Remerciez-le!

Remerciez @Admin pour avoir partagé cet document gratuitement, de la manière la plus simple, en partageant sur les réseaux sociaux.

Evaluation des sociétés : méthode patrimoniale La Société de Travaux et de réal

Evaluation des sociétés : méthode patrimoniale La Société de Travaux et de réalisation des Constructions Industrielles STROC INDUSTRIE est une SA marocaine spécialisée dans l’ingénierie et la production des biens d’équipements industriels. Le bilan de la société STROC INDUSTRIE, au capital divisé en 10 000 actions, est présenté ci-après au 31/12/2015. Il est précisé que la société envisage la distribution d’un dividende de 21 DH par action au cours de l’exercice 2016. 1. En vous basant sur les annexes 1 et 2, Calculer l’actif net comptable de la société STROC INDUSTRIE au 31/12/2015 2. En vous basant sur les annexes 1, 2 et 3, évaluer l’actif net comptable corrigé de la société STROC INDUSTRIE au 31/12/2015 ANNEXE 1 : BILAN ACTIF Exercice du 01/01/2015 au 31/12/2015 ACTIF EXERCICE 2015 Brut Amort et prov Net Immobilisations en non valeurs [A] 229600 60000 169 600,00 Frais préliminaires 180000 60000 120000 Charges à répartir sur plusieurs exercices 45 000,00 0 45000 Primes de remboursement des obligations 4600 0 4600 Immobilisations incorporelles [B] 1 445 000,00 15000 1 430 000,00 Immobilisations en Recherche et Dev. 30000 12000 18000 Brevets, marques, droits et valeurs similaires 15 000,00 3 000,00 12000 Fonds commercial 1400000 0 1400000 Immobilisations corporelles [C] 4 380 000,00 976 000,00 3 404 000,00 Terrains 1 500 000,00 0 1 500 000,00 Constructions 1 285 000,00 695 000,00 590 000,00 Installations techniques, matériel et outillage 1 320 000,00 165 000,00 1 155 000,00 Matériel de transport 200000 100000 100 000,00 Mobilier, Mat. de bureau, Aménagement divers 75 000,00 16 000,00 59 000,00 Immobilisations financières [D] 702 000,00 30000 672 000,00 Prêts immobilisés Autres créances financières 2 000,00 2 000,00 Titres de participation 700 000,00 30 000,00 670 000,00 Ecarts de conversion actif [E] TOTAL I (A+B+C+D+E) 6 756 600,00 1081000 5 675 600,00 Stocks [F] 75 000,00 4 000,00 71 000,00 Marchandises Matières et fournitures consommables 5 000,00 1000 4 000,00 Produits finis 70 000,00 3000 67 000,00 Créances de l’actif circulant [G] 4 305 700,00 112 000,00 4 193 700,00 Clients et comptes rattachés 4 300 000,00 112000 4 188 000,00 Comptes de régularisation- Actif 5700 5700 Titres valeurs de placement [H] 142 000,00 7000 135 000,00 Ecarts de conversion actif [I] Eléments circulants 2900 2 900,00 TOTAL II (F+G+H+I) 4 525 600,00 123 000,00 4 402 600,00 Trésorerie-Actif Banques, T.G et C.C.P 3000 3000 Caisse, Régie d’avances et accréditifs 800 800 TOTAL III 3 800,00 0,00 3 800,00 TOTAL GENERAL I+II+III 11 286 000,00 1 204 000,00 10 082 000,00 ANNEXE 2: BILAN PASSIF Exercice du 01/01/2015 au 31/12/2015 EL ATTAR HICHAM 1 PASSIF EXERCICE 2015 Capital social ou personnel 1 000 000,00 Réserve légale 100 000,00 Autres réserves 400000 Résultat net de l’exercice (2) 525000 Total des capitaux propres (A) 2 025 000,00 Capitaux propres assimilés (B) 480000 Subvention d’investissement 125000 Provisions réglementées 355000 Dettes de financement (C) 4 750 000,00 Emprunts obligataires 4000000 Autres dettes de financement 750 000,00 Provisions durables pour risques et charges (D) 0 Provisions pour risques Provisions pour charges Ecarts de conversion-passif (E) 0 TOTAL I (A+B+C+D+E) 7 255 000,00 Dettes du passif circulant (F) 2 753 000,00 Fournisseurs et comptes rattachés 2 750 000,00 Comptes de régularisation passif 3 000,00 Autres provisions pour risques et charges (G) 70 000,00 Ecarts de conversion - passif (Eléments circulants) (H) 4000 TOTAL II (F+G+H) 2 827 000,00 TRESORERIE PASSIF Crédits d’escompte Crédits de trésorerie Banques de régularisation TOTAL III 0,00 TOTAL GENERAL I+II+III 10 082 000,00 ANNEXE 3 : INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES  Le poste Brevets, marques, droits et valeurs similaires concerne une licence d’exploitation concédée depuis 2 ans moyennant une redevance annuelle de 3000 DH. la durée totale de la concession est de 10 ans. Cette licence est évaluée en actualisant la redevance des 8 années restantes au taux de 15%, soit 13462 DH.  Détail du poste Terrains Valeur comptable Evaluation -Terrains sur lesquels sont construits les bâtiments d’exploitation -Terrains sur lesquels sont construites les habitations louées au personnel - conservés dans un but spéculatif 100 000 150 000 1 250 000 220 000 240 000 1 840 000 EL ATTAR HICHAM 2  Détail du poste constructions : Valeur comptable nette Evaluation Bâtiment d’exploitation Habitations louées au personnel 400 000 190 000 700 000 350 000  La valeur de remplacement des matériels et outillages est évaluée à 1300 000 et celles du matériel de transport et du mobilier, du matériel de bureau à 215 000  Détail des titres de participations Valeur d’origine Evaluation Participation dans la société Méga Participation dans la société Inno 500 000 200 000 850 000 170 000  Les autres créances financières : il s’agit de prêts au personnel qui ne concernent donc pas l’exploitation.  Détail des titres et valeurs de placement : Valeur d’origine Cotation SICAV Croissance SICAV Monnaieplus 80 000 62 000 82 000 55 000 Outre les équipements inscrits au bilan, la société utilise un matériel qui fait l’objet d’un contrat de crédit bail. Ce matériel est évalué actuellement à 200 000 DH. Le contrat a été conclu le 2 janvier 2014 pour une durée total de quatre ans. La redevance annuelle, payable d’avance, s’élève à 60 000, l’option de rachat sera exercée en janvier 2018 moyennant le versement de 30 000 DH. Le taux d’actualisation de 15 % est utilisé pour évaluer les redevances ainsi que l’option d’achat. EL ATTAR HICHAM 3 uploads/Finance/ cas-evaluation-des-societes.pdf