Remerciez-le!

Remerciez @Admin pour avoir partagé cet document gratuitement, de la manière la plus simple, en partageant sur les réseaux sociaux.

RATIOS DE DECISION EN MATIERE DE TRESORERIE AUDIT DE LA TRESORERIE MPACG 2 JOUR

RATIOS DE DECISION EN MATIERE DE TRESORERIE AUDIT DE LA TRESORERIE MPACG 2 JOUR BF CCA CESAG MEMBRE DU GROUPE KOFFI Ange MOUSSA Nadia NTONTA Berthal PLAN INTRODUCTION I-LES RATIOS : DEFINITION, UTILITE ET TYPOLOGIE I-1- DEFINITION ET UTILITE DES RATIOS I-2- TYPOLOGIE DES RATIOS II-LES RATIOS PERTIENTS EN MATIERE DE TRESORERIE II-1- LES RATIOS DE LIQUIDITE II-1-1- RATIO DE LIQUIDITE GENERALE II-1-2- RATIO DE LIQUIDITE REDUITE II-1-3- RATIO DE LIQUIDITE IMMEDIATE II-1-4- ROLE DES RATIOS DE LIQUIDITE DANS LA GESTION DE LA TRESORERIE II-2- LES RATIOS DE L’ÉQUILIBRE FINANCIER II-2-1- LE FONDS DE ROULEMENT OU FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL (FRNG) II-2-2- LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT (BFR) II-2-3- LA TRESORERIE NETTE II-2-4- ROLE DES RATIOS D’EQUILBRE FINANCIER DANS LA GESTION DE LA TRESORERIE II-3- LES RATIOS DE ROTATION II-3-1- DELAI MOYEN DE REGLEMENT DES FOURNISSEURS EN JOURS II-3-2- DELAI MOYEN DE REGLEMENT DES CLIENTS EN JOUR II-3-3- RATIO DE ROTATION DU STOCK II-3-4- ROLE DES RATIOS DE ROTATION DANS LA GESTION DE LA TRESORERIE CONCLUSION INTRODUCTION INTRODUCTION ACTIF PASSIF ACTIF IMMOBILISE 90 CAPITAUX PERMANENT 70 ACTIF CIRCULANT 50 PASSIF CIRCULANT 30 TRESORERIE ACTIF 10 TRESORERIE PASSIF 50 TOTAL ACTIF 150 TOTAL PASSIF 150 A TRAVERS UNE SIMPLE LECTURE DU BILAN DE CETTE ENTREPRISE, POUVEZ VOUS AVEC PRECISION NOUS DIRE QUELLES SONT LES DIFFCICULTES AUXQUELLES EST CONFRONTEE CETTE ENTREPRISE ? REPONSE : NON La prise de décisions notamment en matière de trésorerie n’est plus une tâche facile pour le décideur en se basant uniquement sur une simple lecture du bilan ou de tout autre document de synthèse sans l’appui des résultats de l’analyse financière et de prévisions. D’où l’utilisation des ratios. PROBLEMES INTRODUCTION L’utilisation des ratios permet ainsi de dégager les grandes problématiques relatives à la trésorerie et d’avoir une information précise. La gestion d’une entreprise implique de surveiller de près différents ratios de trésorerie, indicateurs de gestion qui permettront de vérifier l’état de santé de l’entreprise. La problématique qui se pose repose sur les quatre (4) points suivants : Qu’est-ce qu’un ratio et quelle est son utilité ? Quels sont les ratios pertinents en matière de trésorerie et quels sont leur composants ? Quelles sont informations utiles à la prise de décision en matière de trésorerie que fournissent ces ratios ? Quels sont est le rôle de ces ratios dans la gestion de la trésorerie pour l’entreprise et pour l’auditeur ? A la lumière de ce qui précède, nous allons dans un premier temps définir la notion de ratio et cerner son utilité, puis nous allons identifier et analyser les ratios pertinents en matière de trésorerie. METHODOLOGIE NOUS AVONS CHOISI DE VOUS PRESENTER LES RATIOS SUIVANT LA METHODLOGIE SUIVANTE. Définition du ratio Fiche synoptique de présentation du ratio Rôle pour l’entreprise Rôle pour l’auditeur I- LES RATIOS : DEFINITION, UTILITE ET TYPOLOGIE Les ratios sont des indicateurs utiles à la prise de décision. Avant d’aborder les ratios pertinents à la trésorerie, nous allons définir la notion de ratio , cerner leur utilité et les différents types de ratios. I-1- DEFINITION ET UTILITE DES RATIOS Un ratio est un chiffre ou un pourcentage utilisé en analyse financière. Il résulte d'une division opérée entre deux éléments issus du compte de résultat, du bilan ou de l'information boursière. Cet indicateur peut être exploité afin d'apprécier la situation d'une entreprise, son évolution, ou encore pour réaliser des comparaisons entre plusieurs sociétés d'un même secteur. Les ratios constituent un instrument d'observation de l'entreprise. Ce sont des rapports caractéristiques entre deux grandeurs, ils sont choisis de telle manière qu'ils aient une signification rationnelle pour étudier une situation ou une évolution. I-1- DEFINITION ET UTILITE DES RATIOS L’analyse des ratios présente de multiples avantages pour une entreprise. Le schéma ci-dessous résume l’utilité de l’analyse des ratios pour l’entreprise. Fournir une information pertinente et complète aux dirigeants pour la prise de décision Identifierles forces et les faiblesses ou zones de risques de l’entreprise Evaluer la performance présente et passé de l'entreprise Faire des prévisons Faire des comparaisons d’une année à une autre des données de l'entreprises afin de cerner son évolution Effectuer des études d'évolution et d'études comparatives inter entreprise ou par référence à une seule entreprise. I-2- TYPOLOGIE DES RATIOS Il existe une centaine de ratios financiers traditionnellement classés en huit familles selon leur utilité : les ratios de structure les ratios de rendement, de rentabilité et de marge les ratios d'équilibre financier les ratios de solvabilité Les ratios de liquidité Les ratios de rotation Les ratios d'endettement les ratios boursiers II- LES RATIOS PERTIENTS EN MATIERE DE TRESORERIE Les différentes familles de ratios exposées plus haut ne sont pas toutes pertinentes en matière de trésorerie. En effet au vu de leurs enjeux et de leur finalité, les ratios de prise de décision que nous jugeons pertinent en matière de trésorerie sont les suivants : Les ratios de liquidité ; Les ratios d’équilibre financier ; Les ratios de rotation. Nous allons successivement étudier pour chacune de ces familles de ratios les formules, les interprétations en matière de prise de décision et signaux d’alerte en matière de risque sur la trésorerie qu’ils fournissent. II-1- LES RATIOS DE LIQUIDITE La liquidité d'une entreprise doit se comprendre comme son aptitude à honorer en temps voulu, ses engagements à court terme à l'aide de ses ressources d'exploitation. Les ratios de liquidité sont utilisés pour évaluer le centre de crédit à court terme de l’entreprise puisqu’ils indiquent la capacité des actifs circulants à faire face aux dettes à court terme. Ils déterminent les fonds liquides et les actifs potentiellement convertibles en liquidité dans un temps très limité avec le minimum des pertes possible par rapport à leurs achats. Il existe trois (03) ratios de liquidité : liquidité générale, réduite et immédiate que nous allons successivement analyser. II-1-1- RATIO DE LIQUIDITE GENERALE FICHE SYNOPTIQUE : RATIO DE LIQUIDITE GENERALE FORMULE INTERPRETATION DES RESULTATS : INFORMATIONS UTILES A LA PRISE DE DECISION EN MATIERE DE TRESORERIE Résultat Interprétation Ratio > 1 La liquidité de l'entreprise est très bonne grâce à son actif d'échange, l'entreprise est capable de payer toutes ses dettes à court terme. Ratio = 1 Le fonds de roulement (F.R) est nul, le gestionnaire doit surveiller la liquidité de certaines valeurs réalisables et la notation de stock car toute perturbation risquerait de provoquer une impasse c'est-à-dire rendre incapable à l'entreprise de payer toutes ses DCT. Ratio < 1 Le fond de roulement est négatif et l'entreprise n'est pas capable de faire face à ses engagements à court terme pour autant que les délais soient les mêmes. Il mesure la capacité des actifs circulants à couvrir les dettes à court terme. En d’autres termes, c’est un ratio de trésorerie mesurant dans quelle proportion les éléments d'actifs susceptibles d'être convertis en espèces à court terme couvrent les dettes venant à échéance à court terme. II-1-2- RATIO DE LIQUIDITE REDUITE FICHE SYNOPTIQUE : RATIO DE LIQUIDITE REDUITE FORMULE INTERPRETATION DES RESULTATS : INFORMATIONS UTILES A LA PRISE DE DECISION EN MATIERE DE TRESORERIE Résultat Interprétation Ratio > 1 L’entreprise est capable de payer ses dettes à court terme sans écouler les stocks. Ratio = 1 L’actif circulant hormis les stocks correspond au passif à court terme. Ce qui s'affirme rarement, puisqu'il est probable que les dettes à court terme soient toutes exigibles immédiatement. Ratio < 1 L’'entreprise est obligée de vendre les stocks pour payer ses dettes à court terme. Assimilable au ratio précédent, c’est un ratio de liquidité auquel on a retiré les stocks car ceux-ci ont une liquidité incertaine. En effet, ce n'est pas parce que l’entreprise décide de vendre son stock qu'il sera immédiatement acheté. II-1-3- RATIO DE LIQUIDITE IMMEDIATE FICHE SYNOPTIQUE : RATIO DE LIQUIDITE REDUITE FORMULE INTERPRETATION DES RESULTATS : INFORMATIONS UTILES A LA PRISE DE DECISION EN MATIERE DE TRESORERIE Résultat Interprétation Ratio > 1 Cela signifie que les valeurs disponibles sont supérieures aux dettes exigibles à court terme. Cette situation traduit pour l’entreprise une trésorerie pléthorique c'est-à-dire qu'il y a en banque et en caisse beaucoup trop d'argent. 0,50 < Ratio < 1 La trésorerie est aisée c'est-à-dire qu’elle suffit non seulement à couvrir la majorité des dettes à court terme mais offre aussi à l’entreprise la possibilité de faire des d'achats Ratio = 0,5 C'est-à-dire la trésorerie est relative suffisante pour couvrir une bonne partie des engagements à court terme de l’entreprise. Ratio < 0,5 La trésorerie est serrée ou tendue c'est-à-dire qu’il existe des risques que l’entreprise ne puisse pas payer ses dettes à court terme. Aussi appelé ratio de trésorerie ce ratio illustre la capacité d’une entreprise à faire face aux exigences immédiates de ses créanciers, en mettant à profit ses éléments d’actif les plus facilement réalisables (encaisse ou actifs pouvant facilement être convertis en espèces), aussi appelés actifs disponibles. L’analyse de ce ratio donne des informations sur le degré d’encaisses et de disponibilités financières de l’entreprise. II-1-4- ROLE DES RATIOS DE LIQUIDITE DANS LA GESTION DE LA TRESORERIE Lorsque les ratios de liquidité d’une entreprise sont négatifs ou en dessous des uploads/Finance/ audit-treso.pdf