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ISSN : 2665-7414, e-ISSN : 2665-7341 L’IMPACT DE LA GESTION DES RISQUES OPERATI

ISSN : 2665-7414, e-ISSN : 2665-7341 L’IMPACT DE LA GESTION DES RISQUES OPERATIONNELS SUR LA PERFORMANCE FINANCIERE DES BANQUES MAROCAINES COTEES EN BOURSE Revue Internationale du Marketing et Management Stratégique, Volume 2, N°2, Avril-Juin 2020 Page 149 L’IMPACT DE LA GESTION DES RISQUES OPERATIONNELS SUR LA PERFORMANCE FINANCIERE DES BANQUES MAROCAINES COTEES EN BOURSE THE IMPACT OF OPERATIONAL RISK MANAGEMENT ON THE FINANCIAL PERFORMANCE OF MOROCCAN LISTED BANKS MOHAMED CHEMLAL Enseignant chercheur à l’Université Mohammed V de Rabat, Maroc m.chemlal@um5s.net.ma LOTFI BENAZZOU Enseignant chercheur à l’Ecole Nationale de Commerce et Gestion, Université Ibn Tofail, Kenitra, Maroc benazzoulotfi@gmail.com ASMAE MRABET Doctorante à l’Université Mohammed V de Rabat, Maroc asmae_mrabet@um5.ac.ma BOUCHRA GHARIB Doctorante à l’Ecole Nationale de Commerce et Gestion, Université Ibn Tofail, Kenitra, Maroc bouchragharib@gmail.com Date de soumission : 20/02/2020 Date d’acceptation : 26/05/2020 DOI : https://doi.org/10.5281/zenodo.3873727 ISSN : 2665-7414, e-ISSN : 2665-7341 L’IMPACT DE LA GESTION DES RISQUES OPERATIONNELS SUR LA PERFORMANCE FINANCIERE DES BANQUES MAROCAINES COTEES EN BOURSE Revue Internationale du Marketing et Management Stratégique, Volume 2, N°2, Avril-Juin 2020 Page 150 RESUME La presse financière a fait feux de tout bois au lendemain de l’annonce par le PDG du groupe Société Générale, deuxième banque française par la capitalisation, d’une gigantesque fraude attribuée au comportement d’un trader sur le plan financier par une perte estimée à 4,9 milliards d’euros en 2008, Ce scandale survenu dans le monde de la finance, entre autres, a démontré l’ampleur du phénomène du risque opérationnel et de sa gestion. Ainsi, On ne peut atteindre la performance financière sans avoir abordé les aspects relatifs à la gestion du risque opérationnel. Cet article tend à étudier l’impact de la gestion des risques opérationnels sur la performance financière des banques marocaines cotées en bourse qui constituent notre échantillon. La méthodologie adoptée consiste d’abord à clarifier les concepts clés, présenter une synthèse des études sur la relation entre la gestion des risques et la performance financière, et modéliser le lien entre eux pour le cas de notre échantillon en utilisant le test de Khi carré. A cet égard, nous avons recueilli les informations sur la gestion des risques opérationnels via un questionnaire et nous avons utilisé les données financières provenant des publications financières des différentes banques cotées. Les mesures sélectionnées de la performance financières sont : le produit net bancaire, le résultat net d’exploitation, le coefficient d’exploitation, la rentabilité des capitaux propres (ROE), et la rentabilité des actifs (ROA). Les études réalisées sur les données collectées aboutissent aux résultats qui suivent : les étapes de la gestion des risques opérationnels conduisent à l’amélioration de la performance financière des banques marocaines cotées en bourse. MOTS CLES : Risque, Risque opérationnel, Gestion des risques, Gestion des risques opérationnels, Performance financière ABSTRACT The financial press was all over the news the day after the CEO of Societe Generale, the second largest French bank in the world, announced a huge fraud attributed to the financial behavior of a trader with an estimated loss of 4,9 billion Euros in 2008, This scandal occurred in the world of finance, among others, demonstrated the magnitude of the phenomenon of operational risk and its management. Thus, financial performance cannot be achieved without addressing operational risk management aspects. This article focuses on the impact of operational risk management on the financial performance of Moroccan listed banks. The methodology adopted consists first of clarifying the key concepts, presenting a synthesis of studies on the relationship between risk management and financial performance and model the relationship between them for the case of our sample using the Chi-Square test. In this regard, we have collected data on the operational risk management from questionnaire and supplemented by financial data from financial publications of the Moroccan listed banks. Financial performance was measured by Net Banking Income, Net Operating Income, ROE, ROA, and Operating Ratio. Analysis of collected data lead to the following results: the stages of operational risk management contribute to improving the financial performance of Moroccan listed banks. KEYWORDS: Risk, Operational Risk, Risk Management, Operational Risk Management, financial performance ISSN : 2665-7414, e-ISSN : 2665-7341 L’IMPACT DE LA GESTION DES RISQUES OPERATIONNELS SUR LA PERFORMANCE FINANCIERE DES BANQUES MAROCAINES COTEES EN BOURSE Revue Internationale du Marketing et Management Stratégique, Volume 2, N°2, Avril-Juin 2020 Page 151 INTRODUCTION Le contexte économique et financier est devenu de plus en plus un milieu à risque. Les établissements financiers avec la diversité de leurs opérations et leur forte croissance sont obligés, pour se démarquer, à prendre des risques énormes. En effet, le secteur bancaire est confronté, avec ses activités commerciales et de marché génératrices de divers risques, à des situations délicates qui nécessitent des prises de décision quant à la gestion des différents risques. Parmi les évènements les plus marquants qui témoignent de l’importance du renforcement de la gestion des risques dans les différentes institutions bancaires et que c’est un phénomène de grande envergure, on cite ceux de New York en septembre 2001, les fraudes survenues dans la Barings Bank en 1995 et celles de la Société Générale en janvier 2008. En effet, le comité de Bâle est perçu comme étant le premier à matérialiser la prise en considération du risque opérationnel avec son ratio de solvabilité "Mc Donough" (en 2004) basé sur le même principe que le ratio Cooke qui oblige les établissements de crédit à réserver un niveau de fonds propres pour couvrir leur risque de marché, leur risque de crédit et leurs risques opérationnels. Les banques sont donc contraintes à répondre à de nombreux défis notamment l’adaptation de leurs techniques et méthodes de sélection et de mesure des risques bancaires, et principalement la mise en place d’un dispositif de gestion des risques opérationnels. Plusieurs recherches se sont attardées sur lien entre la gestion des risques et la performance financière. Des recherches affichent un désaccord concernant le lien entre la gestion des risques et la performance financière. Tandis que Giorgio B. et al (2013), Nocco et Stulz (2006) montrent un lien positif entre la gestion des risques et la performance de l’organisation, d’autres recherches de Pagach et Warr (2010), Roslida Ramlee et Normah Ahmad (2015), indiquent que l’adoption d’un système de gestion de risques n’a pas d’impact sur la performance financière de l’organisation. A partir de ces constats, nous avons jugé utile de mener davantage de recherches sur le sujet. Notre recherche vise donc à repérer les indicateurs de la performance financière et les pratiques de gestion des risques opérationnels. Et d’étudier le lien entre les pratiques de ISSN : 2665-7414, e-ISSN : 2665-7341 L’IMPACT DE LA GESTION DES RISQUES OPERATIONNELS SUR LA PERFORMANCE FINANCIERE DES BANQUES MAROCAINES COTEES EN BOURSE Revue Internationale du Marketing et Management Stratégique, Volume 2, N°2, Avril-Juin 2020 Page 152 gestion des risques opérationnels et la performance financière des banques marocaines cotées en bourse. 1- REVUE DE LITTERATURE 1.1. LE RISQUE, LE RISQUE OPERATIONNEL ET LA GESTION DU RISQUE OPERATIONNEL 1.1.1. LE RISQUE Le terme de risque est largement utilisé sans que sa définition fasse l’unanimité, ce fait reflète la polysémie du mot. Entre « danger éventuel plus ou moins prévisible » (le Grand Robert, 2005), « accident » (Lupton D., 1999), « danger d'insolvabilité des contreparties et de non- recouvrement » (Arnaud de Servigny et al. 2001), le concept de risque est pluriel et se laisse définir de plusieurs façons. Ainsi, suivant la terminologie présentée par l'International Organisation for Standardisation (ISO), un risque est « L’effet de l'incertitude sur l'atteinte des objectifs ». Le risque a donc un caractère incertain temporel, il caractérise la probabilité de réalisation d’un événement qui risque de mettre en difficulté une organisation. Le risque lié au secteur bancaire est multiple. Lorsque les flux de trésorerie calculés à une date ultérieure ne peuvent être déterminés avec certitude dans une décision financière, il y a risque à cause de cette incertitude. Le risque inclut donc la survenance de mauvais résultats ou de rendements inférieurs à ceux attendus, on parle donc de risque négatif notamment le risque que les résultats baissent. De l’autre côté, on parle de risque positif ou le risque d’avoir des résultats améliorés lorsque les rendements sont supérieurs à ceux attendus. Cette situation met en général le gestionnaire des risques face à plusieurs éventualités. 1.1.2. LE RISQUE OPERATIONNEL Le risque opérationnel est défini selon Bale II comme « tout risque de perte résultant de la défaillance ou de l’inadéquation des processus internes, des ressources, des systèmes ou d’événements extérieurs, matérialisant les fragilités des cycles d’exploitation et de l’activité courante d’une structure » (Paragraphe 644 de l’accord de Bâle II), Ils sont donc nombreux. Selon Darsa et Jean-David (2013), « Cette définition se montre équilibrée dans son champ d’application parce que tout en restant large dans son objet, elle fait référence à une identification précise des éléments couverts ». En effet, le Comité de Bâle a classifié les types de pertes liées au risque opérationnel à savoir : « la fraude interne, la fraude externe, les ISSN : 2665-7414, e-ISSN : 2665-7341 L’IMPACT DE LA GESTION DES RISQUES OPERATIONNELS SUR LA PERFORMANCE FINANCIERE uploads/Management/ article-7-asmae-mrabet-2.pdf