatifs au trading book, augmentation des fonds propres règlementaires relatifs aux opérations de re- titrisation, amélioration de la communication financière, modification des politiques de rémunération des opérateurs de marché, renforcement de la qualité des fonds propres, révision de la couverture de certains risques, introduction d’un ratio de levier, introduction d’un dispositif de coussins contra-cyclique, introduction de ratios de liquidité minimum, gestion des établissements financiers à effets systémiques, mise en place d’un corpus règlementaire unique. La réforme de ce dispositif règlementaire s’appuie sur différents leviers : 12 Action qualitative « Liquidity coverage ratio » (à un mois) Stock / Flux nets de cash sur une période de 30 jours > 100% « Net stable funding ratio » (à un an) Ressources longues et stables / Emplois stables > 100% Action quantitative Ratio de solvabilité bancaire (7%) Core Tier One : 4,5% Coussin de conservation : 2,5% Présentation des mesures de Bâle III Plan 13 La réforme de la règlementation bancaire Bâle III vient palier aux insuffisances de Bâle II révélées par la crise Le contexte et les limites de Bâle II La présentation de Bâle III : dispositifs et cadre règlementaire Les effets de Bâle III : vers un premier bilan avant même sa mise en œuvre définitive ? Malgré une inégale application internationale, des effets immédiats en terme d’adaptation et de recapitalisation Une réforme soumise aux critiques de banques et parfois incomplète Une application différenciée selon les pays 14 Application limitée Application stricte manque d’informations Application renforcée L’effet des nouveaux ratios de solvabilité 15 D’après l’étude du cabinet KBW, sur 49 banques européennes, seules 3 se situeraient en-dessous du ratio à l’horizon 2012 seize autres devraient jouer sur leur distribution de dividendes pour passer le seuil des 7 %. Au total, 27 milliards d’euros supplémentaires seulement seraient requis pour la capitalisation des banques et le respect du ratio de 7% d’ici à 2012 Source : Agefi L’effet des nouveaux ratios de liquidité 16 1500 milliards d’euros de ressources longues (c.-à-d. supérieures à 1 an) devraient être levés par les 22 plus grandes banques européennes (qui représentent 70% du total des bilans bancaires de la zone) 3000 milliards pour l’ensemble du secteur bancaire européen Aujourd’hui, l’encours des dettes supérieures à 1 an en zone euro représente 5000 milliards d’euros Plan 17 La réforme de la règlementation bancaire Bâle III vient palier aux insuffisances de Bâle II révélées par la crise Le contexte et les limites de Bâle II La présentation de Bâle III : dispositifs et cadre règlementaire Les effets de Bâle III : vers un premier bilan avant même sa mise en œuvre définitive ? Malgré une inégale application internationale, des effets immédiats en terme d’adaptation et de recapitalisation Une réforme soumise aux critiques de banques et parfois incomplète Les risques pour le financement de l’économie 18 Impact négatif sur le financement de l’économie de 1,5% sur le court-terme et 6% sur le long-terme (3 ans) Les plus pénalisées risquent d’être les PME (qui représentent 30% de l’emploi des sociétés non-financières françaises), du fait que les prêts leur sont souvent accordés intuitu personae et peuvent moins facilement être cédés De plus, les PME sont moins bien notées que les grandes entreprises et plus dépendantes aux cycles La déclinaison opérationnelle de la réforme 19 Points manquants: • mesures plus strictes de contrôle des risques ne soient pas imposées aux conseils d’administration • rémunérations et incitations des personnels de la banque ne soient pas mieux alignés avec la prise de risque • Meilleure définition des règlements de conflits et litiges Conclusion 20 De faibles avancées sur les ratios de solvabilité Une grande innovation: les ratios de liquidité Une application étalée dans le temps et différenciée selon les zones géographiques De nouveaux chantiers à définir Merci pour votre attention! 21 uploads/Finance/management-bancaire-bale-iii.pdf