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1 Exercice 1 d’analyse comptable Analyse comptable : Données de l’exploitation

1 Exercice 1 d’analyse comptable Analyse comptable : Données de l’exploitation 1. Extrait du compte de produits et charges Exercice du 01/01/2013 au 31/12/2013 2. Autres informations :  Charges variables (autres que les achats revendus de marchandises et les achats consommés de matières et fournitures) : 340 000 F.  L’activité de l’entreprise s’étale normalement sur 12 mois. Analyse comptable :Données financières 1. Extrait du tableau des redressements et reclassements 2. Autres informations 2  Le stock outil est de 18 000 F.  La fraction de l’emprunt indivis dont le montant est de 15 700 F sera payée en mars 2014.  Les bénéfices distribuables au cours de l’exercice 2014 sont de 12 500 F. TRAVAIL À FAIRE : 1. a. Calculer le chiffre d’affaires. b. Calculer le coût variable. 2. Établir le tableau d’exploitation différentiel simplifié. 3. Montrer que l’entreprise n’a pas atteint son seuil de rentabilité au cours de l’exercice 2013. 4. Compléter l’extrait du tableau des redressements et reclassements. 5. a. Calculer le fonds de roulement liquidité. b. Calculer le ratio d’autonomie financière. c. Interpréter chacun des résultats obtenus. 3 Correction de l’exercice 1: 1. a. Calcul du chiffre d’affaires Chiffre d’affaires = 700 000 + 1 100 000 = 1 800 000 b. Calcul du coût variable Coût variable = 300 000 + 680 000 + 340 000 – 150 000 = 1 170 000 2. Tableau d’exploitation différentiel 3. Le résultat courant de l’entreprise au titre de l’exercice 2013 s’est soldé par une perte de 150 000. Cette situation signifie qu’elle n’a pas atteint son seuil de rentabilité. 4. Extrait du tableau de redressements et de reclassements 4 5. a. Fonds de roulement liquidité Fonds de roulement liquidité = 642 400 + 272 300 – 349 200 = 565 500 b. Ratio d’autonomie financière Ratio d’autonomie financière = 642 400 /(272 300 +890 430) = 0,55 c. Interprétation  Situation d’équilibre financier. Immobilisations financées intégralement par les ressources permanentes.  Les capitaux propres représentent 55% des dettes. Le financement de l’activé de l’entreprise est basé en majorité sur les dettes. 5 Exercice 2 Analyse comptable L’entreprise « CONSURGEL-SAFI» est installée dans le port de SAFI depuis quelques années. Dans le but d’analyser sa situation financière, le chef du service comptable et financier vous confie les documents et informations ci-dessous. Analyse comptable Document 1 : DONNÉES DE LA BALANCE APRÈS INVENTAIRE ET DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES DE L’EXERCICE 2010 Document 2 : Analyse du bilan 1. Extrait du tableau des reclassements et des redressements 6 2. Informations relatives aux redressements et aux reclassements  La valeur nette comptable de l’immobilisation en non-valeurs est de : 42 000 F.  Les terrains sont estimés, selon un agent immobilier, à 850 000 F. Leur valeur nette comptable est de 600 000 F.  Le stock outil est d’une valeur de 70 000 F.  Une créance client de 6 400 F ne peut être encaissée avant deux ans.  Les titres et valeurs de placement sont inscrits au bilan pour une valeur nette comptable de 25 000 F. Leur cotation boursière est de 32 000 F.  L’assemblée générale des associés a décidé de distribuer 190 000 F à titre de dividendes au cours du mois de mars 2011. 3. Informations extraites du bilan financier condensé établi au 31/12/2010  Stocks (valeurs d’exploitation) : 437 000 F.  Trésorerie-actif (valeurs disponibles) : 184 000 F.  Dettes à long terme : 506 000 F. 7  Dettes à court terme : 414 000 F. Annexe 1: CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT (C.A.F.) – AUTOFINANCEMENT TRAVAIL À FAIRE 1. Compléter le tableau de calcul de la capacité d’autofinancement : annexe 1 2. Compléter le tableau des reclassements et des redressements 3. Calculer et commenter : a. le fonds de roulement liquidité. b. le ratio d’autonomie financière. c. le ratio de solvabilité générale. 8 Solution de l’exercice 2: 1. ANNEXE N°1: CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT (C.A.F.) – AUTOFINANCEMENT 2. EXTRAIT DU TABLEAU DES RECLASSEMENTS ET DES REDRESSEMENTS 9 3. a. Fonds de roulement Fonds de roulement liquidité = (1 380 000 + 506 000) – 1 219 000 = 667 000 Existence du fonds de roulement ==> Situation d’équilibre financier : actif immobilisé est financé entièrement par les capitaux permanents. b. Ratio d’autonomie financière Ratio d’autonomie financière = 1380000 – (506000+414000)=1,5 Capitaux propres supérieurs aux dettes==> Autonomie financière de l’entreprise. c. Ratio de solvabilité générale Ratio de solvabilité générale = (1380000+506000+414000)/(506000+414000)=2,5 L’entreprise est solvable. 10 Exercice 3 Analyse comptable L’entreprise « CHAUDEK » a pour activité la production de couvertures en laine. Son directeur financier vous fait appel pour la réalisation de certains travaux d’analyse comptable. Analyse du bilan comptable Extrait du bilan au 31/12/2011 Informations relatives à la situation financières réelle de l’entreprise  La valeur réelle des constructions est estimée à 925 000 F.  Le stock outil est évalué à 65 000 F.  Les titres et valeurs de placement facilement cessibles sont d’un montant de 80 000 F.  Un emprunt auprès des établissements de crédit de 30 000 F sera remboursé le 30/06/2012.  L’entreprise prévoit de distribuer 115 000 F de dividendes au cours de l’exercice 2012.  Les autres provisions pour risques et charges concernent un litige dont le jugement est reporté à 2013. Analyse de l’exploitation Extrait du compte de produits et charges du 01/01/2011 au 31/12/2011 Ventes de biens et services produits ………………….2 900 000 Achats consommés de matières et fournitures …….1 539 000 11 Variation de stocks de produits ………………………….440 000 Immobilisations produites par l’entreprise pour elle-même 50 000 Résultat courant …………………………………………………………. 750 000 Autres informations  Les ventes sont supposées réparties régulièrement sur toute l’année.  Les charges variables autres que les achats consommés de matières et de fournitures s’élèvent à 372 000 F.  Les immobilisations produites par l’entreprise pour elle-même sont à considérer comme des produits variables. Annexe: Tableau des redressements et des reclassements au 31/12/2011 12 (1) DLMT : Dettes à long et moyen terme (2) DCT = Dettes à court terme TRAVAIL À FAIRE 1. a. Compléter le tableau des redressements et des reclassements. Voir l’Annexe . b. Calculer et interpréter le ratio d’autonomie financière. 2. a. Calculer le coût variable. b. Établir le tableau d’exploitation différentiel simplifié. c. Déterminer et interpréter le seuil de rentabilité et sa date de réalisation. 13 Correction de l’exercice 3 : 1.a. Tableau des redressements et des reclassements au 31/12/2011 b. calcul et interprétation du ratio d’autonomie financière 14 2. a. Coût variable = 1 539 000 + 372 000 – 440 000 – 50 000 = 1 421 000 b. Tableau d’exploitation différentiel simplifié c. Calcul du seuil de rentabilité Seuil de rentabilité = 729 000/0,51 = 1 429 411,76 F Calcul du point mort : (1 429 411,76) x 12/2 900 000 = 5,91 ==> 5 mois et 28 jours. La date de réalisation du seuil de rentabilité est le 28/06/2011. Interprétation : 1 429 411,76 F est le niveau du chiffre d’affaires qui a permis de couvrir la totalité des charges. C’est à partir du 28/06/2011, que cette entreprise a commencé la réalisation des bénéfices. uploads/Finance/ exercice-corrige-sur-analyse-comptable.pdf