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Pendant plus de deux ans, notre pays a vécu dans la reforme à tous les niveaux,

Pendant plus de deux ans, notre pays a vécu dans la reforme à tous les niveaux, et sous toutes ses formes, laquelle de plus a provoqué différents types de changement surtout aux entreprises. Actuellement, la reforme persiste encore. L’entreprise décide d’élargir ses activités en vue de l’augmentation d’un profit et des salaires. En outre, la situation de chaque entreprise, et toute autre entité est un indicateur de mesure de l’économie de la nation. Chaque entité économique est alors confrontée à des contraintes diverses pour la contribution de l’économie du pays et aussi un avenir au développement de ses activités. Par ailleurs pour les sociétés prestataires de service qui est un secteur en pleine expansion, l’horizon concurrentiel est encore très vaste vu le nombre des sociétés. En effet, les sociétés se doivent de revoir, de réorganiser et d’améliorer son système pour répondre aux exigences du métier en revoyant sa politique de gestion telle que la gestion de la trésorerie. Dans les pays développés comme dans les pays du tiers monde, la fonction première de l’entreprise est de produire un excédent de trésorerie, qui sera investi avec un plus grand profit dans le développement des activités ou une autre entreprise. Ainsi, les entreprises cherchent la réalisation d’un objectif premier qui est la maximisation de la richesse. Et cette richesse est obtenue grâce à un principe nommé « la création de valeur » qui s’obtient lorsque le produit d’exploitation surpasse les charges. Malheureusement, ces entreprises se heurtent les plus souvent à des problèmes d’exploitation. Elles n’arrivent donc plus à répondre aux besoins de leurs charges, ce qui creuse un déficit à l’entreprise. En effet, la gestion de trésorerie est l’ensemble des choix et des procédés qui permettent de garantir la solvabilité d’une entreprise tout en optimisant l’ensemble des produits et frais financiers 1 . Elle consiste d’un côté à gérer les instruments de paiement et de financement, et d’autre côté à informer les gestionnaires des conséquences de leurs décisions sur la trésorerie. La trésorerie d’une entreprise est analysée comme l’ensemble de ses possibilités de paiement considéré par rapport à l’ensemble des engagements qu’elle a contractés. La situation de trésorerie découle des conditions dans lesquelles les disponibilités se présentent les unes par rapport aux autres dans le temps. 1 Cours gestion de trésorerie, (2013), L3, Université d’Antananarivo. 2 La gestion de trésorerie occupe une place décisive au sein de la fonction financière d’une entreprise. Elle veille à ce qu’aucune forme de capitaux dont dispose l’entreprise ne soit mal utilisée et à conduire à une gestion équilibrée, c’est-à- dire, gérer l’insuffisance et gérer l’excédent. La gestion de trésorerie tend actuellement à se focaliser sur l’amélioration des processus de transferts financiers et sur le développement du système d’information permettant de suivre en temps réel l’évolution de l’ensemble des paramètres à l’entreprise et d’établir les connections adéquates avec les marchés financiers. Nombreux sont les objectifs de la gestion de trésorerie, mais les trois (03) principaux objectifs d’une bonne gestion de trésorerie sont : assurer la liquidité de l’entreprise et prévenir le risque de cessation de paiement ; réduire les frais financiers et le coût des services bancaires ; et regrouper des partenaires bancaires. Chaque année des milliers d’entreprises sont confrontées à des difficultés de trésorerie. Les difficultés que connaissent les entreprises tiennent à l’évolution que connaissent les économies modernes 2 . Mais ne peut-on également supposer que la gestion de la trésorerie nécessite une plus grande rigueur sur le plan pratique et une nouvelle approche sur le plan théorique ? En effet, la conjoncture économique, pendant un long moment, avait rendu facile le paiement des dettes et le remboursement des prêts par les entreprises qui avaient su s’endetter. Or, depuis vingt ans les problèmes de trésorerie3 constituent un des goulots d’étranglement de l’activité des entreprises. Le nombre de celles qui se heurtent « au mur d’argent » ne cesse d’augmenter. Ainsi, la problématique qui se pose à la question : « Comment optimiser la gestion de trésorerie d’une entreprise? » Pour pouvoir résoudre cette problématique, nous estimons qu’il est utile de se référer aux questions de recherche suivantes : Quel est l’objectif de la gestion de trésorerie ? Quels sont les méthodes adaptées pour optimiser la gestion de trésorerie ? Quels sont les étapes de l’optimisation ? De ce fait, la gestion de trésorerie est primordiale, pour une entité, car son activité lui met en permanence en face de risques faisant l’objet d’ensuivi et de contrôle continu. C’est Pourquoi nous avons choisi le thème : «OPTIMISATION DE LA GESTION DE TRESORERIE » CAS DES SOCIETES PRESTATAIRES DE SERVICE. 2 Annie Bellier DELIENNE, (2012), « La gestion de trésorerie », 3ème éd., p.206. 3 Claude JUHEL, (1978), « La gestion optimale de la trésorerie des entreprises », p.21. 3 La gestion optimale de la trésorerie consiste à la prévision, au contrôle et maîtrise de la dimension et la date des exigibilités et celles des disponibilités spontanées résultant du fonctionnement de l’entreprise et, à la procuration en temps voulu et au moindre coût des disponibilités complémentaires. Ces derniers sont éventuellement nécessaires. En d’autre terme, la gestion optimale de la trésorerie a pour objectif d’assurer la liquidité de la firme au moindre coût. Nombreux sont les moyens pour optimiser la gestion de trésorerie d’une entreprise comme : accourcir autant que possible les délais de paiement des clients et négocier des délais optimaux avec les fournisseurs ainsi que des escomptes éventuels en cas de paiement au comptant, évaluer en permanence la solvabilité des client, veiller à une rotation optimale des stocks, vendre les actifs qui ne sont pas nécessaires à la gestion de l’entreprise, optimiser la rentabilité de l’entreprise (en améliorant les ratios produits nets-chiffre d’affaires, produits nets-total des actifs ; produits nets-fonds propres), rechercher de bonnes formules combinées de financement, prévoir un autofinancement dans la stratégie et la planification financière de l’entreprise. Notre étude s’est portée sur l’optimisation de la gestion de la trésorerie car c’est un instrument dynamique et indispensable à la gestion figuratif de toute entreprise par les renseignements qu’elle est susceptible de fournir. Constatant aussi les failles sur le plan financier de l’entreprise à coté de sa place sur le développement du pays, nous jugeons important d’apprécier sa situation actuelle afin d’apporter des recommandations. De plus, à partir de ce thème nous avons l’occasion propice d’approfondir notre étude et la pratique de la gestion de trésorerie d’une entreprise qui est un outil nécessaire à sa pérennité. Ainsi, l’intérêt du thème est surtout que c’est à partir de notre étude que la société peut prévoir ses besoins et ses insuffisances de trésorerie, ainsi qu’une identification des moyens de financements correspondants. L’objectif global de cette étude est donc d’optimiser de la gestion de trésorerie de l’entreprise afin de réduire tous les risques financiers. Cet objectif global est décliné en deux objectifs spécifiques dont le premier consiste à assurer la liquidité de l’entreprise et le deuxième est de bien gérer les différents risques. A l’issu de ces objectifs spécifiques, deux hypothèses sont formulés. L’hypothèse est une proposition de réponse à une question posée. La première est en relation avec le premier objectif spécifique : la gestion de trésorerie assure la liquidité d’une entreprise. La 4 deuxième est en relation avec le deuxième objectif spécifique : la gestion des différents risques liées à la gestion de la trésorerie constitue une des méthodes d’optimisation conduisant à une bonne gestion de trésorerie. En émettant nos hypothèses, nous nous attendons aux résultats suivants : d’une part, l’optimisation de trésorerie permettra aux sociétés de disposer des moyens de financement nécessaire à son exploitation et son développement, d’augmenter le fonds de roulement net global et de réduire les besoins en fonds de roulement ; et d’autre part, elle permettra aux sociétés à la détermination des contraintes liées à la trésorerie. Après avoir étudié le cadre théorique concernant l’optimisation de la gestion de trésorerie, nous avons les tester dans des Organisations. Dans ce mémoire, notre terrain de recherche est dans le groupe des sociétés prestataires de service appartenant dans la catégorie grande et moyenne SA (Société Anonyme) et SARL (Société à Responsabilité Limité). Ces entreprises appartiennent dans le secteur tertiaire. Ainsi, ce mémoire est une étude de cas des douze entreprises situant dans la ville d’Antananarivo. Notre étude est traitée par la méthode FFOM (Force Faiblesse Opportunités et Menace), qui est orientée par des variables selon les deux hypothèses citées ci- dessus. L’analyse porte essentiellement sur les hypothèses à vérifier de façon à ce qu’on puisse les confirmer ou les infirmer. Vu de la confidentialité de certaines pratiques dans l’entreprise, nous avons rencontré quelques difficultés sur l’exploitation des autres informations. Certaines informations ne doivent pas être divulguées comme toutes les informations chiffrées ; les secrets professionnels ainsi que le respect de la confidentialité et du travail d’autrui étant la cause. De plus, à cause du volume de leur travail, certains responsables n’ont pas pu consacres beaucoup plus de temps pour l’entretien. Pour le bon déroulement de l'étude, notre travail sera divisé en trois chapitres et chacune d'eux uploads/Management/ 5 2 .pdf