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Ministère de l’enseignement supérieur et de la recherche scientifique Universit

Ministère de l’enseignement supérieur et de la recherche scientifique Université Mouloud MAMMERI faculté des sciences économiques et de gestion Département des sciences économiques En vue de l’obtention d’une licence en sciences économiques Option Monnaie Finance Banque (MFB) Thème : CAS : BDL Présenté par : Dirigé par : ALLAB Karima Mme BELKHAMSA Ouardia HADDAD Sadia HAMDAD Fadhila 1 Promotion 2005/2006 REMERCIMENTS Nous remercions tous ceux qui ont contribué à l’élaboration de ce présent mémoire : Mme BELKHAMSA, notre promotrice qui nous a guidé, conseillé et surtout suivi. Mr CHALAH, notre encadreur à la BDL de Tizi-ouzou ainsi que l’ensemble de son personnel (Mme GUERBAS, MR HAMEG, MR BELAHECEN) pour leur accueil, leur disponibilité et surtout leurs conseils. Mr HADDAD pour nous avoir aidé et poussé à terminer notre travail dans les temps. 2 Je dédie ce modeste travail à : Mes parents MOULOUD et FATIHA, Qui m’ont beaucoup encouragé et soutenu durant toute la durée de mes etudes. Mes grands parents ( paternels et maternels). Ma chère et unique sœur : HAYAT. Mes adorables frères : MOHAMED et MOURAD. Mes oncles et tantes ainsi que leur famille. Mes cousins et cousines. Mes amis (es). 3 Mon trinôme : KARIMA et LYDIA, sans oublier leur famille. RADIA Je dédie ce travail : D’abord à mes parents qui mon beaucoup aidé et soutenu durant mes études. A ma sœur Hayat et mon frère Nassim. A mon fiancé « TOUFIK » et toute ma belle famille. A ma grand-mère, mes oncles et mes tantes. 4 A tout mes cousins et cousines. A tous mes amis (ies). Et enfin mon trinôme Karima et Radia. LYDIA Je dédie ce travail : A mes chers parents Rabah et Ouardia qui m’ont encouragé et soutenu durant mes études. A mes frères Karim et Nacer, et à mes sœurs Fadhila et Lamia. A mon mari «NACER », et à ma belle-famille. 5 A mes grands-parents maternelle, et à la mémoires de ma Grand-mère paternelle. A mes oncles et mes tantes. A mes cousins et cousines. A mes amis (es). A mon trinôme, Radia, et Lydia. KARIMA SOMMAIRE Introduction générale…………………………………… 1 Partie 1 le crédits d’investissements et leurs financement Introduction…………………………………………………3 Chapitre 1 Cadre théorique ……………………………………4 Introduction……………………………………………… 4 Section 1 l’investissement…………………………………..4 6 1.1 définition de l’investissement…………………… 4 ♦approche économique…………………………… 4 ♦approche comptable………………………………..4 ♦approche financière……………………………… 4 1.2 les types d’investissement…………………………5 ♦les investissements immatériels…………………….6 ♦les investissements matériels……………………….6 ♦les investissements financiers…………………… .6 1.3 la classification des investissements……………….6 ♦classification selon la finalité………………………. 6 ♦classification selon l’objectif……………………….. 7 Section 2 la banque………………………………………….. .8 2.1 définition de la banque…………………………….. 8 2.2 les fonctions (rôles) de la banque…………………...9 ♦la gestion de système de paiement…………………...9 ♦mission d’intermédiaire…………………………… 9 ♦mission d’assurance…………………………………10 ♦mission de conseil…………………………………. 10 ♦le contrôle politique……………………………… 11 Section 3 le financement……………………………………..11 3.1 définition du financement………………………….11 3.2 les types de financement………………………… 12 ♦l’autofinancement…………………………………..12 ♦la bourse (le marché financier)……………………..12 ♦l’emprunt bancaire (le financement des organismes préteurs)……………………………………………..12 7 Conclusion……………………………………………………..13 Chapitre 2 le crédit d’investissement………………………….14 Introduction……………………………………………………14 Section 1 le crédit……………………………………………..14 1.1 définition du crédit…………………………………14 1.2 les contraintes du crédit…………………………… 15 A/ les contraintes liées a la banque……………………..15 B/ les contraintes liées aux entreprises…………………16 C/ les contraintes résultant de l’état d’esprit des clients à l’égard des banques……………………………………..17 D/ les banques comme unique moyen de financement de l’économie………………………………………………17 Section 2 le crédit d’investissement………………………… 18 2.1 définition du crédit d’investissement………………18 2.2 les types de crédit d’investissement……………….18 A/crédit à moyen terme………………………………...18 B/crédit à long terme………………………………….19 C/crédit-bail………………………………………… 20 Section 3 les risques et les garanties………………………… 22 3.1 les risques………………………………………….22 A/ définition du risque……………………………… 23 B/ les types de risques……………………………… 23 C/ limitation du risque……………………………… .25 3.2 les garanties……………………………………… 27 A/ définition des garanties bancaires…………………27 B/ les types des garanties bancaires………………… 27 8 Conclusion…………………………………………… 30 Chapitre 3 les procédures d’octroi d’un crédit d’investissement………………………………………………… 31 Introduction………………………………………………… 31 Section 1 le montage et évolution d’un dossier d’investissement…………………………………… 31 1.1 les documents constitutifs du dossier de crédit d’investissement………………………………… 31 A/ la demande de crédit d’investissement………… 31 B/ documents administratifs…………………………32 C/ documents comptables et fiscaux……………… 32 D/ documents économiques et financiers……………32 E/ documents techniques…………………………….33 1.2 Étude technico-économique du projet …………. 33 A/ présentation de projet………………………….33 B/ structure de financement envisagée par le Client…………………………………………. 34 C/ détail du coût de l’investissement par rubrique………………………………………… 34 Section 2 Analyse de la rentabilité du projet……………… 36 A- La capacité de financement……………………… 37 B- Méthode de détermination de la rentabilité d’un Projet…………………………………………… 38 C- La structure de financement………………………40 Section 3 Procédure de mise en place des crédits d’investissement………………………………… 40 3.1 L’objet de crédit………………………………… 40 3.2 Période de différée ……………………………… 41 3.3 Les garanties…………………………………… .41 3.4 Les conditions…………………………………… 41 9 Conclusion……………………………………………………… 41 Conclusion……………………………………………………… 42 Partie 2 L’analyse financière Introduction …………………………………………………… .43 Chapitre 1 : Diagnostic financier……………………………… 44 Introduction………………………………………………… 44 Section 1 : Etude des documents comptable………………………….44 1.1 Bilan………………………………………………… .44 A/ L’actif du bilan……………………………………… .44 B/ Le passif du bilan…………………………………… .45 1.2 les engagements hors bilan……………………………...46 1.2 Le tableau des comptes de résultats……………………46 A/ L’activité de l’entreprise……………………………….47 B/ La rentabilité de l’entreprise…………………………...47 Section 2 : Etudes de documents financiers…………………………..49 2.1 Le bilan financier……………………………………….49 A/ Définition du bilan financier…………………………..49 B/ Le principe de classement……………………………..49 C/ La structure du bilan financier…………………………49 2.2 Le passage du bilan comptable ou du bilan financier…..51 Chapitre 2 : Les méthodes de l’analyse financière …………….53 Section 1 : La méthode des masses financée …………………………53 1.1 L’équilibre financier ……………………………………53 A/ Le fond de roulement…………………………………..53 10 B/ Le besoin de fond de roulement………………………..55 C/ La trésorerie…………………………………………….56 1.2 La solvabilité……………………………………………57 1.3 La rentabilité……………………………………………57 Section 2 : La méthode des ratios……………………………………..58 2.1 Définition……………………………………………….58 2.2 Utilités………………………………………………….58 2.3 Les principaux ratios…………………………………...58 Section 3 : L’analyse prévisionnelle…………………………………..65 3.1 Le plan de financement…………………………………66 3.2 Le plan de trésorerie…………………………………….68 Conclusion…………………………………………………………70 Partie 3 Cas pratique Introduction………………………………………….71 Chapitre 1 La présentation et l’organisation de la BDL……………………………………….71 Section 1 Présentation générale de la BDL…………….72 1.1 Historique…………………………………..72 1.2 Fonctions de la BDL……………………….73 11 Section 2 L’organisation de la BDL………………… 75 2.1 Les directions centrales…………………….76 2.2 Les succursales……………………………..78 2.3 Les agences bancaires………………………78 Chapitre 2 Cas pratique…………………………………….80 Section 1 Identification de l’entreprise………………..80 1.1 présentation de projet………………………80 1.2 Fiche technique de l’entreprise…………….80 1.3 Les agrégats financiers du projet…………..81 1.4 Les modalités d’amortissement du projet …84 1.5 Les modalités d’exploitation du projet…….85 1.6 Bilans prévisionnels finaux………………..88 Section 2 L’analyse financière du projet……………….90 2.1 Présentation des bilans………………………90 A/ Le bilan financier………………………90 B/ Bilan en grande masse………………….92 C/ La structures financière des années…….93 2.2 L’analyse financier par les équilibres……… 93 A/ Fond de roulement…………………… 93 B/ Besoin de fond de roulement………….94 C/ La trésorerie…………………………. 94 2.3 L’analyse par les ratios……………………..95 A/ Les ratios de structure………………..95 B/ Les ratios de rentabilité………………98 2.4 Analyse d’autofinancement (cash-flow)…98 Conclusion…………………………………………..100 12 Conclusion générale……………………………….101 Bibliographie Annexes Introduction générale Introduction générale Le financement d’un investissement peut se faire par les propres moyens de l’entreprise ou par les banques lorsque celles-ci sont sollicitées pour l’octroi de crédit. L’ouverture du marché algérien avec la communauté européenne (UE) et sa propre adhésion à l’organisation mondiale du commerce (OMC), les banques algériennes dans leurs totalités sont dans l’obligation de se réorganiser en engageant d’importantes réformes, en réduisant les délais d’octroi de crédits d’investissements. A cet effet, les séminaires nationaux et internationaux sont organisés par les parties concernées : association des banques et établissements financiers (ABEF) et divers ministères pour essayer de trouver les voies et moyens d’accorder aux sources de financement bancaire aux promoteurs qui permet leur développement et projets d’investissement. La loi 90-10 du 14 Avril 1990 relative à la monnaie et au crédit est promulguée à l’effet de redéfinir les statuts des banques et les établissements financiers. Cette loi permet aux banques algériennes l’ouverture aux capitaux nationaux et étrangers La banque étant régie par les règles par la commercialité utilise l’argent comme matière première qu’elle transforme en produit appelé crédit. Accorder un crédit pour la banque c’est aussi réaliser un produit, cette rentabilité est une nécessité pour assurer son développement. Dans le travail que nous allons entreprendre auprès de banque de développement locale (BDL) qui est présenté comme spécialisée dans le crédit 13 aux entreprises locales tous secteurs confondus, nous essayerons de trouver les réponses aux questions suivantes : ♦Quels sont les critères et les conditions d’octroi de crédits d’investissement et son financement ? Introduction générale ♦Quels sont les types de crédits qu’accordent la BDL et quels sont les critères et condition d’octroi ? Pour répondre à ces interrogations, nous avons scindé notre travail en trois parties : La première partie concerne le crédit d’investissement et son financement qui sera présentée en trois chapitres. La deuxième partie portera sur l’analyse financière et qui sera présentée en deux chapitres. La troisième partie qui sera réservée au cas pratique de la banque de développement locale (BDL) dont le projet consiste à la création d’une batterie moderne, il contiendra deux chapitres. 14 Partie 1 Le crédit d’investissement et son financement Introduction L’investissement est un moyen pour l’entreprise d’exister, car c’est à son travers que se développe la croissance économique. Pour prendre une décision d’investissement, plusieurs options sont prises en considération entre autre, la situation géographique du projet, son environnement, son ampleur. . Cependant, il ne faut pas oublier qu’investir, c’est faire un pas vers l’inconnu et uploads/Science et Technologie/ credit 1 .pdf