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ZIANE Youcef ANALYSE FINANCIERE DES COMPTES CONSOLIDES 1 FINANCE POUR NON FINAN

ZIANE Youcef ANALYSE FINANCIERE DES COMPTES CONSOLIDES 1 FINANCE POUR NON FINANCIERS Animé Par M. ZIANE Youcef ESG – Ecole Supérieure de Gestion Dates : 16-17-18 NOVEMBRE 2021 Objectifs de la Formation Mécanisme Financier & Décisions opérationnelles Vocabulaire & langage financier Lecture & interprétation des documents comptables Dialoguer avec les financiers Utilisation des outils pour la prise de décision Principes d’analyse des états financiers Partie 01 Lecture financière du compte de résultats Partie 02 KPI de la rentabilité de l’entreprise Partie 03 KPI de la solvabilité de l’entreprise Principes d’analyse des états financiers Principes : Principe 1: déboucher sur un diagnostic financier. Principe 2: déboucher sur des propositions opérationnelles. Principe 3 : mettre en évidence des problèmes non financiers. Principes d’analyse des états financiers Origines: internes & externes. Natures: économique, comptable & financière. Statuts: passé et prévisionnelle. Lecture financière du compte de résultats ANALYSE DE L’ACTIVITE L’exploitation est-elle saine ? L’entreprise est-elle rentable ? L’entreprise est-elle solvable ? ZIANE Youcef ANALYSE FINANCIERE DES COMPTES CONSOLIDES 2 Lecture financière du compte de résultats ANALYSE DE L’ACTIVITE L’entreprise est-elle rentable ? La rentabilité se définit comme l’aptitude de l’entreprise à dégager les bénéfices par rapport a aux moyens déployés. Lecture financière du compte de résultats ANALYSE DE L’ACTIVITE L’entreprise est-elle rentable ? Secteur. Position. Activité. Marges. Lecture financière du compte de résultats ANALYSE DE L’ACTIVITE L’analyse de l’activité proprement dite : Lecture financière du compte de résultats Identifier les différentes composantes du CA : Chiffre d’Affaires Global Produits Produits X Produit Fini Semi- Fini Produit Y Clients Locaux Nord Sud Etrangers Afrique Europ Amérique Lecture financière du compte de résultats ANALYSE DE L’ACTIVITE Analyse des marges d’exploitation: Soldes Intermédiaires de gestion Lecture financière du compte de résultats Analyse des marges d’exploitation : Analyse de la Production de l’exercice ZIANE Youcef ANALYSE FINANCIERE DES COMPTES CONSOLIDES 3 Lecture financière du compte de résultats Analyse des marges d’exploitation: Analyse de la Valeur Ajoutée Lecture financière du compte de résultats Analyse des marges d’exploitation: Analyse de la Valeur Ajoutée Lecture financière du compte de résultats Analyse de la Valeur Ajoutée : (explications) La valeur ajoutée diminue dans le temps, Pourquoi ? Les ventes de l’entreprise chutent Il faut analyser le problème Conjoncturel ou structurel ? Politique interne, difficulté de trésorerie Les ventes de l’entreprise sont stables Donc les consommations extérieures augmentent changement internes augmentation de la sous-traitance changement externes augmentation due à l'inflation Lecture financière du compte de résultats Analyse de la Valeur Ajoutée : (Interprétation) RATIO CALCUL INTERPRETATION Taux d’intégration Valeur ajoutée Chiffre d′Affaires Valeur ajoutée production Ce ratio mesure la part de valeur ajoutée dans l’activité commerciale ou de production de l’entreprise Productivité du personnel Valeur ajoutée Effectif Ce ratio mesure la part de richesse créée par chaque salarié ; il permet d’apprécier le niveau de compétitivité de l’entreprise Rendement de l’équipement Valeur ajoutée équipement de production Ce ratio mesure la part de richesse créée par un DINARS, il indique le degré de performance de l’équipement. Lecture financière du compte de résultats Analyse de l’Excédent Brut d’Exploitation : Lecture financière du compte de résultats Analyse de l’Excédent Brut d’Exploitation : (interprétation) ZIANE Youcef ANALYSE FINANCIERE DES COMPTES CONSOLIDES 4 Lecture financière du compte de résultats Analyse de l’Excédent Brut d’Exploitation : (interprétation) Ratio Calcul Interprétation Taux de marge brute d’exploitation Excédent brut d′exploitation Chiffre d′Affaires La capacité de l’entité à générer un résultat pour un niveau d’activité mesuré par CA. Facteur capital EBE Valeur Ajoutée Ce ratio mesure la part de la richesse qui sert à rémunérer les apporteurs de capitaux et à renouveler les investissements Taux de rentabilité économique EBE Capital engagé pour l′exploitation Ce ratio mesure la performance de l’exploitation. Plus ce ratio est élevé, plus l’activité est efficace pour rentabiliser le K Lecture financière du compte de résultats Analyse des marges d’exploitation: Analyse du Résultat Opérationnel Lecture financière du compte de résultats Analyse du Résultat Opérationnel Taux de marge nette d’exploitation : Ce ratio mesure la profitabilité des activités industrielles et commerciales indépendamment du mode de financement. Lecture financière du compte de résultats Analyse du Résultat Opérationnel Taux de marge nette d’exploitation : Ce ratio mesure la profitabilité des activités industrielles et commerciales indépendamment du mode de financement. Lecture financière du compte de résultats Analyse du Résultat Net : Le résultat net de l’exercice indique ce qui reste à la disposition de l’entreprise après déduction de toutes les charges de l’année. Il reflète la rentabilité générale de l’entreprise. Lecture financière du compte de résultats Analyse du Résultat Net : Le résultat net permet de mesurer la rentabilité des capitaux investis par les associés à l’aide du ratio suivant : Taux de rentabilité financière : ZIANE Youcef ANALYSE FINANCIERE DES COMPTES CONSOLIDES 5 Merci de votre attention et votre participation uploads/Management/ esg-ads-finance-pour-les-non-financiers-01.pdf