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المملكة المغربية وزارة التربية الوطنية والتكوين المهني و التعليم العالي و البحث

المملكة المغربية وزارة التربية الوطنية والتكوين المهني و التعليم العالي و البحث العلمي جامعة سيدي محمد بن عبد هللا كلية العلوم القانونية واالقتصادية واالجتماعية فــاس- Royaume du Maroc Ministère de l’Education Nationale, de la Formation Professionnelle, de l’Enseignement Supérieur et de la Recherche Scientifique Université Sidi Mohamed Ben Abdellah Faculté des Sciences Juridiques Economiques et Sociales-Fès Département des Sciences Economiques et Gestion MASTER : Management, audit et contrôle MODULE : Gestion prévisionnelle et budgétaire Le budget de trésorerie et les états de synthèse prévisionnels Encadré par: •Professeur : Mme. Benjelloun Sanae Semestre 2 – A.U. 2021-2022 Réalisé par: -Youssef Sbai -khawla Dahmani -Hamza Taibi -Hanae El othmany -Safae Sba El Alaoui -Hajar Jilou - Rabab Lahrach Introduction I. Les prévisions de trésorerie 1) Définition de la trésorerie a) Définition strict de la trésorerie b) Définition large de la trésorerie 2) Objectif de la gestion de trésorerie 3) Prévision de trésorerie a) Budget de trésorerie résultant des autres budget b) Les décalages de paiement II. Le budget de trésorerie 1) La structure du budget 2) Définition 3) Utilité 4) La présentation des tableaux a)Le budget des encaissements b)Le budget de TVA c)Le budget des décaissements d)Le budget de trésorerie proprement dit 5) Etude de cas III. L’équilibre du budget de trésorerie 1)la gestion des déficits 2)la gestion des excédents IV. Le contrôle du budget de trésorerie 1) le contrôle de budget de trésorerie 2) l’analyse du budget général V. Les états de synthèse prévisionnels 1)le compte de résultat prévisionnel 2)Le bilan prévisionnel Conclusion bibliographie Etude de cas Introduction La trésorerie constitue un concept clé de la gestion dans la mesure où elle joue un rôle prépondérant dans le financement de l’activité de l’entreprise. Son évolution permet de caractériser la santé présente ou future de l’entreprise. L’élaboration du budget de trésorerie, qui synthétise les effets de la mise en œuvre de tous les autres budgets est l’occasion de vérifier le réalisme des différents programmes d’activité. En effet, le budget de trésorerie traduit en terme monétaires les charges et les produits générés par les différents plans d’action des centres de responsabilité. Etant une résultante des budgets étudiés précédemment, il représente une synthèse monétaire (encaissement et décaissement) du processus complet de gestion budgétaire de l’entreprise. Il permet d’appréhender un risque de cessation de paiement, de déceler des excédents inemployés en vue de leurs placements et de prévoir les besoin de trésorerie. I. Les Prévisions de trésorerie 1. 1. Définition stricte de la trésorerie Le plan comptable marocain ventile la notion de trésorerie en deux rubrique : 51 ( trésorerie actif ) et 55 ( trésorerie passif ). La première englobe les disponibilités dans la banque et dans la caisse alors que la seconde englobe les concours bancaires. Cette approche peut paraitre restrictive dans la mesure où certains placement qui peuvent être considérés comme des équivalents de trésorerie sont exclus de cette classification car enregistrés dans la rubrique 35 ( titre et valeur de placement ) . 1. 2. Définition large de la trésorerie . Il semble donc utile d’élargir la notion de trésorerie à tout ce qui est du ressort du trésorerie d’entreprise et de désigner par le concept de" trésorerie nette ", la somme des soldes des comptes banques, établissement financiers et assimilés et la caisse, augmenté des placements disponibles à tout moment, diminué des crédits financiers à court terme . 2. Objectifs de la gestion de trésorerie De prémunir l’entreprise contre tout risque de cessation de paiement.  De prévoir les besoins de financement externes à court terme et les ressources de financement les plus adaptées pour les couvrir .  De déterminer le minimum de liquidités nécessaires à l’entreprise en fonction de ses objectifs. D’établir la situation prévisionnelle de trésorerie à la fin de chaque mois ainsi qu’à la fin de la période budgétaire .  D’équilibrer tout au long de la période concernée les encaissements et les décaissements afin d’éviter les fluctuations de trésorerie trop importantes. Dans le cadre de la gestion budgétaire, les prévisions mensuelles des flux de trésorerie sur une période de douze mois permettent : Prévisions de la trésorerie Elles résultent de la conjoncture de deux éléments : • des budgets opérationnels étudié précédemment (ventes, productions, approvisionnement, investissement). • des décalages paiement Prévisions de la trésorerie a. Budget de trésorerie résultant des autres budgets Le budget de trésorerie récapitule l’ensemble des prévisions de recettes et des dépenses pour la période budgétaire. L’élaboration du budget de trésorerie commence par la préparation d’un budget des recettes mensuelles (encaissements) et d’un budget des dépenses mensuelles (décaissements) issus des autres budgets, à titre d’exemple : budget des ventes, de production, des approvisionnements, des investissements, etc. Prévisions de la trésorerie o Les entrées de trésorerie (encaissements) proviennent: Des ventes de l’entreprise, il s’agit des ventes taxes comprises, la TVA étant réservée à l’Etat mais de façon décalée dans le temps Des ressources à caractère plus exceptionnel issus des budgets d’investissement et de financement : cessions d’immobilisations, emprunts, augmentation du capital, etc. o Les sorties de trésorerie (décaissements) correspondent :  à des charges courantes de l’entreprise : achats, charges de production, charges de distribution. Lorsqu’elles sont soumises à la TVA, ces charges sont à retenir pour leur montant taxes comprises à des dépenses plus intermittentes (acquisitions d’immobilisations). Prévisions de la trésorerie Il convient de signaler que toutes les charges incluses dans les budgets opérationnels ne se traduisent pas par des dépenses. Ainsi, les amortissements pris en compte dans les budgets de production sont sans effet sur les soties de trésorerie. b. Les décalages de paiement: Les pratiques commerciales courantes traduisent le plus souvent un décalage dans le temps entre produits et encaissements d’une part, et charges et décaissements d’une autre part. Elles peuvent résulter en particulier de la réglementation sociale ou fiscale,comme par exemple la TVA due calculée le mois Janvier est à payer le 20 Février. Le crédit- client- fournisseur est à l’origine des plus longs décalages de paiement. Les modalités classiques de règlement (30 jours fin de mois ou 60 jours fin de mois). Prévisions de la trésorerie La pratique de l’escompte des traites permet à l’entreprise de réduire, moyennant un certain coût financier, l’effet de ces décalages sur la trésorerie. Exemple Les encaissements des ventes des six premiers mois de l’année sont notés dans le tableau ci- dessous : Source : Mohamed Hemmi, Abdellatif Marghich : contôle de gestion, page:370 Prévisions de la trésorerie Si nous rapportons le montant des encaissements de chaque mois au montant des ventes du mois M, nous obtenons les résultats suivants: Source : Mohamed Hemmi, Abdellatif Marghich : contôle de gestion, page:370 Prévisions de la trésorerie Cette analyse montre que, de façon à peu près constante 20% des ventes sont encaissées le mois même, 50% le mois suivant, 30% deux mois plus tard. Ces taux pourront être appliqués pour les prévisions des mois suivants. II. LE BUDGET DE TRÉSORERIE 1. La structure du budget : Budgets des ventes (prévisions des ventes) Budgets et programme de production Budgets des approvisionnements Budgets des investissements Budgets des charges Budget de trésorerie Schéma d’élaboration des budgets 2. Définition Le budget de trésorerie est un tableau qui regroupe par période (mois, trimestre, semestre ou années) les encaissements et les décaissements prévisionnels. 3. Utilité • Déterminer mois par mois les encaissements et les décaissements en vue de mettre en évidence les mois ou il y a risque d'insuffisance de liquidité afin de prévoir les moyens de financement nécessaires • Identifier les causes d'une trésorerie négative • Décider sur les actions correctrices pour résoudre les difficultés de trésorerie Information nécessaire pour construire un budget de trésorerie • Le bilan de l’exercice précédent • Les différents budgets approuvés • Les encaissements et les décaissements non courants , qui ne sont pas prévus dans un budget précis • Les modes et délais de règlement 4. La présentation des tableaux • De point de vue pratique, l’établissement du budget de trésorerie suppose quatre grandes étapes : • L’établissement du budget des encaissements • L’établissement du budget de TVA • L’établissement du budget des décaissements • L’établissement du budget général de trésorerie a) Le budget des encaissements Le budget des encaissements comprend notamment :les ventes au comptant (TTC) prévues mensuellement • les règlements des clients relatifs aux ventes à crédit • les acomptes prévisionnels versés par certains clients • les encaissements des créances relatives aux cessions des immobilisations cédées par l'entreprise • l'augmentation du capital en numéraire ;les nouveaux emprunts à contracter • les subventions à percevoir • Les produits financiers (dividendes, intérêts créditeurs,...) Tout ce qui peut entrainer une entrée d’argent Chaque budget se présente sous la forme d’un tableau. Les tableaux des encaissements et des décaissements sont structurés d’après les critères de classement des prévisions . Il est utile de prévoir pour chaque tableau une dernière colonne destinée aux prévisions de trésorerie qui seront encaissées ou décaissées au cours de la période ultérieure afin de faciliter l’établissement du bilan prévisionnel. • Concernant le budget des encaissements Le budget comprend deux zones : la uploads/Management/ 05-gbt-et-les-etats-de-synthese-previsionnels.pdf