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Mémoire de fin de cycle La gestion de trésorerie a connu depuis la fin des anné

Mémoire de fin de cycle La gestion de trésorerie a connu depuis la fin des années 70 des développements importants dans les établissements de crédit. Bien sûr avec la loi bancaire de l’UEMOA, les banques et les établissements financiers ont pu se tirer d’affaire avec la mise en place des différentes mesures et procédures de gestion, telles que la gestion de la trésorerie des établissements de crédit que nous étudierons dans ce document. Le changement rapide de l’environnement économique et financier laisse apercevoir tous les acteurs économiques, des enjeux de décisions de trésorerie auxquelles sont liés les gains et les pertes financiers résultant de la montée des taux d’intérêt, de la poussée de l’inflation, du poids de l’endettement, de développement des marchés financiers ou bien de la fluctuation des taux de change. Dans ce contexte, chaque acteur doit identifier ses objectifs à atteindre. La gestion de trésorerie regroupe l’ensemble des décisions, règles et procédures qui permettent d’assurer au moindre coût le maintien de l’équilibre financier instantané de l’établissement. Traditionnellement chargée d’assurer l’équilibre des flux, son objectif est de prévenir le risque de cessassions de paiement d’une part en ajustant quotidiennement les flux financiers et d’autre part, de minimiser le coût et les volumes des financements utilisés. La fonction du trésorier doit aujourd’hui intégrer la gestion dynamique des risques, en parti induit par l’aléa croissant des marchés sans laquelle il ne peut y avoir de véritable maîtrise de la politique financière. La gestion de la trésorerie compte parmi les activités essentielles des banques commerciales. En garantissant la capacité d’une banque de s’acquitter de ses engagements à leur échéance, la gestion de la trésorerie peut diminuer la probabilité de voir apparaître une situation défavorable de caractère irréversible. Même lorsqu’une crise intervient, en raison d’un problème survenant ailleurs dans une banque, telle qu’une détérioration grave de la qualité des actifs ou découverte de fraude ou lorsqu’une crise traduit une perte de confiance généralisée dans les institutions financières, le temps dont disposera un établissement pour traiter le problème sera fonction de sa liquidité. En fait, l’importance de la liquidité dépasse l’institution considérée isolément, puisqu’une pénurie dans un seul établissement peut avoir des répercussions sur l’ensemble du système. C’est la raison pour laquelle l’analyse de la liquidité requiert que les directions des banques évaluent non seulement les positions de liquidité dans les conditions de fonctionnement habituelles, mais qu’elles étudient également l’évolution probable des besoins de financement dans des scénarios de crise. Promotion : 2003-2007 1 INTRODUCTION Mémoire de fin de cycle Des systèmes performants d’information de la direction, un contrôle centralisé de la liquidité, une analyse des besoins de financement nets selon plusieurs scénarios, une diversification des sources de financement et l’élaboration de plans de crise sont, des éléments essentiels d’une gestion rigoureuse de la trésorerie d’une banque, quelle que soit sa taille ou l’étendue de ses opérations. Le thème de ce mémoire porte sur « les procédures de gestion de la trésorerie des établissements de crédit : cas de la BANK OF AFRICA- MALI ». Il a pour but d’analyser, en première partie, les procédures de gestion de la trésorerie des établissements de crédit, et en seconde partie, celles de la BOA-MALI. Ce cas pratique, d’une importance capitale, portera sur la présentation de la BOA-MALI d’une part, et les procédures de gestion de sa trésorerie d’autre part. Enfin une section sera ouverte pour déceler les faiblesses et donner nos recommandations. Promotion : 2003-2007 2 Mémoire de fin de cycle PREMIERE PARTIE : LA GESTION DE LA TRESORERIE DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT Le concept de trésorerie est comme le souligne M. Levasseur (1) l’un des plus difficiles à définir dans le domaine financier. Il apparaît pourtant important d’essayer de cerner cette notion car la trésorerie joue un rôle fondamental dans la gestion financière d’un établissement de crédit. Cette première partie de notre mémoire sera consacrée aux procédures de gestion de la trésorerie des établissements de crédit, qui ne doit pas être confondue à celle des entreprises dont l’activité principale est la fabrication des biens ou des services destinés à la vente, moyennant des bénéfices. Le chapitre 1, portera sur la gestion de la trésorerie domestique c'est-à-dire la gestion de la liquidité en franc CFA (monnaie de la Banque Centrale des Etats de l’Afrique de l’Ouest - BCEAO). Le chapitre 2, sera consacré à la gestion de la trésorerie devises c'est-à-dire la gestion de la liquidité disponible en d’autres monnaies. Promotion : 2003-2007 3 Mémoire de fin de cycle (1) Michel LEVAVEUR: "Gestion de trésorerie" ECOMICA, 1979 Selon les auteurs du manuel “Les mécanismes financiers de l’entreprise (3) ”, la notion de trésorerie dans une entreprise est souvent considérée sous deux approches: la première correspondant à une analyse plutôt théorique de la trésorerie fondée sur l’équilibre financier de l’entreprise consiste à définir la trésorerie comme la différence entre le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement. La deuxième se fonde sur les éléments constitutifs de la trésorerie. Il s’agit en effet de recenser les composantes d’actifs et passifs de la trésorerie dont l’encaisse rassemble l’ensemble des moyens monétaires détenus par l’entreprise et immédiatement disponibles. Le concept fondé sur les éléments constitutifs de la trésorerie est retenu pour définir les opérations de trésorerie des établissements de crédit. D’une manière générale nous pouvons retenir que la trésorerie est l’ensemble des moyens de financement à très court terme dont dispose une organisation économique pour faire face à ses dépenses. Il convient de préciser quelques remarques sur cette définition. En premier lieu, le concept de trésorerie ne se limite pas à la notion d’encaisse (caisse, comptes de dépôt auprès d’un établissement de crédit ayant un solde positif), mais s’étend également aux actifs et passifs financiers à court terme (valeurs mobilières de placement, certificats de dépôt, bon du trésor). En deuxième lieu, la trésorerie ne se borne pas non plus qu’à la monnaie nationale mais aussi aux monnaies étrangères (trésorerie en devises étrangères). Aujourd’hui la gestion de la trésorerie en devises étrangères est en pratique, devenue familière pour la plupart des Etablissements de crédit. Nous allons définir dans la section1 de ce chapitre, les établissements de crédit, les opérations de trésorerie des établissements de crédit et enfin nous aborderons les procédures de gestion de la trésorerie des établissements de crédit. La section 2 sera consacrée aux financements et placements de fonds à court terme que peuvent effectuer les établissements de crédit au cours de leur gestion de liquidité en mettant l’accent sur le marché monétaire. (2) La trésorerie domestique est la liquidité en franc FCFA (monnaie BCEAO) et la trésorerie devises est la liquidité dans les autres monnaies. Promotion : 2003-2007 4 Chapitre 1: LA GESTION DE LA TRESORERIE DOMESTIQUE (2) Mémoire de fin de cycle (3) Jean Yves Egelm/ Mikol/Hervé Stolowy: "Les mécanismes financiers de l’entreprise", Montchrestien, 1988 Pour permettre une meilleure compréhension de la gestion de la trésorerie des établissements de crédit nous avons jugé nécessaires de définir certains mots ou expressions clés toujours dans le cadre d’une bonne compréhension de la suite. I. LES DEFINITIONS A/ Les Etablissements de Crédit La loi portant réglementation bancaire en vigueur dans l'Union Monétaire Ouest Africaine (UMOA) institue deux types d'institutions : Les banques et les établissements financiers. Sont considérées comme banques, les entreprises qui font profession habituelle de recevoir des fonds dont il peut être disposé par chèque ou virement et qu'elles emploient pour leur propre compte ou pour le compte d'autrui, en opération de crédit ou de placement (article 3 de la loi portant réglementation bancaire). Sont considérées comme établissements financiers les personnes physiques ou morales, autres que les banques, qui font profession habituelle d'effectuer pour leur propre compte des opérations de crédit, de vente à crédit ou de change, ou qui reçoivent habituellement des fonds qu'elles emploient pour leur propre compte en opérations de placement, ou qui servent habituellement d'intermédiaires en tant que commissionnaires, courtiers ou autrement dans tout ou partie de ces opérations (article 4 de la loi portant réglementation bancaire). Ne sont pas considérés comme banques ou établissements financiers, les entreprises d'assurance et les organismes de retraite, les notaires et les officiers ministériels qui en exercent les fonctions, les agents de change (article 6 de la loi portant réglementation bancaire). Promotion : 2003-2007 5 Section 1 : LA GESTION DE LA TRESORERIE DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT Mémoire de fin de cycle L'agrément en qualité de banque ou d'établissement financier est prononcé par arrêté du Ministre des Finances, après avis conforme de la Commission Bancaire. Les principales dispositions réglementaires applicables aux banques et établissements financiers, ainsi que la situation du système bancaire de l'UMOA sont présentées ci-après : Principales dispositions réglementaires applicables aux banques et établissements financiers Au plan réglementaire, il n'existe aucune distinction entre les banques en fonction de la nature de leurs activités. En effet, c'est le concept de banque universelle qui fonde le cadre réglementaire dans l'UMOA. Toutefois dans la pratique, certaines institutions bancaires se sont spécialisées notamment dans le financement de l'habitat, de l'agriculture ou du commerce extérieur. Par contre, la uploads/Finance/ theme-mohamed.pdf