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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE ET RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2015 MESSAGE DU PRÉSIDENT DIR

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE ET RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2015 MESSAGE DU PRÉSIDENT DIRECTEUR GÉNÉRAL 2 PRÉSENTATION DU GROUPE 5 1.1. Profil 6 1.2. Chiffres clés 8 1.3. Histoire 10 1.4. Atouts et stratégie 11 1.5. Description des métiers 13 1.6. Organigramme simplifié 24 1.7. Présentation des marchés et des performances du Groupe 25 1.8. Recherche et développement 34 COMMENTAIRES SUR L’EXERCICE 37 2.1. Informations sélectionnées 38 2.2. Examen de la situation financière et du résultat RFA 40 2.3. Trésorerie et capitaux RFA 51 2.4. Investissements 59 2.5. Perspectives et objectifs 61 RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE DES ENTREPRISES RFA 63 3.1. Responsabilité environnementale liée aux activités du Groupe 65 3.2. Responsabilités liées aux produits du Groupe 74 3.3. Responsabilité de l’employeur 76 3.4. Responsabilité sociétale liée aux territoires d’implantation du Groupe 87 3.5. La RSE en chiffres et éléments méthodologiques 91 3.6. Rapport de l’organisme tiers indépendant, sur les informations sociales, environnementales et sociétales consolidées figurant dans le rapport de gestion 95 GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE 99 4.1. Code de gouvernement d’entreprise de référence 100 4.2. Organes de gouvernance RFA 100 4.3. Rémunérations et avantages 110 4.4. Participation des mandataires sociaux et opérations réalisées par les membres du Conseil d’Administration sur les titres de la Société RFA 114 4.5. Procédures de contrôle interne RFA 117 4.6. Opérations avec les apparentés 124 INFORMATIONS SUR LA SOCIÉTÉ ET LE CAPITAL 127 5.1. Renseignements sur la Société 128 5.2. Renseignements sur le capital social 130 5.3. Actionnariat RFA 132 5.4. Évolution du cours 135 FACTEURS DE RISQUES RFA 137 6.1. Risques liés aux activités du Groupe 138 6.2. Risques liés à l’industrie dans laquelle opère le Groupe 140 6.3. Risques juridiques 141 6.4. Risques de marché 141 6.5. Risques liés à la Société 144 6.6. Gestion des risques 144 INFORMATIONS FINANCIÈRES 147 7.1. Informations financières historiques RFA 148 7.2. Comptes sociaux au 31 décembre 2015 RFA 195 7.3. Procédures judiciaires et d’arbitrage 210 7.4. Changements significatifs de la situation financière ou commerciale 211 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 213 8.1. Ordre du jour de l’Assemblée Générale Mixte du 29 avril 2016 214 8.2. Projet de résolutions de l’Assemblée Générale Mixte du 29 avril 2016 215 INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES 219 9.1. Relations actionnaires et documents accessibles au public 220 9.2. Informations sur le document de référence RFA 220 9.3. Responsables du contrôle des comptes 222 9.4. Informations sur les filiales et participations 223 9.5. Table de concordance du présent document de référence avec le règlement européen n° 809/2004 226 9.6. Table de concordance du rapport financier annuel et du rapport de gestion 229 9.7. Table de concordance des informations sociales, environnementales et sociétales 230 GLOSSAIRE 232 LES ÉLÉMENTS DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL SONT CLAIREMENT IDENTIFIÉS DANS LE SOMMAIRE À L’AIDE DU PICTOGRAMME RFA 9 8 7 6 1 2 3 4 5 VICAT DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2015 1 incluant le Rapport financier annuel DOCUMENT DE R ÉFÉRENCE 2015 LE GROUPE VICAT EN 2015 PROFIL Animé par des professionnels passionnés, Vicat est un groupe cimentier présent à l’international qui apporte, par ses matériaux, produits et services, des solutions performantes aux acteurs du marché de la construction. D ans le contexte agité de 2015, le Groupe a réussi à maintenir sa rentabilité opérationnelle. Il bénéficie d’une réserve de croissance organique qui correspond à un tiers de ses capacités de production de ciment. Le Groupe dispose d’une situation financière solide et se focalise sur la maximisation des cash flow libres et la réduction de son endettement. Le présent Document de référence a été déposé auprès de l’ Autorité des Marchés Financiers (l’AMF) le 18 mars 2016 sous le numéro D 16-0163, conformément à l’article 212-13- II du règlement général de l’ AMF. Il pourra être utilisé à l’appui d’une opération financière s’il est complété par une note d’opération visée par l’AMF. Ce document a été établi par l’émetteur et engage la responsabilité de ses signataires. VICAT DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2015 2 Que serait notre monde sans ciment ? Il serait assurément différent et quelque peu archaïque. Il ne se serait pas enrichi en 2015 de nouveaux logements à basse consommation énergétique, de routes en béton, sources d’économies de carburant et de frais d’entretien, d’immeubles basse consommation de grande hauteur, élégants et fonctionnels, d’ouvrages d’arts ou d’équipements sportifs comme le stade des lumières, à Lyon… Inventé, sous sa forme artificielle, par Louis Vicat il y a presque deux siècles, il s’adapte aux besoins modernes dans tous ses usages : produits formulés, éléments préfabriqués ou bétons adaptés à la ville moderne. Le ciment est un matériau moderne, local, facile à mettre en œuvre et bon marché. MESSAGE DU PRÉSIDENT DIRECTEUR GÉNÉRAL Que serait notre monde sans ciment ? Guy SIDOS Les plans d’excellence opérationnelle ont permis de continuer à garantir la qualité, améliorer les services et réduire les prix de revient. VICAT DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2015 3 MESSAGE DU PRÉSIDENT DIRECTEUR GÉNÉRAL Dans ce contexte agité, Vicat a maintenu le cap et réussi à maintenir sa rentabilité opérationnelle. Vicat, devenu le seul cimentier français en 2015, s’attache non seulement à l’adaptation de ce matériau et de ses usages aux besoins modernes, mais aussi à la façon de le produire. Sa production concourt à respecter et aménager le territoire ; à valoriser ses déchets et à fournir des emplois locaux à des spécialistes passionnés par leur métier de transformation. Vicat innove ! L’Ultimat, un nouveau ciment de très haute résistance adapté aux environnements géologiques de la région parisienne et des Alpes, a été développé pour les chantiers de tunnels du G rand Paris et du Lyon-Turin ferroviaire. Les équipes de recherche et développement ont également développé des bétons à base d’Alpenat, notre nouveau ciment bas carbone à hautes performances. Ils permettent de réaliser des dalles immenses sans retrait ainsi que des réparations très rapides de routes et de pistes d’aviation. Les bétons se réinventent et se fonctionnalisent : ils sont décoratifs, structurels, isolants, drainants - pour éviter l’imperméabilisation des sols - ou, au contraire, étanches pour stocker et traiter les eaux. Ils s’affinent pour les applications extrêmes en design et en structures. Vicat apporte son expertise sur ces matériaux dans les projets de « Smart Cities » et dans le développement des maquettes numériques. 2015 a été, dans le monde, une année très chahutée : l’environnement géopolitique, les inquiétudes climatiques et les incertitudes économiques à l’origine de fortes volatilités sur les parités monétaires ont été autant de critères influençant nos marchés. Notre industrie n’a pas été épargnée : l ’environnement concurrentiel s’est recomposé, avec la fusion des deux premiers cimentiers mondiaux et la vente de nombreux de leurs actifs, ainsi que l’annonce d’autres regroupements futurs. Dans ce contexte agité, Vicat a maintenu le cap et réussi à maintenir sa rentabilité opérationnelle. Le dynamisme des implantations les plus récentes du Groupe, en particulier l’Inde, et la reprise économique aux États-Unis ont plus que compensé la baisse de rentabilité en Égypte et, dans une moindre mesure, en France. Deux opérations industrielles importantes ont été menées : la mise en service de deux nouveaux broyeurs à charbon en Égypte, à l’origine d’une réduction de moitié du coût des combustibles et le redémarrage d’un four à Ankara, en Turquie, après la construction d’une nouvelle chaîne de fabrication du cru. La mise en service, en 2016, d’une nouvelle presse à clinker dans cette dernière usine, achèvera son augmentation de capacité à 3 millions de tonnes. Les plans d’excellence opérationnelle ont permis de continuer à garantir la qualité, améliorer les services et réduire les prix de revient. Leur réussite tient à la compétence, l’ardeur au travail et la ténacité des femmes et des hommes qui travaillent pour Vicat dans ses onze pays d’implantation. Je les remercie chaleureusement pour leur implication dans les succès de Vicat. La stratégie de Vicat demeure le maintien de ses installations industrielles – maillons de la chaîne d’économie circulaire - au plus près des centres de consommation et l’accompagnement de ses clients dans le développement de solutions constructives performantes et respectueuses de l’environnement. Fort de ses atouts, Vicat aborde avec confiance et optimisme l’année 2016 ! VICAT DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2015 4 Usine de Montalieu dans son environnement (Isère, France) . 4 VICAT DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2015 VICAT DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2015 5 PRÉSENTATION DU GROUPE 1 1.1. PROFIL 6 1.2. CHIFFRES CLÉS 8 1.3. HISTOIRE 10 1.4. ATOUTS ET STRATÉGIE 11 1.4.1. Les atouts du Groupe 11 1.4.2. La stratégie de développement par métier 12 1.4.3. La stratégie de développement géographique 13 1.5. DESCRIPTION DES MÉTIERS 13 1.5.1. Le ciment 14 1.5.2. Le béton prêt à l’emploi (BPE) 19 1.5.3. Les Granulats 20 1.5.4. Les autres produits & services 21 1.5.5 Implantations et outils industriels 22 1.6. ORGANIGRAMME SIMPLIFIÉ 24 1.7. PRÉSENTATION DES MARCHÉS ET DES PERFORMANCES DU GROUPE 25 1.7.1. France 28 1.7.2. Europe (hors France) 30 1.7.3. États-Unis 31 1.7.4. Afrique et Moyen-Orient 32 1.7.5. Asie 33 1.8. RECHERCHE ET DÉVELOPPEMENT 34 1.8.1. Les procédés 35 1.8.2. Les produits bas carbone 35 1.8.3. Les solutions constructives 35 1.8.4. La politique de partenariats 35 VICAT DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2015 6 uploads/s1/ document-de-reference-et-rapport-financier-annuel-2015-vicat.pdf