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LE BUDGET DE TRÉSORERIE ET LES ÉTATS FINANCIERS PRÉVISIONNELS Travail présen

LE BUDGET DE TRÉSORERIE ET LES ÉTATS FINANCIERS PRÉVISIONNELS Travail présenté par: • ARAB Ouassim • BAMBA Arouna • KONATE Daouda • YAHIOU Mohammed • YOUALA Anas Travail encadré par: • Pr. MARGHICH Abdellatif INTRODUCTION  Pour une entreprise, avoir suffisamment de trésorerie signifie pouvoir financer ses dépenses du quotidien grâce aux sommes d'argents disponibles. La trésorerie constitue donc un point très important dans la gestion d'une entreprise. Elle est un indicateur de sa viabilité et de sa pérennité. Les problèmes de trésorerie constituent en effet l'une des principales causes de faillites des entreprises. Une bonne gestion de trésorerie en amont permet ainsi de s'assurer que l'entreprise pourra honorer ses engagements à leurs échéances, il s’agit donc essentiellement de faire un travail prévisionnel pour parer les difficultés de trésorerie.  Pour repérer ces difficultés, l'entreprise a tout intérêt à établir un budget et des prévisions de trésorerie afin d'anticiper les entrées et les sorties d'argent à venir.  L’élaboration d’un budget de trésorerie doit répondre à des questions du genre: INTRODUCTION  Quel travail prévisionnel faut-il accomplir?  Quelles sont les principales étapes ?  Que faut-il faire pour avoir une trésorerie équilibrée ?  Comment gérer et contrôler le budget de trésorerie ?  Comment sont élaborés les états de synthèse prévisionnels ? Il s’agit donc de se servir de la démarche budgétaire: prévoir, budgéter et contrôler Pour répondre à ces questions nous adoptons le plan suivant: PLAN I. Les prévisions de trésorerie II. La budgétisation de la trésorerie III.Les états de synthèse prévisionnels IV.Le contrôle de la trésorerie V. Etude de cas I. LES PRÉVISIONS DE TRÉSORERIE 1. Définitions de la trésorerie 2. Objectifs de la gestion de trésorerie 3. Les prévisions de trésorerie 1. DÉFINITIONS DE LA TRÉSORERIE  Le site spécialisé en finances droits-finances.com définit la trésorerie en étant « un terme économique et comptable désignant les sommes immédiatement mobilisables pour une entreprise à un instant précis. La trésorerie correspond à la différence entre les actifs disponibles dont dispose une entreprise (comptes bancaires créditeurs, sommes disponibles en caisse...) et ses dettes à court terme. »  Selon Josette et Max Peyard, « la gestion de la trésorerie est l'ensemble des techniques permettant à un trésorier d'entreprise ou de groupe, de gérer les flux de trésorerie, de les contrôler, d’intervenir sur le marché financier, de gérer les risques financiers et de placer les excédents de trésorerie de la manière la plus efficace. »  Alors que le plan comptable marocain ventile la notion de trésorerie en deux rubriques 51: trésorerie- actif, et 55: trésorerie-passif. La première englobe les disponibilités dans la banque et dans la caisse alors que la seconde englobe les concours bancaires.  Le budget de trésorerie, comme définit par Philippe Raimbourg, est un état prévisionnel détaillé, en général établi mois par mois, qui a pour objet de déterminer l'encaisse disponible et le montant des besoins de trésorerie nécessaires au maintien de la solvabilité de l'entreprise. 2. OBJECTIFS DE LA GESTION DE TRÉSORERIE Le budget de trésorerie regroupe toutes les informations financières fournis par les autres budgets de l’entreprise. Il permet :  d’établir la situation prévisionnelle de la trésorerie constituée par les disponibilités en caisse, compte en banque…  de prévoir le besoin de financement à court terme,  de déterminer le niveau de liquidité nécessaire à l’entreprise en fonction de ses objectifs,  de synthétiser l’ensemble des activités de l’entreprise par les flux financiers prévus,  de porter une appréciation sur la situation prévisible de l’entreprise,  de prendre des décisions en matière financière. 3. LES PRÉVISIONS DE TRÉSORERIE Le budget de trésorerie relie des informations budgétaires d’exercices différents. Les échéances des créances et des dettes sur le dernier bilan sont à prendre en considération auxquelles viendront se joindre les dépenses et les recettes prévisibles d’après les estimations effectuées lors de l’établissement des différents budgets de la période à venir. Les éléments indispensables pour élaborer le budget de l’année en cours sont :  Le bilan de l’année précédente ou celui de la veille de la période budgétaire ;  Tous les budgets approuvés de l’année en cours ou de l’horizon budgétaire choisi.  La connaissance des modes de règlement de l’entreprise ;  Les décaissements et les encaissements exceptionnels qui n’entrent pas dans le cadre d’un budget précis. 3. LES PRÉVISIONS DE TRÉSORERIE En fait, les prévisions résultent de la conjonction de deux éléments: Les budgets opérationnels présentés précédemment par nos collègues: ventes, production, approvisionnements, investissements; le budget de trésorerie est donc une résultante des autres budgets Le deuxième élément est celui des décalages de paiement 3.1. RÉSULTANTE DES AUTRES BUDGETS  Le budget de trésorerie est la transformation des charges et des produits de tous les budgets précédents en encaissements et en décaissements, notions qui privilégient l’échéance des flux monétaires.  Il ne peut donc être établi qu’une fois l’ensemble de la démarche budgétaire d’un exercice élaboré́ et les différents budgets approuvés. 3.1. RÉSULTANTE DES AUTRES BUDGETS 3.1. RÉSULTANTE DES AUTRES BUDGETS Dans une optique strictement budgétaire, le budget de trésorerie répond à deux impératifs :  s’assurer d’un équilibre mensuel entre encaissements et décaissements en vue de mettre en place, préventivement, des moyens de financement nécessaires à court terme en cas de besoin de liquidités pour un ou des mois donnés ;  connaître le solde de fin de période budgétaire des comptes de tiers et de disponible, tels qu’ils figureront dans le bilan prévisionnel. L’établissement d’un budget de trésorerie nécessite plusieurs étapes indispensables qui permettent un bouclage de la démarche budgétaire finalisée par les «documents de synthèse» prévisionnels : – la collecte des informations nécessaires ; – la préparation des budgets partiels de trésorerie ; – l’élaboration et l’ajustement du budget récapitulatif de trésorerie. Ces étapes seront développées en détails dans la section suivante. 3.2. DÉCALAGES DE PAIEMENT La pratique du monde des affaires montre qu’il existe toujours un décalage temporel entre les produits et leurs encaissements, et de même pour les charges et leurs décaissements. Ces décalages découlent principalement des réglementations sociales et fiscales. Par exemple: le versement de la TVA. De plus, les décalages de paiement les plus importants sont ceux des clients-fournisseurs. Le décalage moyen est de 45 ou 75 jours entre la vente et son encaissement. Cependant le décalage réel est souvent plus important compte tenu des retards de règlement. Les décalages de paiement prennent généralement la forme du tableau suivant: 3.2. DÉCALAGES DE PAIEMENT Mois de vente Mois d’encaissement MT Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Aout Janvier 15000 19% 50% 31% Février 17000 20% 51% 29% Mars 19000 20% 50% 30% Avril 16000 20% 50% 30% Mai 21000 20% 50% 30% Juin 18000 20% 51% 29% II. LA BUDGÉTISATION DE LA TRÉSORERIE 1. Choix de la période 2. Elaboration du budget de trésorerie 3. Equilibrage de la trésorerie 1. CHOIX DE LA PÉRIODE La périodicité doit être adaptée au rythme échéances les plus fréquents. Les dépenses importantes ayant pour la plupart une fréquence mensuelle (salaire, charges sociales, paiement des fournisseurs en fin de mois, TVA etc.), c’est généralement le mois qui est retenu comme période de budgétisation. IL convient de noter que malgré l’équilibre mois par mois du budget de trésorerie, des difficultés de paiement peuvent survenir au cours de la période. 2. ELABORATION DU BUDGET DE TRÉSORERIE Le budget de trésorerie général ne peut donc être établi qu’une fois l’ensemble de la démarche budgétaire d’une période, élaboré et les différents budgets approuvés. La réalisation du budget de trésorerie s’effectue en quatre étapes :  L’établissement du budget des encaissements,  L’établissement du budget annexe de la TVA,  L’établissement du budget des décaissements,  L’établissement du budget général de trésorerie. NB : Il doit également tenir compte de la situation de trésorerie initiale ainsi que des créances et dettes qui figurent dans le bilan d’ouverture et qui génèreront des encaissements ou des décaissements au cours de l’exercice. 2.1. BUDGET DES ENCAISSEMENTS Le budget des encaissements présente en général des différents mois en colonne et les différentes catégories de recettes en ligne. On prévoit également une colonne supplémentaire pour traiter les créances à court terme liées en fin d’année au décalage dans le temps entre certaines opérations (ventes) et leur encaissement, du fait des délais de règlement, et qui figureront au bilan prévisionnel :  Des règlements à échéance des créances détenues sur les clients : à 30, 60 ou 90 jours,  Des effets de commerce encaissés ou négociés lors de remises à l’escompte ; ·  Des ventes ou des recettes encaissées au comptant en espèces, par chèques, par virements ;  Des concours bancaires éventuels ;  Des emprunts obtenus auprès d’organismes financiers etc. 2.1. BUDGET DES ENCAISSEMENTS On distingue généralement les encaissements directement liés à l’exploitation (ventes), qui font l’objet d’une prévision en fonction des budgets commerciaux, et les autres encaissements, liés à des opérations financières spécifiques (augmentations de capital, emprunts, cessions d’actif…). TABLEAU : BUDGET DES ENCAISSEMENTS DE L’ANNÉE N Janvier Février Mars ………………. Encaissements lié à uploads/Management/ budget-de-tre-sorerie-et-e-tats-de-synthe-se-pre-visionnels.pdf