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Rapport de stage de Fin d’études Université IBN ZOHR Ecole Nationale de Commerc

Rapport de stage de Fin d’études Université IBN ZOHR Ecole Nationale de Commerce et de Gestion -Agadir- Sous le thème : Analyse et gestion de risque du crédit bancaire, cas : SGMA Stage effectué à : La direction régionale Casa centre de la SGMA Du 11 Février Au 10 Mai 2013 Encadré par : Dr. Mohammed Jebbar Enseignant chercheur à l’ENCG Tuteur de stage : Mr. Redouane BELKORCHI Analyste financier des crédits Année Universitaire : 2012/2013 Réalisé par : Mr. Mohamed IHIHI Option : Gestion Financière et Comptable Membres du jury : Dr. Mohammed JEBBAR, Enseignant chercheur à l’ENCGA Dr. Mohamed Samir LAABI, Enseignant chercheur à l’ENCGA Dr. Abdelhaq ELHAFIDI, Enseignant chercheur à l’ENCGA Analyse et gestion de risque du crédit bancaire, Cas SGMA MOHAMED IHIHI AU : 2012/2013 ENCG Agadir 1 Remerciements Je tiens à exprimer mes sincères remerciements et témoigner de ma grande reconnaissance à tous ceux qui ont contribué de près ou de loin à la réussite de mon stage et leur exprimer ma gratitude pour l’intérêt et le soutien qu’ils m’ont généreusement accordé. J’adresse mes vifs remerciements à:  La direction de L’ENCG d’Agadir pour la haute formation et la qualité de ses formateurs et de ses professeurs qui nous ont fourni une formation continue de haut niveau.  Mr. Mohammed JEBBAR, Professeur chercheur à l’ENCG Agadir, pour son encadrement et ses remarques constructives.  Mr. Abdelhak ZERRADI, Directeur de la direction Régionale casa centre de la SGMA qui m’a accepté comme stagiaire au sein de son Etablissement.  Mr. Redouane BELKORCHI, Mlle Salma OUALI et Mme Jihane LASRI , Analystes de crédit pour l’encadrement professionnel et l’expérience acquise .  L’ensemble du personnel pour leur accueil sympathique et leur coopération professionnelle tout au long de mon stage.  Tous les stagiaires Avec lesquels j’ai vécu des moments professionnels Que tous ceux que j’ai cité, trouvent dans cet humble travail l’expression de mon profonde gratitude. Analyse et gestion de risque du crédit bancaire, Cas SGMA MOHAMED IHIHI AU : 2012/2013 ENCG Agadir 2 Avant-propos Le souci de tout établissement supérieur de formation des cadres est de former des compétences managériales, à formation complète, capables d’occuper des centres de responsabilité au sein de l’entreprise ou autre organisme ou entités économique. Dans cette optique, le stage au sein de l’entreprise fait partie intégrante des cursus académiques. L’objectif en est l’intensification du caractère professionnel des programmes de formation, c’est donc mettre l’accent sur les compétences liées aux responsabilités de la pratique managériale, le stage est de ce fait un complément indispensable à la formation, une opportunité pour mettre en pratique et développer les acquis et les compétences académiques initiales, mais aussi une occasion de côtoyer les professionnels et découvrir l’environnement des affaires. L’Ecole Nationale de Commerce et de Gestion d’Agadir, dans le cadre de sa politique d’adaptation de la formation professionnelle aux exigences de l’emploi accorde toujours une importance capitale à l’expérience pratique pour ainsi préparer plus adéquatement les lauréats, futurs managers, à faire face aux défis de plus en plus accrus du marché de travail. A cet égard, le présent rapport est le résultat d’un stage de fin d’études durant trois mois effectué au sein de la direction Régionale Casa centre de la société générale. Pendant ce stage, j’étais affecté au service analyse des crédits, pour travailler sur un thème découlant de ma spécialité à savoir « Analyse et gestion du risque de crédit bancaire », ce stage était l’occasion de mettre en œuvre les aspects théorique surtout les éléments de la matière de l’ingénierie financière. Analyse et gestion de risque du crédit bancaire, Cas SGMA MOHAMED IHIHI AU : 2012/2013 ENCG Agadir 3 Sommaire Remerciements ...................................................................................................................... Avant-propos ......................................................................................................................... Liste des abréviations ............................................................................................................ Liste des tableaux ................................................................................................................... Liste des figures ..................................................................................................................... Introduction ................................................................................................................................... 8 Partie I : Cadre théorique de la gestion du risque de crédit bancaire .................................. 10 Chapitre 1 : Généralités sur le crédit bancaire............................................................................ 11 1. Définition et caractères du crédit ................................................................................................. 11 2. Les différents types de crédits ...................................................................................................... 12 3. Typologies du risque bancaire ...................................................................................................... 13 Chapitre 2 : Les Pratiques d’analyse et de gestion du risque de crédit.................................... 17 1. Analyse financière de l’entreprise ................................................................................................ 17 2. Couverture des risques par la prise des garanties ...................................................................... 26 3. Système de délégation crédit de la banque : ................................................................................ 28 4. le système de notation interne des emprunteurs : ....................................................................... 30 5. La méthode RAROC ..................................................................................................................... 32 Chapitre 3 : Les modèles d'évaluation du risque de crédit ........................................................ 34 1. Le modèle Le Credit Metrics : ..................................................................................................... 34 2. Le modèle CreditRisk+ : ............................................................................................................... 35 3. Le modèle KMV ............................................................................................................................. 36 Chapitre 4 : Les risques bancaires et la réglementation prudentielle ....................................... 37 1. Ratio BALE I : ............................................................................................................................... 38 2. Ratio BALE II : .............................................................................................................................. 39 3. Ratio Bâle III ................................................................................................................................. 42 4. Méthodes et approches d’analyse de risque : .............................................................................. 45 Chapitre 5 : Le contrôle interne et la maitrise du risque de crédit ........................................... 47 1. Politique de la banque ................................................................................................................... 47 2. Organisation interne de la fonction crédit ................................................................................... 48 3. Système d'information .................................................................................................................. 49 4. Le suivi des décisions de crédit ..................................................................................................... 50 5. Limites du contrôle interne ........................................................................................................... 51 Partie II : Analyse de la gestion du risque crédit au sein de la SGMA .............................................. 52 Chapitre 1 : Présentation de l’entreprise d’accueil ..................................................................... 53 1. Environnement bancaire marocain .............................................................................................. 53 2. Présentation du groupe de la société Générale .......................................................................... 54 3. Présentation de la Société générale Maroc: ................................................................................. 57 4. Présentation de la Direction Régionale Casa centre ................................................................... 61 Chapitre 2 : Analyse de la gestion du Risque crédit au sein de La SGMA ............................. 69 Analyse et gestion de risque du crédit bancaire, Cas SGMA MOHAMED IHIHI AU : 2012/2013 ENCG Agadir 4 1. Les contraintes réglementaires ..................................................................................................... 69 2. Les phases d’analyse du risque de crédit. .................................................................................... 71 3. Le système de notation interne de la SGMA .............................................................................. 76 4. Cas pratique : Analyse financier de l’entreprise XYZ .............................................................. 79 5. Les risques liés aux dossiers de crédit bancaire .......................................................................... 83 Chapitre 3 : Proposition de la méthode Scoring pour la gestion du risque de crédit .............. 87 1. la méthode des scores .................................................................................................................... 87 2. Application de la méthode des scores a un échantillon du portefeuille de la SGMA .............. 91 Conclusion........................................................................................................................ 102 Bibliographie & Webographie ......................................................................................... 105 Annexes ............................................................................................................................ 110 Analyse et gestion de risque du crédit bancaire, Cas SGMA MOHAMED IHIHI AU : 2012/2013 ENCG Agadir 5 Liste des abréviations ASMA : Avances sur marchés BFR : Besoin de fonds de roulement CA : Chiffre d’affaires CAF : Capacité d’autofinancement CRC : Contrôleur régional des crédits DF : Dette de financement EBE : Excédent brut d’exploitation FP : Financement permanent FR : Fonds de roulement IRB : Internal Ratings Based MCNE : Mobilisation de créances nées à l’étranger NFDC : Nantissement de fonds de commerce PME : Petites et moyennes entreprises RAROC : Risk Adjusted Return On Capital REX : Résultat d’exploitation RMCC : Responsable du marché de la clientèle commerciale RMCP : Responsable du marché de la clientèle privée, professionnelle et patrimoniale RRHL : Responsable ressources humaines et logistique S&P : Standard & Poor's SG : Société générale SGMA : Société générale Maroc VA : Valeur Ajoutée VAR : Value At Risk Analyse et gestion de risque du crédit bancaire, Cas SGMA MOHAMED IHIHI AU : 2012/2013 ENCG Agadir 6 Liste des tableaux Tableau 1 : Classement de la délégation des crédits ................................................................. 48 Tableau 2 : Nature du crédit et modalités de calcul du plafond ................................................ 73 Tableau 3 : Echelle de notation adoptée par la SGMA ............................................................. 77 Tableau 4 : Paramètres d’estimation du risque ......................................................................... 78 Tableau 5 : Lignes de crédit de l'entreprise XYZ ...................................................................... 80 Tableau 6 : Activité et rentabilité de l'entreprise XYZ ............................................................. 81 Tableau 7 : Structure financière et trésorerie de l'entreprise XYZ ............................................ 82 Tableau 8 : Statistiques et engagements ................................................................................... 83 Tableau 9 : Table d’affectation de la fonction score (Z) ........................................................... 90 Tableau 10 : Ratios retenus ......................................................................................................... 92 Tableau 11 : base de données ...................................................................................................... 93 Tableau 12 : Les principales statistiques descriptives des ratios ................................................ 95 Tableau 13 : Moyennes comparées des ratios retenus ................................................................ 96 Tableau 14 : fonction score identifiée (extraite de SPSS) ........................................................... 97 Tableau 15 : Règle de décision ................................................................................................... 97 Tableau 16 : Corrélation canonique et valeurs propres (extrait de SPSS) .................................. 98 Tableau 17 : Test de Lambda de Wilks (extrait de SPSS) .......................................................... 98 Tableau 18 : Matrice de confusion .............................................................................................. 99 Analyse et gestion de risque du crédit bancaire, Cas SGMA MOHAMED IHIHI AU : 2012/2013 ENCG Agadir 7 Liste des figures Figure 1 : triangle de la gestion du risque de crédit .................................................................... 29 Figure 2 : Rapprochement entre le ratio Cooke et le ratio Mc Donough .................................... 42 Figure 3 : Chiffres clés du groupe de la Société générale en 2011 ............................................ 57 Figure 4 : Composition du capital de la Société Générale Maroc ............................................... 60 Figure 5 uploads/Management/ rapport-de-stage-de-fin-d-x27-etudes-pdf.pdf