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- LYCÉE JULES LESVEN - CHAPITRE 6 TABLEAU DE FINANCEMENT 16/11/2020 I. Tableau

- LYCÉE JULES LESVEN - CHAPITRE 6 TABLEAU DE FINANCEMENT 16/11/2020 I. Tableau de financement : Notions générales__________________________________3 A. Définition (tableau de financement du PCG)______________________________________3 B. Principes de construction_____________________________________________________3 1. Première partie du tableau de financement____________________________________________3 a. Contenu_____________________________________________________________________3 b. Présentation__________________________________________________________________4 c. Précisions____________________________________________________________________5 d. Exemple_________________________________________________Erreur ! Signet non défini. 2. deuxième partie du tableau de financement___________________________________________6 a. Présentation__________________________________________________________________6 b. Application_______________________________________________Erreur ! Signet non défini. Finance d’entreprise CH 6 Tableau de financement CH 6 tableau de financement.docx Page 2 sur 7 I. TABLEAU DE FINANCEMENT : NOTIONS GÉNÉRALES Le bilan et le compte de résultat donnent une image statique de l’entreprise qui ne permet pas d’analyser l’évolution des grands équilibres financiers. Pour donner un aperçu dynamique du comportement de l’entreprise en matière d’équilibre financier, le plan comptable général (PCG) a ainsi prévu l’établissement d’un document supplémentaire qui est le tableau de financement. Ce dernier est de plus en plus relégué au profit des tableaux d’analyse de la trésorerie (tableau de flux de trésorerie). A. DÉFINITION (TABLEAU DE FINANCEMENT DU PCG) Le PCG donne la définition suivante : « Tableau des emplois et des ressources qui explique les variations du patrimoine de l’entreprise au cours de la période de référence». Dans la mesure où le patrimoine de l’entreprise est décrit par le bilan, le tableau de financement nous renseigne sur la variation constatée sur une période donnée, généralement entre N-1 et N, des postes des bilans respectifs. Ces derniers sont à considérer avant la répartition des résultats. B. PRINCIPES DE CONSTRUCTION La construction du tableau de financement du PCG repose sur les équations fondamentales (ou équilibres fondamentaux) issues du bilan fonctionnel. Il est établi en comparant deux bilan avant répartition du résultat. 1. PREMIÈRE PARTIE DU TABLEAU DE FINANCEMENT A. CONTENU La première partie du tableau de financement fait référence à l’équilibre financier fondamental consistant à financer les emplois stables d’une entreprise par les ressources durables. Fondsderoulement (FRNG)=Ressources stables−Emplois stables Cette première partie du tableau a pour but d’expliquer la variation du fonds de roulement. C’est donc une représentation dynamique du bilan fonctionnel. On peut donc écrire en raisonnant en variation: ∆Fondsde roulement (FRNG)=∆Ressources stables (passif stable)−∆Emplois stables(actif stable) ∆FRNG=(↑RS−↓RS )−(↑ES−↓ES) ∆FRNG=(↑RS+↓ES)−(↑ES+↓RS) Finance d’entreprise CH 6 Tableau de financement CH 6 tableau de financement.docx Page 3 sur 7 (↑RS+↓ES )constituent la partie Ressources dutableaude financement (↑ES+↓RS )constituent la partie Emplois dutableaude financement En effet, la variation à la hausse des ressources stables est consécutive à la fois à leur augmentation propre mais aussi à la baisse des emplois stables. Ce sont les ressources à inscrire dans le tableau de financement (côté ressources). Par exemple, le remboursement d’un prêt (actif immobilisé) à l’entreprise est une baisse des emplois mais aussi une ressource supplémentaire. La variation à la hausse des emplois stables est le fait de leur augmentation mais aussi de la baisse des ressources stables. Ce sont les emplois à inscrire dans le tableau de financement (côté emplois). Par exemple, le remboursement d’une dette par l’entreprise est une augmentation des emplois (mais elle est considérée aussi comme une baisse des ressources). B. PRÉSENTATION Emplois Exercice Ressources Exercice Distributions de dividendes mise en paiement dans l’exercice. Capacité d’autofinancement de l’exercice Acquisition d’éléments d’actif immobilisé: - immobilisations incorporelles - immobilisations corporelles - immobilisations financières Cession ou réduction d’éléments d’actif immobilisé : - cession d’immobilisations : - incorporelles - corporelles - cession ou réduction des immobilisations financières Charges à répartir(1) sur plusieurs exercices(2) Augmentation des capitaux propres : - augmentation de capital - augmentation des autres capitaux propres Réduction des capitaux propres (réduction de capital, retrait) Remboursement des dettes financières Augmentation des dettes financières(3 ) (4) Total des emplois Total des ressources Variation du fonds de roulement net global (ressource nette) Variation du fonds de roulement net global (emploi net) (1) Frais d’émission d’emprunt à étaler. (2) Montant brut transféré au cours de l’exercice. (3) Sauf concours bancaires courants et soldes créditeurs des banques. (4) Hors prime de remboursement des obligations. Finance d’entreprise CH 6 Tableau de financement CH 6 tableau de financement.docx Page 4 sur 7 C. PRÉCISIONS POUR LES EMPLOIS : Intitulés du tableau des emplois de l’exercice N Sources des informations Distribution mise en paiement en cours d’exercice Ce sont les dividendes de l’exercice N-1. Mouvement du compte 457 « associé dividendes à payer. Voir aussi le tableau d’affectation du résultat. Il suffit aussi de voir l’évolution des réserves pour déterminer le montant des dividendes. Acquisition d’éléments de l’actif immobilisé Calcul : I N=I N −1+ A−D A= acquisitions en valeur brute D= cession à la valeur brute (pas le prix de cession) In= Valeur Brutes des immobilisations à fin N In-1= Valeur Brutes des immobilisations à fin N-1 Voir l’annexe de la liasse fiscale (tableau N°5) où se trouvent les montants bruts acquis au cours de l’exercice (hors taxe). Attention : ne pas prendre en compte les faux flux (immobilisations en cours « compte 23 », avances et acomptes, écarts de réévaluation). Charges à répartir sur plusieurs exercices Mouvement en débit du compte 481.Examiner aussi le tableau des charges réparties sur plusieurs exercices dans la liasse fiscale. Réductions des capitaux propres Opération très rare. Comparer le bilan après répartition du résultat de l’année N-1 et le bilan avant répartition du résultat de l’exercice N. Remboursements des dettes financières Ne concerne que les remboursements des dettes à terme. Se référer au tableau N°8 de la liasse fiscale. Variation du fonds de roulement (ressource nette) Différence entre le total des ressources et le total des emplois et dans le cas où ces derniers sont inférieurs aux ressources. Pour les ressources, les précisions sont les suivantes : Intitulés du tableau des ressources de l’exercice N Sources des informations Capacité d’autofinancement de l’exercice A calculer à partir du résultat net de l’exercice ou à partir de l’EBE Cession ou réduction d’éléments de l’actif immobilisé Les cessions concernent toutes les immobilisations et le compte 775 donne le prix de cession. Examiner les comptes 267 et 274 et leurs suivants sauf les intérêts courus. Augmentation de capitaux propres Augmentation du capital par apports en numéraire (primes d’émission comprise) ou en Finance d’entreprise CH 6 Tableau de financement CH 6 tableau de financement.docx Page 5 sur 7 Intitulés du tableau des ressources de l’exercice N Sources des informations Calcul : (le montant à mettre dans le tableau de financement s’obtient comme suit : + augmentation du poste Capital + augmentation du poste Prime d’émission - Capital souscrit non appelé (se trouve à l’actif) - Réserves incorporées au compte de Capital (s’il y a eu en plus une augmentation par incorporation de réserves). nature. Attention : une augmentation par incorporation de réserve ou écart de réévaluation n’est pas à prendre (car ne génère aucun flux monétaire). Le capital souscrit non appelé doit venir en diminution de l’augmentation de capital. Les autres capitaux propres sont constitués de subventions d’investissements reçues au cours de l’exercice (comptes 131 et 138) de l’émission des titres participatifs (compte 1674) et éventuellement des avances de l’Etat. Augmentation des dettes financières. NB : s’il y a eu pendant l’exercice des remboursements de dettes financières et la souscription de nouvelle dettes, alors la formule suivante permet de déterminer l’information manquante : DettesN=DettesN−1+ Augmentations−Diminutions Ce sont les nouveaux emprunts contractés (compte 16) par l’entreprise à l’exception des CBC et des ICNE. Les emprunts obligataires sont à prendre pour leur prix de souscription (prime de souscription déduite du nominal d’émission compte 169). Attention cette prime est amortie directement. Donc, il faut rajouter la dotation de l’année pour retrouver la prime brute. Variation du Fonds de roulement (emplois net) Différence entre le total des ressources et le total des emplois. Ces derniers sont supérieurs aux ressources. 20 – (1 840+ 16 460 + 966) + 400 = 3818 2. DEUXIÈME PARTIE DU TABLEAU DE FINANCEMENT la deuxième partie du tableau de financement du PCG présente la variation des autres éléments non contenus dans la première partie à savoir les variations de l’actif et du passif circulants. C’est une explication de la variation du FRNG par le bas du bilan. Ces variations sont calculées par soustraction des montants bruts des exercices de référence avant répartition du résultat. Bien sûr, comme dans la première partie du tableau de financement, les amortissements, dépréciations et provisions n’interviennent pas dans les calculs. Deux notions sont abordées : les dégagements et les besoins. Les dégagements sont constitués des: - baisses des postes de l’actif circulant ; - augmentations des postes du passif circulant. Les besoins sont constitués des : - augmentations des postes de l’actif circulant ; - baisse des postes du passif circulant. Le solde est calculé par différence entre les dégagements et les besoins. Solde=Dégagements−Besoins Finance d’entreprise CH 6 Tableau de financement CH 6 tableau de financement.docx Page 6 sur 7 A. PRÉSENTATION La deuxième partie du tableau de financement se présente comme suit : Structure de la deuxième partie du tableau de financement Besoin (1) Dégagement (2) Solde (2- 1) Variations d’exploitation ∆ Stocks ∆ Avances et acomptes versés ∆ Créances ∆ Avances et acomptes uploads/Finance/ ch-6-tableau-de-financement-3.pdf