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Exercice n°1 : Déterminer la dépense d’investissement en vous référons aux info

Exercice n°1 : Déterminer la dépense d’investissement en vous référons aux informations suivante : -Terrain : 1 000 000 DHS - Machines : 400 000 DHS -Matériel de transport : 300 000 -Aménagement de terrain : 200 000 DHS -Installation et mise en marché : 100 000 DHS -Taux de prorata de réduction : 80% -Taux de la TVA : 20% Correction :  I =Dépenses directes +dépenses indirectes+variations de BFR + Perte non récupérée de la TVA  Part non récupérée de la TVA = Montant de la TVA * Taux de la perte  Taux de prorata de déduction = CA imposable CA imposable+CA EXONOR2∗100  Taux de perte = 1- Taux de prorata -Taux de prorata = 80% -Taux de perte = 1 – Taux de prorata = 1- 0.8 =0.2 Donc la dépense d’investissement : I = D Directes + D Indirectes + Variation de BFR +Perte non récupérée de la TVA SOUKAINA FATIHI = [ 1000000 400000 300000 ] + 200000+40000 ¿ 80000+20000 ¿ (¿+60000¿)0.2 ¿ [ 200000 100000]+0+¿ = 1 700 000 + 300 000 + 0 + 80 000 = 2 080 000DHS EXERCICE N° 2 : Calculer la dépense d’investissement en vous référons aux informations suivantes : -Terrain : 1 000 000 HT -Frais d’aménagements sur le terrain : 200 000 HT - Machines : 600 000 HT -Frais d’installation et mise en marche : 150 000 HT -Véhicules utilitaires : 200 000 DHS HT -Variation de BFR : 80 000 -Taux de prorata de déduction : 70% -Taux de la TVA : 20% Correction : On sait que, I = D Directes + D Indirectes + Variation de BFR +Perte non récupérée de la TVA I = [ 1000000 600000 200000 ] + [ 200000 150000]+80000+[ ( 200000+40000 120000+30000 +40000 )∗0.3] I = 1 800 000 + 350 000+ 80 000 + 129 000 I = 2 359 000 DHS -Dépense directes : elles s’agissent des dépenses indispensable pour le lancement de projet : terrains, construction, machines, matériels,… -Dépenses indirectes : elles s’agissent des dépenses indispensables pour avoir un meilleur roulement des dépenses directes : frais d’aménagement, frais d’installation, douane… SOUKAINA FATIHI EXERCICE N°3 : Nous avons les informations suivantes : -Terrain : 1 200 000 TTC -Frais d’aménagement : 240 000 TTC -Matériels de transport, comporte véhicule utilitaire : 120 000TTC et véhicule de tourisme pour le directeur : 180 000 DHS TTC. -Rotation du stock : 45 jours -Crédit de client : 60 jours -Crédit de fournisseur : 90 jours -Chiffre d’affaire : 1 000 000 DHS HT - TVA : 20% 1)-calculer la DI en vous référons aux informations précédentes, sachant que le taux de prorata de déduction est de 100%. 2)- calculer la DI en vous référons aux informations précédentes, sachant que le taux de prorata de déduction est de 85%. Correction : 1)-Pour calculer la ΔBFR, il faut d’abord déterminer le BFR en jours de CA : BFR en jour de CA = (stock + client) – fournisseur BFR en jours de CA = (45 jours + 60 jours) – 90 jours = 15 jours La BFR s’agisse ra donc de : BFR = CA * BFR en joursdeCA 360 SOUKAINA FATIHI → BFR = 1 000 000 ¿ 15 360 = 41 666.67 ≈ 41 667 DHS Donc la dépense d’investissement est de : I = D Directes + D Indirectes + Variation de BFR +Perte non récupérée de la TVA I = [ 1200000 1.2 120000 1.2 180000 ] + [240000/1.2]+41667+[ (200000+20000)∗0 +40000 ] I = 1 280 000 + 200 000 + 41 667 +0 = 1 521 667 DHS NB : la perte = 0, car le taux de prorata égal 100% 2)-calcul de la DI avec un taux de prorata de 15% I = [ 1200000 1.2 120000 1.2 180000 ] + [240000/1.2]+41667+[ (200000+20000)∗0.15 +40000 ] I = 1 280 000 + 200 000 + 41 667 + 39 000 = 1 560 667 DHS SOUKAINA FATIHI EXERCICE N°4 Les éléments qu’ils sont prévu pour le calcul de la DI sont les suivants : -Acquisition d’un terrain : 1 200 000 TTC et 200 000 HT des frais d’aménagement. -Acquisition des machines de 800 000 HT, et des frais d’installation et de mise en marche de 150 000 HT inclus dans la facture. -Matériel de transport comporte 2 véhicules utilitaires de 200 000 HT et 2 voitures de tourisme de 400 000 HT. -Rotation des stocks 30 jours, crédit des clients 0 jours, crédit des fournisseurs 60 jours, et le CA = 1 000 000 HT . -CA de l’activité au Maroc est de 750 000DHS, et le CA de l’activité à l’export et de 250 000 DHS. Déterminer le montant de la DI, en provoquant le calcule du taux de prorata de déduction, est sachant que le taux de la TVA est de 20%. Correction :  Calculons le taux de prorata non récupéré de TVA : Prorata de déduction = 750000 750000+250000 =0.75 = 75% →donc le taux de perte non récupérée de TVA= 1-0.75= 0.25=25% SOUKAINA FATIHI  Calculons la BFR : BFR en jours de CA = (30 +0) – 60 = -30 Donc ΔBFR = 1 000 000 * −30 360 = - 83 334DHS ≈ - 83 334dhs La DI est de : I = [ 1200000 1.2 +650000+200000 +400000∗1.2 ] + [ 200000 150000]+(−83334)+[ 200000+40000 (130000+30000) +40000 ∗0.25] I = 2 330 000 + 350 000 – 83 334 + 110 000 = 2 706 667DHS EXERCICE N°5 :  1)-Déterminer la dépense d’investissement en vous réeront aux informations suivantes : -Terrain : 1 800 000DHS TTC ; Prix d’aménagement : 500 000DHS HT inclus dans le cout d’acquisition de terrain. -Machines : 600 000DHS TTC ; Frais d’accessoire : 100 000DHS HT. -Location d’un hangar de stockage : 360 000DHS par an. a)-avec un taux de prorata de déduction égal a 100%. b)- avec un taux de prorata de déduction égal a 70%.  2)-Déterminer le montant de DEA. a)-avec un taux de prorata de déduction égal a 100%. b)- avec un taux de prorata de déduction égal a 70%. Correction :  Durée de vie constructions : 20 ans SOUKAINA FATIHI  Durée de vie de matériel de transport : 5 ans  Durée de vie de matériel informatique : 4 ans  Durée de vie des machines et installation technique : 10 ans 1)- a- taux de prorata=100% I = D Directes + D Indirectes + Variation de BFR +Perte non récupérée de la TVA I = [ 1000000 600000/1.2] + [ 500000 100000]+0+[(200000+100000 100000+20000 )∗0] I = 1 500 000 + 600 000 + 0 + 0 = 2 100 000DHS b)- taux de prorata = 70% I = D Directes + D Indirectes + Variation de BFR +Perte non récupérée de la TVA I = [ 1000000 600000/1.2] + [ 500000 100000]+0+[(200000+100000 100000+20000 )∗0.3] I = 1 500 000 + 600 000 + 0 + 126 000 = 2 226 000DHS 2)-a –Détermination de la DEA avec un taux de prorata =100% La valeur d’origine = Montant HT + Frais = 500 000 + 100 000 = 600 000DHS Donc ; DEA = (500000+100000 )∗10∗1 100 = 60 000DHS b)- Détermination de la DEA avec un taux de prorata =70% La valeur d’origine = Montant HT + Frais+ Perte non récupérée de la TVA = 500 000 + 100 000 + (120 000 * 0.3) = 636 000 DHS Donc ; DEA = 636 000∗10∗1 100 = 63 600DHS NB: DEA = V ∘∗TAUX∗n 100 SOUKAINA FATIHI EXERCICE N°6 : Les prévisions arrêtées pour le lancement d’un projet sont comme suit : -CA pour la 1ére année : 1 000 000DHS avec une augmentation de 10% par an sur les 4 années restant. -Achat consommés de matière et fournitures 500 000DHS pour la première année, et avec une augmentation de 8% sur les 4 années restants. -Transport sur les ventes 5% du CA. -Transport sur les achats 6% des achats consommées -Frais d’entretien 2% pour les 3 premières années d’exploitation, et 5% pour les années restant. SOUKAINA FATIHI -Charges fixes : 100 000DHS par an sur 5 ans. -Charge de personnel 120 000DHS par an sur les 2 premières années, et une augmentation de 3% pour les années restants. -Loyer a payé : 20 000DHS sur les 3 premières années, et loyer à payer : 25 000DHS pour les années restantes. -Taux d’IS : 30 %. Information complémentaire : *La dépense d’investissement porte sur 2 machines :  Machine A : 400 000DHS HT ; acquise lors de la phase de démarrage, sa durée de vie 5 ans et son système d’amortissement linaire.  Machine B : 500 000DHS HT, acquise 2 ans plus tard ; sa durée de vie est de 5 ans et son système d’amortissement est dégressif. *le BFR = 30 jours de CA. 1)- Déterminer le montant de la DI. 2)-Déterminer le tableau du CASH-FLOW uploads/Finance/ gestion-financiere-1.pdf