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Page 1 sur 4 Elément de module : Gestion financière Année universitaire 2020-20

Page 1 sur 4 Elément de module : Gestion financière Année universitaire 2020-2021 Contrôle final en date du : 27/02/2021 - Consignes à respecter - Date de remise : le 27/02/2021 à 16h30 min. - Les réponses doivent être rédigées sur des feuilles personnelles nommées (nom, prénom, filière) numérotées et signées. - Les copies d’examen doivent être scannées et déposées, impérativement, au niveau de l’espace devoir de votre équipe Teams. - Tous les calculs justificatifs doivent figurer sur la feuille d’examen. - La présentation de la copie est prise en compte. - Tout retard sera sanctionné et aucune copie ne sera acceptée au-delà 16h40 minutes. Partie 1: Exercice 1 Suite à une commande urgente en date du 01/02, l’entreprise « ASSA » doit procéder à l’achat de tissu afin de confectionner des articles du prêt à porter. La production portera sur 2000 unités nécessitant chacune 2,50 mètres de tissu. La fabrication s’étale sur 5 jours et la date limite de livraison est fixée au 15/02. Pour cette occasion, l’entreprise « ASSA » doit choisir un nouveau fournisseur. Voici les différentes propositions reçues. Les nouveaux tissus Ali-tissus Belles étoffes élégance Chic et choc P.V. (le mètre) 15 18,8 20 13,5 21,2 Remise 1% 2% 1% puis 2% - 5% Escompte - 2% - - - Délai 8 jours 3 jours 10 jours 5 jours 15 jours Paiement ½ à la commande ½ 30 jours fin du mois A la livraison 1/3 à la commande 1/3 à la livraison 1/3 60 jours fin du mois ½ à la commande ½ à la livraison A la livraison Travail demandé : a) A l’aide des informations dont vous disposez, choisir le fournisseur. Justifiez votre choix. b) Présentez le décompte de la facture d’achat envoyée par le fournisseur. c) Présentez l’article du journal, de l’entreprise « ASSA », relatif à l’enregistrement de la facture. Exercice 2 : L’entreprise « Le potager » achète la production agricole de divers exploitants. Après nettoyage et plusieurs traitements. Elle procède à la mise en conserve. Les différentes opérations du mois de Novembre vous sont communiquées : 1-11 Facture n° 205 : Achats de 2 000 kg de tomates à 1,75 dhs (HT) le kg ; remise 2%, frais de transport facturés forfaitairement par le fournisseur : 300 dh TTC le paiement se fera à moitié pour fin Novembre et le solde à fin décembre. (TVA 20%) 2-11 Facture n° 206 : Achat de 3800 kg de haricots verts à 2,00 dh (TTC) le kg ; Escompte 1%, paiement par chèque bancaire. (TVA 20%) 4-11 Facture n° 801 : Achat de 1 500 boites de conserves à l’entreprise « tout en fer » au prix de 88,95 dh (TTC) les 100 ; paiement : le 1/4 au comptant par chèque postal ; le 1/4 à 30 jours fin de mois ; le solde à 60 jours fin de mois. (TVA 20%) 5-11 Une grande surface passe une commande importante de boites de tomates et de haricots verts. Page 2 sur 4 8-11 Facture n° 208 : Facturation à la grande surface de sa commande livrée ce jour : 3000 boites de tomates à 326,60 dhs TTC les 100 ; 3 200 boites de haricots verts à 320 dhs HT les 100 ; (TVA 20%) paiement à 60 jours fin de mois. Remise 1% .Transport déboursé par l’entreprise et facturé au client 500 dhs TTC. 22-11 Facture n°V801 : Ristourne de 1% accordée par « Tout l’emballage » sur un chiffre d’affaires de 30 000 dhs TTC . (TVA 20%) Travail à faire : 1. A votre avis est ce que toutes les opérations du mois de novembre feront l’objet d’un enregistrement comptable ? 2. présenter les corps des factures du 4/11 et du 8/11. 3. Présenter les articles du journal relatifs aux opérations du 4/11, celle du 8/11 et celle du 22/11. 4. Expliquer pourquoi la TVA est enregistrée dans un compte de tiers (classe 4). 5. Précisez l’impact de l’écriture du 8/11 sur le compte de résultat et sur la trésorerie de l’entreprise. Partie 2 : Exercice 1 : Le Bilan financier condensé de l’entreprise « Bonne marche » se présente ainsi sur trois années : Actif Passif 2017 2018 2019 2017 2018 2019 Actif immobilisé 3 845 000 5 050 000 5 225 000 Capitaux propres 1 343 800 2 408 550 3 379 550 Actif circulant 2 074 000 3 057 000 4 014 000 Dettes à terme 960 000 1 356 000 1 470 000 Passif circulant 3 668 500 3 970 450 3 852 450 Trésorerie actif 138 000 96 000 189 000 Trésorerie passif 84 700 468000 726 000 Total 6 057 000 8 203 000 9 428 000 Total 6 057 000 8 203 000 9 428 000 1. Calculer et Présenter sous forme de tableau les indicateurs de l’équilibre financier sur les 3 années. 2. A l’aide des résultats obtenus et en vous aidant des ratios de votre choix, présentez en quelques lignes un commentaire sur la situation financière de l’entreprise. Exercice 2 : Le total du bilan 2020 de la société anonyme ABC est de 15 000 000 dh. Le ratio d’autonomie financière calculé ainsi : capitaux propres /capitaux étrangers est égale à 1 Le ratio de financement des valeurs immobilisées par des capitaux propres est de 1,25. Les stocks sont 6 fois plus importants que les créances. Le ratio de trésorerie immédiate est de 0.5 (trésorerie/ dettes à court terme). Les dettes à long terme sont égales à la moitié de la somme des stocks et des créances. Travail demandé 1. Reconstituer le bilan 2020 2. Présenter ce bilan sous forme de pourcentage Le bilan schématique de cette même société, la S.A. A.B.C se présentait ainsi en 2019 se présente ainsi en (millions de dhs) 3. Comparer les deux bilans de l’entreprise Actif Valeurs Passif Valeurs Actif immobilisé Stocks Créances Trésorerie 5 5.5 1.2 1.3 Capitaux propres Dettes à long terme Dettes à court terme 7.5 3 2.5 Total 13.0 Total 13,0 Page 3 sur 4 Exercice 3 : A l’aide des informations portées au niveau de l’état du document en annexe, il vous est demandé de Répondre aux questions suivantes : 1. Sachant que les associés ont décidé de répartir 39 700 dhs de bénéfices, quel sera l’autofinancement dégagé par l’entreprise ? 2. Quelle est la différence entre la CAF et l’autofinancement. 3. Que représente l’EBE pour l’entreprise ? 4. Analyser le résultat financier, pouvez-vous expliquer ce qui s’est passé ? 5. D’une manière générale à qui profite la valeur ajoutée ? 6. Certains soldes intermédiaires sont sensibles aux décisions d’investissement et de financement de l’entreprise, lesquels ? Répondez à cette question en complétant le tableau ci-dessous Soldes Affectés par les choix Justification d’investissement De financement Valeur ajoutée Non Non .............................. Excédent brut d’exploitation ............... ............................. Résultat courant avant impôt .............. ............................. Tableau de formation des résultats (T.F.R) Exercice du 01-01-2020 au 31-12-2020 Montants Vente de marchandise (en l’état) 325 000 - Achats revendus de marchandises 265 000 I = Marge brute sur vente en l’état 60 000 II + Production de l’exercice 610 000 Vente de bien et service produits 580 000 Variation de stocks de produits -50 000 Immobilisations produites par l’entreprise 80 000 III - Consommation de l’exercice 302 000 Achats consommés de matière et fournitures 216 000 Autres charge externes 86000 IV = VALEUR AJOUTEE 368 000 V + Subvention d’exploitation 60 000 - Impôts et taxes 79 000 - Charge de personnel 215 000 = Excédent brut d’exploitation : (EBE) 134 000 = Ou insuffisant brut d’exploitation (IBE) + Autres pts d’exploitation 30 000 - Autres charges d’exploitation 25000 + Reprises d’exploitation : transfert de charge 75000 - Dotations d’exploitation 98000 VI = Résultat d’exploitation (+ou-) 116 000 VII + Résultat financier - 15000 VIII = Résultat courant (+ou-) 101000 IX + Résultat non courant - 3000 Résultat avant impôt 98 000 - Impôts sur les résultats 30 500 X = Résultat net de l’exercice (+ou-) 67 500 Page 4 sur 4 b) Capacité d’autofinancement (CAF)- autofinancement Capacité d’Autofinancement (C.A.F) 103 900 Questions diverses : 1. Le changement de l’un des états financiers a –t-il un effet sur les autres, en prenant comme exemples le bilan et le CPC, illustrez votre réponse à l’aide de deux des exemples. 2. Pourquoi le cycle d’exploitation est-il un cycle court ? 3. Comment les charges non décaissables et les produits non décaissables influencent ils les finances des entreprises ? 4. Selon vous, pourquoi les amortissements font-ils partie des ressources stables dans un bilan fonctionnel ? 5. Comment une entreprise peut réduire le BFR présenter votre réponse sous forme de tableau en mettant en évidence les postes concernées et les moyens d’action à étudier ? 6. Quel est l’impact du BFR sur la trésorerie de l’entreprise ? uploads/Finance/ cf27022021fifc.pdf