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Mémoire de fin d’étude Master 2 en Ingénierie banque et finance (Suptem-SAFI) A

Mémoire de fin d’étude Master 2 en Ingénierie banque et finance (Suptem-SAFI) Administration des entreprises (IAE-Perpignan) Sous Thème : Le rôle des banques commerciales dans le financement des PME au Maroc Préparé par : Mlle. SARAH CHAKHMANE Encadré par : Dr. MUSTAFA ELKHAYAT Membres du jury: Mr. ABDELLAH ABOUSSOROR Mr. MONDOU CYRILL Année universitaire : 2011/2012 1 SUPTEM SAFI Takabrout, route had hrara Safi - MAROC Tél. : 05-24-66-69-66 Fax : 05-24-66-69-65 http:// www.suptem.ac.ma IAE de PERPIGNAN DOMITIA 52 avenue Paul Alduy 66 860 PERPIGNAN Cedex - FRANCE Tél. : 00.33.468.66.17.93/94 Fax : 00.33.468.66.17.89 http:://www.univ-perp.fr/iae 2 Aucune œuvre humaine ne peut se réaliser sans la contribution d'autrui. Ce mémoire est le résultat d'un effort constant. Cet effort n'aurait pu aboutir sans la contribution de nombre de personnes. Ainsi se présente l'occasion de les remercier : Tout d'abord, Mr. MONDO CYRILL pour sa patience, la pertinence de ses conseils et l'extrême richesse de son enseignement. Toute fois La réussite d'un travail de thèse exige un esprit imprégné d'abnégation, une construction identitaire que l'étudiant ne peut faire tout seul. Il lui faut l'appui et l'assistance d'un accompagnateur qui sache être « ressource » pour lui et, tel un bon « coach », sache être l'entraîneur du champion en lui. A lors toute ma gratitude et mes sincères remerciements à Dr. MUSTAPHA ELKHAYAT, qui par son encadrement, ses conseils qu'il n'a cessé de me prodiguer, ses réflexions et sa constante disponibilité m'a permis d'enrichir davantage le contenu de cette thèse. A cette occasion je tiens ensuite à exprimer toute ma gratitude à ma grande famille SUPTEM-SAFI (corps professoral, staff administratif) et à mes chers collègues étudiants qui par leur sympathie et simplicité vont rester toute ma vie gravé dans mon cœur. En outre, nous remercions tous ceux qui nous ont aidés quotidiennement ou ponctuellement et qui nous ont encouragés dans notre travail et surtout Mr. KABBACHI YASSINE. Sommaire Introduction 3 P artie I : Approche générale sur la PME : CHAPITRE 1 : Conceptions générales sur la PME. Section 1.1 : Définitions et rôles de la PME dans le développement économique et social au Maroc. Section 1.2 : Les forces et les faiblesses de la PME. Section 1.3 : Image de la PME marocaine. CHAPITRE 2: La banque et la PME Section 2.1: Le groupe banque populaire et la PME Section 2.2: Le rôle de la banque pour le financement de la PME. Section 2.3: La Procédure de Traitement des Dossiers de Crédit Entreprise ou Crédit d’Investissement Conclusion de Première Partie. Partie II : Les Modalités de financement des PME au Maroc : CHAPITRE 1 : Les besoins de financement des PME au Maroc. Section 1.1 : besoins de financement lié a l’investissement. Section 1.2 : besoins de financement lié a l’exploitation. Section 1.3 : besoins de financement lié a l’innovation. CHAPITRE 2 : financement des PME au Maroc. Section 2.1 : Systèmes de financement des PME Section 2.2 : le profil de financement au Maroc Section 2.3 : Questionnaire sur le financement des PME. Conclusion Bibliographie Annexes Introduction 4 Les petites et moyennes entreprises (PME) forment l’armature de toutes les économies et sont une source essentielle de croissance économique, de dynamisme et de flexibilité aussi bien dans les pays industrialisés avancés que dans les économies émergentes et en développement. Elles constituent la forme dominante d’organisation de l’entreprise, Les petites entreprises jouent un rôle particulièrement important dans la mise sur le marché de techniques ou de produits innovants. Dés les années 60 l'industrialisation a été inscrite parmi les objectifs du développement, mais l'option pour les grandes unités industrielles n'a pas répondu aux attentes prévues. Il devient donc nécessaire de développer des PME capables de promouvoir l'économie nationale et de donner une nouvelle poussée en avant. La PME fait l'objet actuellement d'une étude particulière dans la mesure où elle participe au développement économique et social du pays, c'est l'outil le plus efficace pour mobiliser la volonté et les capacités créatrices humaines. L'importance de la PME vient du fait qu'elle est dotée d'un certain nombre d'atouts irremplaçables. Cette catégorie d'entreprise peu capitaliste, mais dont la contribution à l'emploi est intéressante, surtout dans un pays comme le Maroc où le problème du chômage tend à s'intensifier chaque année, elle permet de décentraliser les investissements, de mobiliser l'épargne privée, par conséquent favoriser la régionalisation et enfin, rationaliser la production par la diminution des coûts qui permet l'amélioration de la concurrence de l'économie sur les marchés étrangers. De ce fait pour favoriser le développement de la PME partout où elle existe, les pouvoirs publics se sont attelés à lui assurer un environnement macro-économique, juridique, réglementaire et fiscale transparent, stable et prévisible et lui faire bénéficier de renforcement du dispositif financier national à travers la modernisation du secteur financier et l'apport d'une assistance technique au secteur bancaire afin d'améliorer l'investissement au niveau des PME. De ce fait, nous allons présenter dans une première partie la PME, son rôle et les divers aspects théoriques qui l'entourent ainsi que ses moyens de financement au Maroc. La deuxième partie sera consacrée à une étude empirique afin de dégager les difficultés d'accès des PME aux sources de financement et suggérer des recommandations pour son épanouissement. 5 CHAPITRE 1 : Conception générale sur les PME La plupart des études et recherches en matière de développement économique mettent de plus en plus l'accent sur la capacité potentielle des petites et moyennes entreprises (PME) d'être un facteur de croissance économique. Les raisons en sont pour 6 l'essentiel, la souplesse de leur gestion, la rapidité de leur réaction et leur capacité d'adaptation aux exigences d'un environnement de plus en plus pressant. Cependant, ces entreprises au Maroc se heurtent encore dans l'exercice de leurs activités à de multiples contraintes liées notamment au monopole des grandes entreprises, des procédures administratives, à la faiblesse et au cloisonnement du marché intérieur, ou encore à la difficulté de disposer des compétences et des qualifications nécessaires. Autant de difficultés qui menacent les performances économiques et financières de la PME. Celle-ci exige, en vue de jouer pleinement son rôle de création de richesse, l'adaptation d'une stratégie adéquate et cohérente en matière de promotion et d'assistance. Lors de sa création, puis au cours de son développement, l’entreprise au moment opportun, doit détenir les ressources financières nécessaires pour faire face à ses échéances, et utiliser au mieux les moyens dont elle dispose. Pour exercer son activité, l’entreprise doit d’abord engager des dépenses avant de percevoir des recettes : réalisation des investissements matériels (terrains, installations, constructions) ; achats des matières et fournitures, prévoir la rémunération de la main d’œuvre). Ce n’est qu’ultérieurement, à l’issue de la production et de la commercialisation, que des recettes seront encaissées après la réalisation des ventes. Il y a donc un décalage dans le temps entre les paiements et les encaissements concernant aussi bien les investissements que l’exploitation. Ce décalage crée des besoins de financements que l’entreprise devra couvrir en se procurant des fonds selon différentes modalités. C’est à ce moment-là que, souvent, se pose le problème de l’obtention de financements auprès des banques, des marchés financiers ou d’autres bailleurs de crédits, qui sont beaucoup moins ouverts à leurs demandes qu’à celles des entreprises de plus grande taille. L'objet de ce chapitre se limite dans la présentation des diverses définitions de la PME, son rôle dans la vie économique et sociale, ses forces et ses faiblesses, puis l’image de la PME au Maroc. Section 1.1 : définitions et rôles de la PME dans le développement économique et social au Maroc. Paragraphe 1- La définition de la PME à travers les approches quantitatives : En règle générale, les approches quantitatives utilisent des critères permettant de cerner plus rapidement et facilement la notion de 7 PME, dans le but de lui appliquer des dispositions législatives spécifiques notamment dans le cadre d’une politique industrielle ou fiscale. C’est ainsi que la définition donnée au niveau de la loi formant charte de la PME1 permet de délimiter les entreprises pouvant bénéficier des avantages de la charte. Les critères quantitatifs généralement retenus pour délimiter ou étendre le champ d’application d’une loi sont au nombre de trois, à savoir, le chiffre d’affaires, le total du bilan et l’effectif. L’introduction de la Petite et Moyen Entreprise en Bourse : le rôle de l’expert-comptable Paragraphe 2 : La définition de la PME à travers les approches qualitatives : Utilisant des repères théoriques, sociologiques ou analytiques, les approches qualitatives convergent toutes autour d’un élément important qui revient avec constance, à savoir l’aspect humain lié à l’entreprise. En tant que tel, le chef d’entreprise est omniprésent et son rôle est considéré comme déterminant. Quelques approches multicritères ont également été élaborées pour mettre en avant, à côté de l’élément humain toujours prédominant, d’autres caractéristiques plus Descriptives2 : - un personnel de direction relativement peu spécialisé ; - des contacts personnels étroits entre les propriétaires et leur personnel, clients, fournisseurs…etc. - le manque de position de force pour négocier les achats et les ventes ; - l’impossibilité de se procurer des capitaux en recourant au uploads/Finance/ 4-janvier-2012-apres-midi.pdf