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Certifiante Analyse Technique o Année 2021 o Intervenant : Marc Dagher o Sujet

Certifiante Analyse Technique o Année 2021 o Intervenant : Marc Dagher o Sujet : Les Overlaps Les overlaps ou « bornes de polarité » Module AT 2 | CERTIFIANTE ANALYSE TECHNIQUE ESLSCA EXECUTIVE EDUCATION | CERTIFIANTE ANALYSE TECHNIQUE ESLSCA EXECUTIVE EDUCATION LES OVERLAPS Ou comment utiliser de façon optimale l’un des niveaux les plus forts de l’Analyse Technique pour spéculer ou gérer son portefeuille… Marc DAGHER 3 | CERTIFIANTE ANALYSE TECHNIQUE ESLSCA EXECUTIVE EDUCATION LES OVERLAPS Définition COMMENT DÉFINIR AU MIEUX UN « OVERLAP » ?  Définition théorique de base Comme nous venons de le voir, la définition théorique de l’overlap serait la suivante : « Il s’agit, dans un schéma elliottiste traditionnel, du niveau de la vague 1 – celui-ci ne devant pas être enfoncé par le niveau de la vague 4 ».  Extension de la théorie Après nombreuses observations, on peut élargir la définition de l’overlap sans lui enlever sa valeur, bien au contraire, de la façon suivante : « Un overlap sera tout type de seuil horizontal délimité par une forte zone de support ou de résistance qui viendra, par la suite jouer le rôle de niveau d’inflexion du marché, à la hausse comme à la baisse. » 4 | CERTIFIANTE ANALYSE TECHNIQUE ESLSCA EXECUTIVE EDUCATION LES OVERLAPS Origine 5 | CERTIFIANTE ANALYSE TECHNIQUE ESLSCA EXECUTIVE EDUCATION LES OVERLAPS Backtesting & Overlap COMMENT UTILISER LE BACKTESTING POUR CONNAÎTRE LA FIABILITÉ D’UN OVERLAP ? Qu’est-ce que le backtesting ? Comme son nom l’indique, le back (arrière) testing (tester) est le principe de « tester en arrière » (soit par le passé) l’efficacité d’une théorie technique envisagée. C’est un élément important de l’AT en général. En effet, l’expérience montre que chaque sous-jacent ne répond pas toujours de la même manière à chaque théorie… Comment backtester un overlap ? En appliquant tout simplement la définition ci-dessus. A savoir : regarder, selon le sous-jacent envisagé et étudié, comment il réagit à ce type de niveau, et déduire, de cette observation du passé, l’éventuelle fiabilité pour l’avenir. 6 | CERTIFIANTE ANALYSE TECHNIQUE ESLSCA EXECUTIVE EDUCATION LES OVERLAPS Overlap : optimisation DE QUELLE MANIÈRE PROFITER ET OPTIMISER CE GENRE DE POINTS DANS UNE OPTIQUE STRATÉGIQUE ? Trouver un point d’entrée Un overlap peut en effet s’avérer être un très bon point de repère pour trouver des points d’entrée. Surtout dans les cas où l’overlap en question aura été maintes fois testés en tant que niveau de support important : on pourra alors de manière relativement confortable décider d’entrer à l’achat à l’approche dudit niveau. Placer un niveau de stop En parallèle, lorsque le niveau d’overlap est plus éloigné, ou que vous êtes déjà positionné sur le sous- jacent en question, il sera alors pertinent de choisir son ordre stop en fonction de l’overlap : le plus judicieux étant de décaler légèrement le stop par rapport à l’overlap, afin de lui laisser un écart de tolérance (pour éviter par exemple les spikes ou autres). 7 | CERTIFIANTE ANALYSE TECHNIQUE ESLSCA EXECUTIVE EDUCATION LES OVERLAPS Applications graphiques ACTIONS  Air Liquide  Airbus Group  Alcatel-Lucent  Arcelormittal  Axa  Carrefour  St Gobain  Mc Donald’s 8 INDICES  Cac 40  Eurostoxx 50 FOREX  AUD/USD  EUR/GBP  GBP/SEK  GBP/USD  NZD/CAD  USD/CAD MISES EN APPLICATION  USD/SGD  BNP Paribas  Carrefour  Hermès Intl  Apple | CERTIFIANTE ANALYSE TECHNIQUE ESLSCA EXECUTIVE EDUCATION LES OVERLAPS Applications graphiques 9 | CERTIFIANTE ANALYSE TECHNIQUE ESLSCA EXECUTIVE EDUCATION LES OVERLAPS Applications graphiques 10 | CERTIFIANTE ANALYSE TECHNIQUE ESLSCA EXECUTIVE EDUCATION LES OVERLAPS Applications graphiques 11 | CERTIFIANTE ANALYSE TECHNIQUE ESLSCA EXECUTIVE EDUCATION LES OVERLAPS Applications graphiques 12 | CERTIFIANTE ANALYSE TECHNIQUE ESLSCA EXECUTIVE EDUCATION LES OVERLAPS Applications graphiques 13 | CERTIFIANTE ANALYSE TECHNIQUE ESLSCA EXECUTIVE EDUCATION LES OVERLAPS Applications graphiques 14 | CERTIFIANTE ANALYSE TECHNIQUE ESLSCA EXECUTIVE EDUCATION LES OVERLAPS Applications graphiques 15 | CERTIFIANTE ANALYSE TECHNIQUE ESLSCA EXECUTIVE EDUCATION LES OVERLAPS Applications graphiques 16 | CERTIFIANTE ANALYSE TECHNIQUE ESLSCA EXECUTIVE EDUCATION LES OVERLAPS Applications graphiques 17 | CERTIFIANTE ANALYSE TECHNIQUE ESLSCA EXECUTIVE EDUCATION LES OVERLAPS Applications graphiques 18 | CERTIFIANTE ANALYSE TECHNIQUE ESLSCA EXECUTIVE EDUCATION LES OVERLAPS Applications graphiques 19 | CERTIFIANTE ANALYSE TECHNIQUE ESLSCA EXECUTIVE EDUCATION LES OVERLAPS Applications graphiques 20 | CERTIFIANTE ANALYSE TECHNIQUE ESLSCA EXECUTIVE EDUCATION LES OVERLAPS Applications graphiques 21 | CERTIFIANTE ANALYSE TECHNIQUE ESLSCA EXECUTIVE EDUCATION LES OVERLAPS Applications graphiques 22 | CERTIFIANTE ANALYSE TECHNIQUE ESLSCA EXECUTIVE EDUCATION LES OVERLAPS Applications graphiques 23 | CERTIFIANTE ANALYSE TECHNIQUE ESLSCA EXECUTIVE EDUCATION LES OVERLAPS Overlap : en tirer profit COMMENT PROFITER D’UN EFFET DE RETOURNEMENT (OU PAS) EN S’APPUYANT SUR UN OVERLAP ?  Et si l’overlap cède ? Justement, c’est lorsque qu’un très fort niveau d’overlap finit par céder que le choix de s’en servir en pullback devient pertinent.  Exemples et mise en pratique : Regardons les graphiques suivants et voyons ensemble comment nous pourrions tirer profit de la force d’un overlap et mettre en place des stratégies de money-management pertinentes en vertu, notamment, d’un ratio Risk/Reward (Risque/Rendement) optimal. 24 | CERTIFIANTE ANALYSE TECHNIQUE ESLSCA EXECUTIVE EDUCATION LES OVERLAPS Mises en application 25 | CERTIFIANTE ANALYSE TECHNIQUE ESLSCA EXECUTIVE EDUCATION LES OVERLAPS Mises en application 26 | CERTIFIANTE ANALYSE TECHNIQUE ESLSCA EXECUTIVE EDUCATION LES OVERLAPS Mises en application 27 | CERTIFIANTE ANALYSE TECHNIQUE ESLSCA EXECUTIVE EDUCATION LES OVERLAPS Mises en application 28 | CERTIFIANTE ANALYSE TECHNIQUE ESLSCA EXECUTIVE EDUCATION LES OVERLAPS Mises en application 29 | CERTIFIANTE ANALYSE TECHNIQUE ESLSCA EXECUTIVE EDUCATION LES OVERLAPS Conclusion Comme nous l’avons vu ensemble, l’overlap est un point qui peut s’avérer parfois extrêmement efficace dans une stratégie de gestion/trading basée sur l’AT. C’est même, selon moi, l’un des points les plus forts et les plus pertinents qu’on puisse trouver. Voici donc comment je vous conseille de procéder :  Apprenez d’abord à vous familiariser avec les overlaps.  Essayez de déterminer et de différencier les overlaps dans leur alternance entre rôle de supports et de résistances.  Apprenez à backtester les sous-jacents afin de connaître leur réactivité à ce type de niveaux.  Déterminez un choix de stratégie : acheter ou vendre sur le prochain overlap.  Trouvez un bon point d’entrée, de sortie ou un niveau de stop judicieux en fonction des overlaps. 30 uploads/Management/ overlaps.pdf