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Information Comptable L’impact de la comptabilisation des stocks sur le bilan e

Information Comptable L’impact de la comptabilisation des stocks sur le bilan et le résultat de l’entreprise : le champagne et le pétrole ? (LVMH, Total) Anja HELLWIG-GAUCHERON Christophe LEROY Jean-Yves PIERRE Lorin TARTARI 23 Octobre 2017 Sommaire: ❑ Définitions ❑ Comptabilisation des stocks ❑ Impact sur le bilan et le résultat ❑ Valorisation des stocks ❑ LVMH - Champagne ❑ TOTAL - Pétrole ❑ Conclusion Définition : Le stock est considéré comme un ensemble de biens destiné à être vendu ou à être consommé dans le cadre de l’activité courante de l’entreprise Différents types de stocks : ● Marchandises ● Matières premières ● En cours de production ● Produits finis ❑ La comptabilisation des stocks Deux opérations sont comptabilisées: 1) Au moment de l’achat: - l’augmentation de dette générée par l’achat - l’entrée en stock de la marchandise / matières premières Pas d’impact sur le bilan au moment de l’achat. ❑ La comptabilisation des stocks 2) Au moment de la vente: - l’augmentation de créance générée par la vente - la sortie de stock de la marchandise / matières premières L'opération achat-vente apparaît au moment de la vente sur le résultat La logique de ces écritures de stock est donc : - dans un premier temps de supprimer le stock initial - dans un second temps d’inscrire la valeur du stock à la clôture de l’exercice. ❑ L’impact de la comptabilisation des stocks sur le bilan et le résultat Les écritures de stock impactent: 1) Le bilan en raison du montant du stock inscrit à l’actif courant et le BFR BFR = actif courant (stocks + créances clients) – passif courant (dettes fournisseurs + dettes courts terme) BFR: DPD(délai de paiement défavorable)-DPF(délai de paiement favorable) 1) Le compte de résultat en fonction de la variation du stock entre deux exercices: Variation des Stocks = Stock Initial - Stock Final si variation des stocks > 0 alors Stock initial > Stock final, il y a charge en plus si variation des stocks < 0 alors Stock initial < Stock final, il y a charge en moins. ❑Valorisation et Comptabilisation des stocks Valorisation La valorisation des stocks a un impact direct sur le résultat de l'exercice . 2 principes pour s'assurer du fait : le principe de cohérence le principe de prudence Méthodologie Identification des coûts : ○ Eléments non fongibles ○ Bien ou services aux fins de projet spécifique ➔Cout Unitaire Moyen Pondéré CUMP ou CMP : ◆ Calcul périodique ou à chaque livraison ◆ Coût de chaque élément CUMP = Valeur totale / Quantité totale ➔Premier entré, premier sorti ; PEPS ou FIFO : ◆ Eléments entrés en stocks les premiers seront les premiers vendus ◆ Les produits les plus récents restent en stock ❑Valorisation des stocks ➔Dernier entré premier sorti, DEPS ou LIFO : Cette méthode est plus rare et ne s'adresse qu'à un certain type de marchandises : C'est notamment le cas du vin ou de certains fromages. En effet, ces produits acquièrent de la valeur avec le temps. peut également être mise en place en cas de changement brutal du coût de la matière première ou des marchandises. ➔La méthode de la valeur de remplacement, NIFO : La valorisation des stocks par la méthode de la valeur de remplacement peut être comparée à de la spéculation. En effet, pour déterminer les valeurs d'un stock, l'entreprise va se baser sur : les tarifs de la facture la plus récente ; le prix du marché ; le cours du jour.NON AUTORISE PAR IAS2 Les stocks doivent être évalués au coût historique ou à la valeur de réalisation nette Quelle que soit la méthode de comptabilisation retenue, les stocks doivent faire l'objet d'un inventaire physique au moins une fois par an. ●Le coût historique : est le montant de liquidités versé ou d'équivalent de liquidités ou la juste valeur de toute autre contrepartie donnée ou qu'il aurait fallu donner pour s'approprier un bien au moment de son acquisition ou de sa production. ●Valeur Nette de réalisation : est le prix de vente estimé réalisable dans des conditions normales de vente, diminué des coûts estimés nécessaires pour achever le bien et réaliser la vente. estimation de la valeur ● éléments probants, fiables, disponibles ● à la date des estimations ● tenant compte des fluctuations des prix et du but des stocks ❑Evaluation des stocks Groupe LVMH Les Champagnes Notions de stocks viticoles Élaboration du vin de Champagne Au 31 décembre 2016 ✓Matières premières : stocks de vin en cuve (en attente de tirage) : équivalent de 83 millions de bouteilles. ✓Produits finis : stock de bouteilles : 208 millions de bouteilles en stock, soit 3,2 années de vente. Comptabilisation des stocks Principe Selon normes et interprétations IAS/IFRS Compte tenu du processus de vieillissement nécessaire au champagne, la durée de détention de ces stocks est le plus souvent > 1 an. Mais ces stocks restent classés en actifs courants conformément à l’usage de la profession. Le vin de champagne (avant mise en bouteille) Les stocks externes (80%) sont comptabilisés à leur prix de revient hors frais financiers. Les stocks de vins de champagne produits par le Groupe (20%) sont évalués sur la base de la valeur de marché de la vendange correspondante. Les mouvements de stocks sont valorisés selon les métiers, au coût moyen pondéré ou par la méthode « Premier entré- premier sorti » (FIFO). Les bouteilles de Champagne Estimation à valeur de marché Pas de vraiment de dépréciation sur les champagnes Stock réel individuel Vin « externe » 80% Coût de revient : Raisins extérieurs + coût de production Vin « en propre » 20% Valeur de marché du raisin + coût de production Bouteilles de champagne Estimation prudente mais selon valeur de marché Visualisation comptabilisation des stocks Jusqu’à la date de vendange, l’évaluation des raisins est comptabilisée au prorata temporis et se fait sur l’estimation du rendement et du prix marché. Impacts sur les comptes consolidés Stocks et en-cours Impacts sur le Bilan consolidé Impacts sur le BFR et la trésorerie Variation de trésorerie consolidée Le stock de Champagne est spécifique (durée longue > 2 ans), Estimation du stock à la juste valeur, il existe un marché réel, Besoin de trésorerie très élevé, comparable d’une année sur l’autre, Le lent écoulement des stocks permet de modifier sa stratégie en cas d’évolution importante du prix de marché car : ➢Une perte potentielle sur le stock n’est comptabilisée que progressivement chaque année, ➢Approche prudente sur la valorisation (une moyenne de 3 ans en volume mais 1 an de CA), ➢Possibilité d’adapter son approche commerciale en étudiant la concurrence (Vranken- Pommery / Pernod Ricard) car cette activité reste le monopole de quelques sociétés. CONCLUSION - LVMH Groupe TOTAL Le Pétrole ❏Activités dans tous les secteurs de l’industrie pétrolière et gazière : • Amont (exploration, développement et production d’hydrocarbures) • Aval (raffinage, pétrochimie, chimie de spécialités, trading et transport maritime de pétrole brut et de produits pétroliers, distribution) • Autres secteurs : énergies renouvelables et production d’électricité ❏Secteurs d’activités avec une grande volatilité des prix dûs aux influences politiques, économiques, géographiques, militaires voire météorologiques ❏Délai de rotation ❏n’excède pas deux mois en moyenne (produits pétroliers) Le coût des stocks Pétrole brut ❏Coûts des matières premières ❏Coûts de réception Produits raffinés ❏Coût du pétrole brut ❏Coûts de productions ❏Allocations de coûts indirects de production Produits chimiques et autres produits raffinés ❏Coûts des matières premières ❏Coûts de main d’œuvre directe ❏Allocations de coûts indirects de production Les principes comptables Selon normes et interprétations IAS/IFRS ❏Amont : IFRS 6 - Prospection et évaluation de ressources minérales ❏Aval : IAS 2 – Stocks La valorisation des stocks: ❏au plus bas du prix de revient ❏à la valeur nette de réalisation Produits pétroliers et pétrochimiques: ❏méthode FIFO (First In, First Out) Les principes comptables Autres Stocks : ❏méthode du Coût Moyen Pondéré (CMP) Stocks de trading : ❏à leur juste valeur diminuée des coûts nécessaires à la vente Exception : Tient compte de l’augmentation de la valeur = > valeur de marché et non pas le prix de revient BILAN CONSOLIDE au 31 décembre 2016 – (en M$) BFR = Stock + Créances CT + Dettes CT = 2348 M$ = > Impacte les besoin de financement et donc la trésorerie BILAN CONSOLIDE au 31 décembre 2016 – (en M$) ❏Décomposition des stocks Dépréciation : constatation/ajustement de perte de valeur COMPTE DE RESULTAT au 31 décembre 2016 – (en M$) par secteur d’activité Effet de stock: Différence du résultat obtenu par méthode FIFO et celui de la méthode du coût de remplacement COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE au 31 décembre 2016 – (en M$) Ajustement du résultat opérationnel CONCLUSION - TOTAL ❏Stock = élément important du cycle d’exploitation =>charges en attente d’être consommées inscrit à l’actif du bilan ❏Qualité de gestion et suivi participe à minimiser le besoin de financement de l’activité ❏Gestion des stocks enjeu majeur de la performance d’entreprise : - coûts de stockage - trésorerie mobilisée ❑CONCLUSION GENERALE De manière général les stocks sont : ● uploads/Marketing/ expose-ac-impact-stock.pdf