​ Mastersciencesdegestion DIAGNOSTIQUE FINANCIERAPPROFONDI Etudedecas: SOFIMED

​ Mastersciencesdegestion DIAGNOSTIQUE FINANCIERAPPROFONDI Etudedecas: SOFIMED Encadrépar:MONSIEUR ABDELKRIM KANDROUCH Réalisépar : EL NAFIR CHAIMAE Annéeuniversitaire :2021/2022 PLAN: Introduction I. Analysedelastructurefinancièredel’entreprise. Bilanfonctionnelle. Lesrationsdestructures. II. Analysedesperformancesdel’Entreprise. ✓ ✓ Tableaudeformationdesrésultats. ✓ Capacitéd’autofinancement. III. Tableaudefinancement. ✓ ✓ Tableaudesynthèse desmasses dubilan. ✓ Tableaudesemploisetressources. IV. Solution et recommandation. V. Annexe ​ INTRODUCTION: SOFIMED (SARL): Le diagnostic financier est base sur des informations comptables. c est un outil d analyse dynamique qui prend en compte les performances passées d une entreprise .il permet aussi de déterminer quelles mesures sont a prendre pour optimiser son avenir Depuis sa création en 2000, SOFIMED s’est tout d’abord imposé comme fournisseur de produits techniques, de solutions clés en main de haute qualité auprès des industriels, des intégrateurs de systèmes, et des installateurs, grâce à une politique de croissance constante et une expertise en partenariat avec des fabricants leaders sur le marché du transfert et du dosage des fluides, d’étanchéités mécaniques, de composants d’automatismes, de connectique industrielle, de filtration industrielle, de compresseurs et de traitement d’air comprimé En plus de la distribution, avec sa division Sofimed Process Construction « SPC », SOFIMED propose des solutions de conception, d’installation, d’automatisation et de mise en service des projets clés en main dans l’industrie du pétrole, du gaz, de l’énergie, de la chimie et de l’industrie en général. Qu’il s’agisse de fournir, un composant ou une solution complètement intégrée, notre équipe peut apporter une réponse qui respecte la fonctionnalité, le temps et le budget. Notre philosophie est de continuer à accroître notre offre de produits et services à nos clients. SOFIMED via ses filiales est également présente sur d’autres pays de l’Afrique de l’Ouest I. Analyse de la structure financière de l’entreprise. Bilan fonctionnelle. Le bilan fonctionnel est construit à partir du bilan comptable. Le bilan fonctionnel sert àanalyser d’où vient l’argent et comment il est utilisé. Cette présentation de bilan permet declasser les opérations par fonction (exploitation, financement ou encore investissement). MASSES DU BILAN EXERCICE 2018 EXERCICE 2017 Capitaux propres 22298130,79 16072337,15 Capitaux propres et assimilés 0 0 Immobilisation en non valeurs 0 0 Dettes de financement 145356,03 346677,94 Provisions durables pour R.C. 0 0 Amortissements A.I. hors N.V. 9333509,08 8348984,02 Amorti immo acquise en crédit-bail 189,68 0 Total ressources stables 31 777 185,58 24 767 999,11 Immobilisation incorporelles 33200 33200 Immobilisations corporelles 14083159,28 13283596,60 Immobilisations financières 1507022,57 1691253,90 Total emplois stables 15623381,85 15008050,5 F.R.F. 16 153 803,73 9 759 948,61 Stocks 16245197,30 17978234,10 Créances de l'actif circulant 43791118,02 39908623,77 Total Emplois cycliques 60036315,32 57886857,87 Dettes du passif circulant 45735166,11 50859851,74 Provisions pour dépréciation de l'A.C 1 597 395,76 1597 395,76 Total ressources cycliques 47 332 561,87 52 457 247,5 B.F.R. 12 703 753,45 5 429 610,37 Autres débiteurs 0 0 Autres créanciers 188,88 188,88 B.F.R.H -188,88 -188,88 BFR Globale 12 703 564,57 5 429 421,49 Trésorerie-actif 3 450 050,28 4 330 527,12 Trésorerie-passif 0 0 T.N. 3 450 050,28 4 330 527,12 Commentaire Tout d abord on va apprécier la structure financier de bilan, a voir comment l’entreprise a mener sa politique d’investissement et de financement et celle de son exploitation. En remarque que le total des ressources stables a connu une augmentation de 7009186,47en (n)par apport a (n-1),ceci est du notamment au CP qui sont passer de 16072337,15 en (n-1)a 22298130,79 en (n).suite a l évolution de résultat nette de l exercice , par ailleurs les emplois stables en fait l objet d une augmentation du renforcement des immo corporelles. Le fond de roulement fonctionnel c est améliorer de 6393855,12 ce qui signifie que l’augmentation des ressources stables est supérieur a l augmentation des emplois stables d une part, est que l entreprise dispose d une capacité a couvrir ces emplois a partir des ressources stables, d une même nature tout on dégage un excédant (fond de roulement fonctionnel>0) Tout fois, cet excédent ne sera apprécié que s’il arrive a financer les besoins d exploitation(BFRE) L analyse du cycle d exploitation montre que les stocks sont passé de 17978234,10 a 16245197,30 ceci dit que l’entreprise arrive a liquider sont stock, c’est un gain de l’argent immobilisé en stock. Encours client les créances ont augmenté de3882494, 25 justifiant ainsi que l’entreprise accorde de plus en plus des ventes a terme, alors que les dettes de passif ont connu une diminution ceci est du essentiellement au crédit fournisseur. En (n) l’entreprise a dégagé un BFR, il a connu une augmentation de 5429421,49en (n-1) a 127035645 du moment où cette augmentation du BFRE est du essentiellement au décalage du paiement. La trésorerie actif est passé de 4330527,12en (n-1) a 3450050,28 en (n) c’est- à-dire que la société dispose de moins au moins de liquidité, apparemment la situation de l’entreprise et équilibré. ​ • Analyse des performances de l’Entreprise. Cette analyse a pour objectif des prononcer sur la structure d’activités de l’entreprise, structure des produits et charges et sur leur évolution. L’analysedel’activités’effectueàpartirducomptederésultatencalculantdesindicateursdeperformance. • Tableau de formation des résultats. Le tableau de formation des résultats se constitue d’un ensemble de solde successifs qui sont nommés les soldes intermédiaires de gestion(SIG). TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS EXERCICE 2018 EXERCICE 2017 Ventes de marchandises en l'état 60 957824,36 55 447 956,62 Achats revendus de marchandises 41 216 472,87 36 066 876,58 Marge brute sur ventes en l'état 19 741 351,49 19 381 080,04 Production de l'exercice 504 361,14 554 425,68 Ventes de biens et services produits 504 361,14 554 425,68 Variations de stocks de produits 0 0 Immo. Produites par l'Ese elle-même 0 0 Consommation de l'exercice 7 575 694,42 5 016 723,19 Achats consommés de mat. Et fournitures 3 954 979,24 1 163 999,11 Autres charges externes 3 620 715,18 3 852 724,08 Valeur ajoutée 12 670 018,21 14 918 782,53 Subventions d'exploitation 0 0 Impôts et taxes 388 999,99 413 398,66 Charges de personnel 7 167 310,42 6 983 035,13 Excédent brut d'exploitation 5 113 707,80 7 522 348,74 Insuffisance brute d'exploitation 0 0 Autres produits d'exploitation 0 0 Autres charges d'exploitation 0 0 Reprises d'exploitation ;transferts de charges 0 0 Dotations d'exploitation 984 525,86 2 703 841,46 Résultat d'exploitation 4 129 181,94 4 818 507,28 Résultat financier -22 460,55 -251 534,44 Résultat courant 4 106 721,39 4 566 972,84 Résultat non courant 360 339,25 -1 269 743,46 Impôts sur les résultats 1 241 267 1 489 044 Résultat net de l'exercice 3 225 793,64 1 808 185,38 CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F) – AUTOFINANCEMENT La notion de la capacité d’autofinancement est l’indicateur synthétique de la performance réalisée durant un exercice. La méthode additive : CAPACITED'AUTOFINANCEMENT EXERCICE 2018 Résultat net de l'exercice: 3225 793,64 Bénéfice 3 225 793,64 Perte 0 Dotations d'exploitation 984 525,86 Dotations financières 0 Dotations non courantes 0 Reprises d'exploitation 0 Reprises financières 0 Reprises non courantes 0 Produits des cessions d'immobilisations 0 V.N.A des immobilisations cédées 0 CAPACITED'AUTOFINANCEMENT 4 210 319,50 DISTRIBUTIONDEBENEFICES 0 AUTOFINANCEMENT 4 210 319,50 La méthode soustractive : C.A.F.méthodesoustractive EXERCICE 2018 E.B.EouI.B.E 5113 707,80 Autres produits d'exploitation 0 Reprises d'exploitation et transferts de charges 0 Produits financiers 130 864,99 Produits noncourants 405 420,73 Autreschargesd'exploitation 0 Chargesfinancières 153 325,54 Chargesnoncourantes 45 081,48 Impôtssurrésultats 1241267 CAPACITED'AUTOFINANCEMENT 4 210 319,50 DISTRIBUTIONDEBENEFICES 0 AUTOFINANCEMENT 4 210 319,50 Commentaire L’analyse des soldes intermédiaires de gestion faire ressortir les informations suivantes En ce qui concerne la marge brut c’est le premier indicateur qui s’améliorer l’une année à autre, le marge brute s’élevé à 19741351,49 en 2018, on peut mesurer l’importance dès cette marge par rapport au CA. Pour la production de l’exercice c’est l’indicateur du niveau d’activité de l’entreprise, celui-ci s’élevé à 504361,14dans l’exercice 2018, et se compose de la production venus, la production stocké et la production immobilisée. La valeur ajouté est la richesse crée par l’entreprise, elle exprime l’apport de l’activité de la firme, on remarque que la valeur ajouté est constitué en grande partie de l’activité industrielle car la part de l’activité commerciale ne représente que (19741351,49\12670018,21)=1,55% de la richesse crée par l’entreprise. -l’EBE est le premier revenue économique brute encaissé par l’entreprise indépendamment de sa politique de financement, une fois rémunère le personnel et payé l’impôt et taxes .il s’agit d’une source financière fondamentale par l’entreprise qui sera utilisé entre par maintenir et à croitre la capacité de production de l’entreprise .on peut mesurer son importance à travers le ratio de taux de marge brute. Suivant (EBE/CA)=8% cet indicateur de performance économique de l’entreprise signifie que l’entreprise dégage une marge bénéficiaire sur ce production vendue par rapport à son consommation interne et à la consommation en prévenance des tiers majorée des charges fixes (charges de personnel et impôt et taxes )ce qui aura un impact remarquable sur le résultat d’exploitation ,ce dernier est le contrepartie des investissement utilisé par l’entreprise pour effectuer sa production ,il permet d’une bonne mesure des performances industrielle et commerciale de l’entreprise indépendamment de sa politique de financement et des opérations non courant il correspond au résulta se reportant à l’exploitation normale dans cette exercice s’élève à 4 129 181,94 le résultat financière traduit la politique financière de l’entreprise et le choix de le structures de financement uploads/Finance/ chaimae-el-nafir 1 .pdf

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• Détails
• Publié le Sep 01, 2021
• Catégorie Business / Finance
• Langue French
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