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1 UNIVERSITE DE LA MANOUBA ECOLE SUPERIEURE DE COMMERCE DE TUNIS Projet de fin

1 UNIVERSITE DE LA MANOUBA ECOLE SUPERIEURE DE COMMERCE DE TUNIS Projet de fin d’étude en vue de l’obtention du diplôme d’une Licence appliquée en Banque et Institutions financières Elaboré par : Encadré par : MOHAMED AMINE ZARROUKMme NEILA BOUZGUENDA MR.ADEL KOUKI EVALUATION DU RISQUE DE CREDIT RELATIF AUX PME Cas de la BNA Année Universitaire 2018-2019 Remerciements C’est avec le plus grand honneur que je réserve cette première page en signe de gratitude et de reconnaissance à tous ceux qui m’ont aidé de près ou de loin à la réalisation de ce rapport Je m’adresse exceptionnellement à madame NEILA BOUZGUENDA mon encadrant à l’Ecole Supérieure de Commerce, pour son encadrement, sa disponibilité et ses conseils fructueux qu’il ma prodiguées tout au long de cette période. Jetiens à remercier, en premier lieu, tout le Staff de la Banque Nationale Agricole (BNA) qui m’a permis de passer ce stage dans les meilleures conditions et m’a réservé avec tout le personnel un grand accueil durant la période de la formation Je m’adresse mes plus profonds remerciements à MrADEL KOUKI, MmeRYM EL OUNIetpour leur soutien afin de mener ce travail à bon part. Je tiens à remercier également mes collègues au sein de la Division « Etudes crédits Petites et Moyennes Entreprises« PME » Mme SARRA NASRI, MrSAMI JEDDOUetMr RIADH AMDOUNI pour leur bienveillance et leurs conseils tout au long de mon travail. Je tiens également à remercier tout les membres du Jury qui ont accepté de participer à l’évaluation de ce travail. Dédicace A mes parents qui ont réussi à créer le climat affectueux et propice à la poursuite de mon parcours universitaire, grâce à leurs tendres encouragements ainsi que leurs énormes sacrifices. Je prie le bon Dieu de les bénir, de veiller sur eux, en espérant qu’ils seront toujours fiers de moi. A mes sœurs qui trouveront ici l’expression de mes sentiments de reconnaissance pour le soutien qu’ils n’ont cessé de me porter. A mes tantes et mes oncles, et particulièrement Mr Lassaad ZARROUK, que je remercie pour leur présence dans les moments les plus difficiles de mes années d’études. A tous mes amis et mes collègues qui vont trouver ici le témoignage de ma grande fidélité ainsi que ma sincère amitié. A toutes les personnes qui me sont chères. Sommaire LISTE DES TABLEAUX Tableau N°1 : Fiche d’identité de la BIAT.................................................................................4 Tableau n°2 : Différentes structures du Pôle Risques..............................................................12 Tableau n°3 : Avantages et inconvénients du système expert..................................................38 Tableau n°4 : avantages et inconvénients du SCORING..........................................................39 Tableau n°5 : Fiche d’étude de la société « X ».......................................................................49 Tableau n°6 : Présentation générale de l’affaire.......................................................................49 Tableau n°7 : Structure de capital.............................................................................................50 Tableau n°8 : Demande de financement...................................................................................50 Tableau n°9 : Engagement au prés de la BNA.........................................................................51 Tableau°10 : Engagement auprès du système bancaire (BCT).................................................52 Tableau n°11 : Mouvement confié global.................................................................................53 Tableau n°12 :Les principaux éléments de bilan......................................................................53 Tableau n°13 : Etat de résultat..................................................................................................54 Tableau N°14 : Calcul des principaux indicateurs de la structure financière...........................55 Tableau N°15 : Calcul de ratio d’équilibre structurel (en %)...................................................56 Tableau N°16 :Calcul de solvabilité (en %).............................................................................57 Tableau N°17 : Calcul de ratio d’autonomie financière..........................................................57 Tableau N°18 : Calcul de délai de recouvrement des créances clients.....................................58 Tableau N°19: calcul de délai de recouvrement des fournisseurs (En nbre de jours)..............59 Tableau N°20 : calcul de ratio de rentabilité financière (en million de dinar).........................61 Tableau N°21: calcul de ratio de rentabilité commerciale........................................................61 Tableau n°22 : Schéma d’investissement et de financement....................................................63 Tableau n°23 : Rentabilité prévisionnelle.................................................................................63 Tableau n°24 : Rappel des conditions de banque appliquées à la relation...............................65 Tableau n°25 : les côtes acceptées par l’agence et de la direction régionale.........................65 Tableau n°26 : les côtes acceptées par la direction centrale de contre partie...........................66 LISTE DES FIGURES Figure n°1 : Organigramme de la BNA.....................................................................................6 Figure n°2 : Organigramme du pole risque...............................................................................11 Figure n°3 : Organigramme de la direction centrale risque de contrepartie............................13 Figure N°4 : Evolution de ratio d’équilibre structurel..............................................................56 Figure N°5 : Evolution de ratio de solvabilité..........................................................................57 Figure N°6 : Evolution de ratio d’autonomie financière.........................................................58 Figure N°7 : Ratio de Délai de Recouvrement Créances Clients.............................................59 Figure N°8 : Evolution de ratio de délai de recouvrement des fournisseurs.........................60 Figure N°9 : Evolution de ratio de rentabilité financière........................................................61 Figure N°10 : Evolution de ratio de rentabilité commerciale................................................62 Liste des abréviations • PME : Petites Moyennes Entreprises • BNA : Banque nationale agricole • CCT : Crédit Court Terme • CMT : Crédit Moyen Terme • CLT : Crédit Long Terme • FR : Fond de Roulement • BFR : Besoin en Fonds de Roulement • TN : Trésorerie Nette • SICAR : Sociétés d’Investissement à Capital Risque • SICAV : Sociétés d’investissements à capital variable • SICAF : Sociétés d’investissements à capital fixe • C/C : Crédit par Caisse • MD : million de dinar • mD : Mille de Dinar • BCT : Banque Centrale de Tunisie • GE : Grande entreprise • TPE : Très petite entreprise • OCDE :Organisation de coopération et de développement économiques • ONUDI : Organisation des Nations unies pour le développement industriel • CEC : Côte escompte commerciale • CFS : Crédit financement de stock • GOD : Compte destiné au blocage de dépôt en couverture des règlements ultérieurs • EPS : Engagement par signature 1 Introduction générale es crédits bancaires relèvent d’une grande importance grâce au rôle crucial qu’ils jouent dans le financement de l’économie, ils sont considérés comme l’un de leviers du développement et de la croissance économique. En effet, ils permettent d’encourager l’investissement, d’accélérer le rythme de la production et de créer des nouvelles opportunités économiques permettant de créer une valeur et générer des emplois. L En effet, dans le cadre de notre formation en troisième année de la License appliquée en banques et institutions financière (BIF), nous avons effectué un stage au sein de LA BANQUE NATIONALE AGRICOLE. La mission qui nous a été confiée consistait à préparer des dossiers de crédit aux PME. Les crédits représentent la forme de financement la plus répandue pour les entreprises, en particulier les PME. Ces dernières restent fréquemment dépendantes du financement bancaire pour couvrir leur besoin de financement externe. Nous ne pouvons pas nier le rôle primordial quijoue les petites et moyennes entreprises dans la création des richesses et d’emploi. Néanmoins, leur contribution reste largement en deçà des potentialités que cette catégorie d’entreprise peut faire Valloire. Depuis la crise 2008, la plus grave crise enregistrée durant des décennies, les banques deviennent plus prudentes commencent à faire preuve davantage de sévérité lors de l’octroi des crédits à travers la mise en œuvre des conditions de financement excessives et rigides en termes des garanties et de coût d’emprunt exigés. Cette exigence envers les offres de financement des activités des entreprises est susceptible de freiner le financement de ces dernières, et plus particulièrement les PME en raison de leur dépendance vis à vis des banques. En effet, on se basant sur le marché de crédit, la relation entre les banques et les PME sont assez complexes. D’ou, beaucoup d’entrepreneurs pensent que les banquiers sont souvent très exigeants, ils ne veulent pas prendre suffisamment des risques dans leurs engagements. Ce qui peut retarder le financement des activités des entreprises même les plus solvables. Ainsi, les banques réclament l’insuffisance des fonds propres des entreprises, le manque de crédibilité 2 des documents comptables présentés et le manque des garantis, à coté de l’absence d’un système de gouvernance d’entreprise efficace. D’où, l’octroi de crédit présente un risque important. De ce fait, il est nécessaire pour le conseiller professionnel ou le chargé de clientèle PME de recueillir le maximum d’informations sur le client pour réduire les risques au niveau le plus faible possible sur le plan pratique, cela consiste à choisir le client ayant la certitude qu’il pourra rembourser ses échéances. Bien évidemment le risque de non Remboursement ne peut jamais être nul ce qui fait, il faudrait toujours prendre suffisamment des risques pour éviter tout les problèmes. En définitive, notre problématique consiste à identifier les risques liés à l’octroi de crédit et les méthodes d’évaluation de ce risque. Ainsi la question principale qui guidera notre réflexion tout au long de ce travail est la suivante : Comment évaluer l’octroi des crédits aux PME ? Sur cette base, Ce travail est organisé en trois chapitres : Tout d’abord, nous venons d’introduire le premier chapitre par une présentation générale de la BNA, ainsi que le lieu de stage « pole risques » Le deuxième chapitre est de nature théorique où nous procédons à un exposé relatif aux crédits aux PME dans la littérature en mettant l’accent sur le rôle économique, le risque de ces crédits et les difficultés auxquelles les PME sont confrontées. Au niveau du dernier chapitre qui est à vocation pratique, nous procédons à l’étude des crédits aux PME dans la BNA. Une analyse descriptive de la société « X » qui sera complétée par une étude analytique permettant d’examiner dans quelles circonstances d’octroi de crédits évoluent les PME. 3 Chapitre I : Présentation générale de la BNA 4 Section uploads/Geographie/ evaluation-des-risques-d-x27-octroi-de-credit-aux-pme.pdf