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OFPPT Office de la Formation Professionnelle et de la Promotion du Travail Dire

OFPPT Office de la Formation Professionnelle et de la Promotion du Travail Direction de la recherche et de l’ingénierie de formation Examen de FIN de FORMATION Session juin 2009 CORRIGE FOURNI A TITRE INDICATIF Filière : Technicien Spécialisé en Gestion des Entreprises Epreuve : pratique v2 Durée : 5 h Barème : /80 Dossier 1 Vn-1 Aug Diminution Nette RD 28000 12000 0 40000 T 120000 0 0 120000 C 620000 60000 0 680000 ITMO 400000 400000 130000 670000 A IMM CORP 800000 320000 200000 920000 Participat 360000 130000 100000 390000 Préetd 80000 40000 20000 100000 804000 126000 0 930000 EXERCICES VARIATIONS Masses Exercice Exercice n-1 Emplois Ressources n Financement permanent 4360000 2760000 1600000 Actif immobilisé 1990000 1604000 386000 Fonds de roulement fonctionnel 2370000 1156000 1214000 Actif circulant hors trésorerie 3495000 2630000 865000 Passif circulant 1357000 1564000 207000 Besoin de financement global 2138000 1066000 1072000 Trésorerie nette 232000 90000 142000 TABLEAU DES EMPLOIS ET RESSOURCES Exercice N Emplois Ressources RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE (FLUX) AUTOFINANCEMENT 508000 Capacité d'autofinancement - Distribution de bénéfices CESSIONS ET REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS § Cessions d'immobilisation incorporelles 120000 § Cessions d'immobilisation corporelles 88000 § Cessions d'immobilisations financières § Récupérations sur créances immobilisées Page 1/6 AUGMENTATION DES CAPITAUX PROPRES 1 100 000,00 § Augmentation de capital, apports § Subvention d'investissement AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT 600000 Total I : Ressources stables (A+B+C+D) II – EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE (FLUX) ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMOBILISATIONS § Acquisitions d'immobilisations incorporelles 962000 § Acquisitions d'immobilisation corporelles § Acquisitions d'immobilisation financières § Augmentation des créances immobilisées RMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANCEMENTS 240000 EMPLOIS EN NON-VALEURS Total II : Emplois stables (E+F+G+H) III – VARIATION du (B.F.G) 1072000 IV – VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE 142000 Total général 2416000 2 416 000,00 Dossier 3 : a) Coûts d'achat des matières premières M et N. 1er/12 15 000 kg de matière M1 10/12 30 000 kg de matière M2 15/12 15 000 kg de matière M3 ------------ TOTAL : 60 000 kg de matières D'où le coût de l'unité d'oeuvre de décembre : 210 000 / 60 000 = 3,50 dh. L'entreprise chiffrant les sorties de stocks selon la méthode du "premier entré, premier sorti" (PEPS), il convient d'évaluer les coûts d'achat par lot, soit : . MATIERE M1 : Dates Eléments Quantités Coût unitaire Montants 1/12 Premier lot 15 000 24 360 000 - Centre Approvisionnement 15 000 3,50 52 500 - COUT D'ACHAT 15 000 27,50 412 500 15/2 Deuxième lot 15 000 24,50 367 500 - Centre Approvisionnement 15 000 3,50 52 500 - COUT D'ACHAT 15 000 28,00 420 000 . MATIERE N : Dates Eléments Quantités Coût unitaire Montants 10/12 Premier lot 30 000 30 900 000 - Centre Approvisionnement 30 000 3,50 105 000 - COUT D'ACHAT 30 000 33,50 1 005 000 b) Tenue des comptes de stocks pour évaluation des sorties en direction des consommations. Page 2/6 . MATIERE M : Dates Entrées Q CU M 1/12 Stock initial 6 000 28 168 000 d° Achat 1er lot 15 000 27,50 412 500 15/12 Achat 2ème lot 15 000 28,00 420 000 ------ -------- ---- ---- ---- Dates Sorties Q CU M Déc. Epuisement du stock 6 000 28 168 000 d° Epuisement du 1er lot 15 000 27,50 412 500 d° Pris sur 2ème lot 6 000 28,00 168 000 - TOTAL DES CONSOMMATIONS 27 000 27,72... 748 500 . MATIERE N : Dates Entrées Q CU M 1/12 Stock initial 10 000 32 320 000 10/12 Achat 1er lot 30 000 33,50 1 005 000 ------ -------- ---- ---- ---- Dates Sorties Q CU M Déc. Epuisement du stock 10 000 32 320 000 d° Pris sur 1er lot 25 000 33,50 837 500 - TOTAL DES CONSOMMATIONS 35 000 33,07.... 1 157 500 c) Coût de production constaté des 19 000 produits finis BETA. . Il n'y a aucun en-cours, tant au début qu'à la fin, dans l'atelier I. Par contre, il en existe au niveau du seul atelier II. . Vérification : En-cours initial dans l'atelier II : 2 000 unités de BETA + Production achevée de l'atelier I : 20 000 unités de BETA ---------------------------- 22 000 unités de BETA - En-cours final dans l'atelier II : - 3 000 unités de BETA ---------------------------- = Production achevée de l'atelier II : 19 000 unités de BETA =========================================== TABLEAU DU COUT DE PRODUCTION CONSTATE DES 19 000 UNITES DE BETA ACHEVEES Eléments constitutifs Quantités Coûts unitaires Montants Atelier I : - - - Matière première M1 consommée 27 000 kg 27,72... 748 500 MOD 16 900 h 20,00 338 000 Centre Atelier I 16 900 u.o. 13,84... 234 000 COUT DE PRODUCTION DES PRODUITS SEMI-FINIS ALPHA 20 000 66,025 1 320 500 Atelier II : - - - Matière première M2 consommée 35 000 kg 33,07... 1 157 500 MOD 13 440 h 25,00 336 000 Centre Atelier II 3 200 h/m 80,00 256 000 - - - 1 749 500 Coût réel de la période - - 3 070 000 + En-cours initial 2 000 - + 275 000 - En-cours final 3 000 - - 438 100 COUT DE PRODUCTION DES PRODUITS DELTA ACHEVES 19 000 152,99... 2 906 900 Dossier 4 : Page 3/6 1- Calculer les vAN Invest A /3pots Investissements A+90000 1 2 3 4 5 recettes 144000 144000 144000 144000 144000 charges 120000 120000 120000 120000 120000 Eésukltat avant impot 24000 24000 24000 24000 24000 Is 30% 7200 7200 7200 7200 7200 Résultat après impot 16800 16800 16800 16800 16800 Amortissement 18000 18000 18000 18000 18000 FNT 34800 34800 34800 34800 34800 VAN=-900000+348000*1-(1,12)^-5/0,12= dh 35446,21184 Invest B : B+90000 recettes 192000 192000 120000 120000 120000 charges 144000 144000 102000 102000 102000 Eésukltat avant impot 48000 48000 18000 18000 18000 Is 30% 14400 14400 5400 5400 5400 Résultat après impot 33600 33600 12600 12600 12600 Amortissement 19200 19200 19200 19200 19200 FNT 52800 52800 31800 31800 31800 VAN =-96000+(52800*(1-(1,12)^-2))/0,12+31800*(((1-(1,12)^- 3)/0,12)*(1,12)^-2) Van 54122,9547 2- L'investissement B présente une VAN plus supérieure Le stagiaire peut argumenter son calcul par le calcul de indice déficitaire IP A=174000/90000 1,93333333 IP B = 201000/96000 2,09375 3- tableau de remboursement de l’emprunt 1/1/n 400000 40000 20000 60000 380000 31-mars-n 380000 38000 20000 58000 360000 30-juin 286000 28600 20000 48600 266000 30-sept 266000 26600 20000 46600 246000 31-déc 246000 24600 20000 44600 226000 31-mars-n+1 226000 22600 20000 42600 206000 30-juin 206000 20600 20000 40600 186000 30-sept 186000 18600 20000 38600 166000 31-déc-n+1 166000 16600 20000 36600 146000 146000 14600 20000 34600 126000 126000 12600 20000 32600 106000 4- Ventes 363000 352000 308000 453750 422400 539000 tva 72600 70400 61600 90750 84480 107800 TTC 435600 422400 369600 544500 506880 646800 janvier 152460 ------------------ 283140 févrioer '----------------- 147840 ---------------- -- Page 4/6 mars 152460/435600 +147840/422400 129360 % d'encaissement 0,35 0,65 +283140/435600 0,35 0,65 4- Budget de TVA Régime TVA : janv fev mars avril mai juin Ventes 72600 70400 61600 90750 84480 107800 Achats de mat 33440 91833 192133 79740 100000 98100 Immob 16000 tva due 23160 -21433 -130533 11010 -15520 9700 report -21433 -151966 -140956 -156476 -146776 tva due 23160 - - Budget des encaissements : Encaissement des ventes jan fev mars avril mai juin janvier 152460 ----------- ------- 283140 ----------- ----- févrioer '---------- ------- 147840 ------------ ------ 274560 mars 129360 129360 avril 190575 353925 mai 177408 juin 226380 Total 152460 147840 412500 465135 306768 580305 Encaissements clients 120698 155232 Cession immob 217 433 Total 273158 303072 412717 465135 306768 580738 Pour les dates d'encaissement de la cession, le stagiaire peut supposer d'autres dates ou signaler l'absence de date Budget des décaissements : décaissements j f m a m j au comptant 134400 120000 115200 168000 150000 201600 Reste à crédit 201600 180000 172800 252000 225000 302400 à crédit : à un mois 100800 90000 86400 126000 112500 à 2mois 67200 60000 57600 84000 à3mois 33600 30000 28800 Frs 215000 752000 33240 Total 551000 1152800 478440 600000 588600 729300 Salaires 25000 25000 25000 25000 25000 25000 CNSS 36000 36000 Investisseent 96000 Emprunt 42600 40600 Tva due 4752 23160 Total décaisements 676752 1200960 582040 625000 613600 830900 Budget de trésorerie j f m a m j Trésorerie initiale 255152 -148442 total encaissements 273158 303072 412717 465135 306768 580738 Page 5/6 Total décaissements 676752 1200960 582040 625000 613600 830900 Page 6/6 uploads/Finance/ dossier-1-exercices-variations-masses-exercice-exercice-n-1-emplois-ressources-n.pdf