Remerciez-le!

Remerciez @Admin pour avoir partagé cet document gratuitement, de la manière la plus simple, en partageant sur les réseaux sociaux.

joelpro-educ.com JOEL PRO CHAPITRE : LA MONNAIE La monnaie se définit comme l’e

joelpro-educ.com JOEL PRO CHAPITRE : LA MONNAIE La monnaie se définit comme l’ensemble des moyens de paiement dont disposent les agents économiques pour régler leur transaction. C’est un instrument d’échange dont la valeur est reconnue partout au sein d’une communauté. Elle a pour caractéristiques :  elle doit être portable ;  elle doit être divisible ;  elle doit être rare mais pas trop ;  elle doit être acceptable et légale ;  elle doit être homogène ou identique ;  elle doit être durable.  Les formes de monnaie La monnaie a connu une longue évaluation historique dans ses différentes formes. Cette évolution est caractérisée par une dématérialisation progressive des signes monétaires. C’est ainsi qu’on est passé de la monnaie marchandise à la monnaie électronique. 1. La monnaie marchandise Elle est née du souci de pallier aux inconvénients du ‘troc’. Il s’agit d’une marchandise ciuramment demandée et que tout le monde accepte volontiers. Tous les autres biens étant évalués à cette marchandise. Elle a pris la forme du sel, tabac, bétail, blé, … selon les époques, peu à peu, les métaux précieux ont remplacé cette monnaie car elle n’était pas divisible. 1. La monnaie métallique Elle est un morceau de métal qui peut être de l’or, l’argent ou du cuivre dont le poids et la valeur sont attestés par l’autorité politique. Le système a connu deux régimes :  Le régime bimétalliste (or et argent)  Le régime monométalliste (or) 1. La monnaie fudiciaire Il s’agit des pièces de monnaies (monnaie divisible) et les billets de banque. Remarque : la valeur nominale n’a aucun rapport avec le poids de la pièce. 1. La monnaie scripturale Elle est aussi appelé monnaie d’écriture ou monnaie bancaire, car il s’agit d’un simple montant inscrit sur le livret de compte d’une banque au profit d’un individu ou d’une marchandise. Les instruments utilisés ici sont : les chèques, les virements. 1. La monnaie électronique Elle se présente sous la forme de carte magnétique qui permet à son titulaire d’entrer en possession des liquidités à n’importe quel moment à travers des guichets.  Mes fonctions de la monnaie Elle remplit plusieurs fonctions :  Intermédiaire des échanges  Unité de mesure des valeurs parce qu’elle permet de comparer les marchandises par leur prix.  Instrument de réserve des valeurs parce qu’en conservant la valeur, elle permet de faire des réserves ou des transactions futures.  Actif parfaitement liquide  Unité des comptes  Les motifs de la demande de la monnaie Il s’agit du rôle de la monnaie selon JOHN. On épargne pour trois (03) raisons : 1. Motif de transaction La monnaie est demandée pour répondre aux besoins quotidients. 1. Motif de précaution Les agents économiques demandent la monnaie pour faire face aux dépenses imprévues. 1. Motif de spéculation Il désigne le désir qui pousse les agents économiques à garder sur eux une somme liquide destinée à profiter des fluctuations des titres sur le marché.  La masse monétaire et ses contreparties 1. La masse monétaire 1. Définition C’est la quantité de monnaie en circulation dans l’économie à un moment donné. 1. Les composantes de la masse monétaire Elle est composée de deux éléments fondamentaux.  Les disponibilités monétaires : qui comprennent les pièces de monnaies, les billets de banque.  Les disponibilités quasi-monétaires : il s’agit des comptes d’épargne de dépôts à terme. 1. Les agrégats monétaires On peut déterminer quatre (04) agrégats fondamentaux.  La masse monétaire au sens étroit (M1) : c’est l’ensemble des disponibilités monétaires c’est-à-dire des moyens de paiement immédiate (monnaie fudiciaire et scripturale) M1 = pièces de monnaies + billets de banque + monnaie scripturale + dépôt à vue, …  La masse monétaire au sens large (M2) : qui comprend M1 + les déplacements liquides à court et moyen terme gérer par le système bancaire. Il s’agit par exemple des comptes d’épargne sur livret ; compte de dépôt à terme, compte d’épargne de logement, … M2 = M1 + la quasi monnaie  La masse monétaire au sens large (M3) : c’est l’ensemble des liquidités de l’économie détenue par les résidents. Elle comprend M2 + bons de trésor, comptes bloqués. M3 = M2 + placement liquide à long terme  La masse monétaire au sens rare (M4) ; elle comprend : M4 = M3 + les titres – le marché monétaire. 1. La contrepartie de la masse monétaire Il s’agit de l’ensemble des éléments qui occasion l’augmentation de la masse monétaire. On peut citer :  l’or et les devises.  Le crédit à l’économie : c’est l’ensemble des crédits accordés par les institutions financières aux agents économiques résidents  Le crédit au trésor public : ce sont les avances des banques secondaires et de la banque centrale accordé par l’Etat pour financer certaines dépenses.  Les organismes de création monétaire 1. La banque centrale  Elle intervient dans la création de la monnaie.  Elle ré-escompte des effets de commerce par les banques secondaires.  Elle achète des devises et des avances du trésor public  Elle émet les billets de banque et de la monnaie scripturale. 1. Les banques secondaires Elle crée la monnaie par trois voies :  En accordant des crédits à l’économie  En souscrivant des créances sous le trésor public  En escomptant les effets de commerce. 1. Le trésor public Il intervient dans la création de la monnaie :  Lors du paiement des salaires des fonctionnaires,  Lors du paiement des prestations sociales,  Lors du paiement des autres créances de l’Etat.  Le multiplicateur de crédit du dépôt bancaire Il indique le maximum de monnaie qui peut être créer par les banques secondaires en repose à la demande de crédit. Soient :  DM : la masse totale de monnaie créée  DC : le montant de crédit initial  r : le taux de réserve régulatoire ou ratio marginal d’encaissement.  b : le taux de préférence en billet  k : le multiplicateur de crédit. On aura donc : DM = avec K = Si b = 0 alors K = 1/r  le bilan monétaire de banque  cas de la banque centrale Actif banque centrale passif  créance sur l’extérieur (hors devise)  créance sur le trésor public Réserve des autres banques  créance sur les entreprises et les menages.  cas des banques secondaires Actif banque secondaire passif  réserve extérieur  crédit intérieur sur le trésor public ; sur les ménages, sur les entreprises.  Dépôt à vue  Autres dépôts  Financement  Cas du trésor public Actif trésor public passif  Crédit sur l’Etat  Crédit sur les entreprises et les ménages  Dépôt à vue  Autres dépôts  Les outils de control de la masse monétaire Ils sont :  Les réserves obligatoires ;  La politique du taux de réescompte  La politique de L’OPEN MARKET joelpro-educ.com JOEL PRO CHAPITRE : LE SYSTEME BANCAIRE CAMEROUNAIS (SBC) Le système bancaire est l’ensemble des textes et institutions légaux ou regléments qui régissent la profession bancaire dans une économie donnée.  Présentation du système bancaire Camerounais Le système bancaire Camerounais est constitué des institutions créatrices de monnaie (banque centrale, bancaire secondaire) ; des organismes spécialisés et les compagnies d’assurance.  Organisation du système bancaire Camerounais Il comprend au sommet, le ministère de l’économie et des finances qui est le ministère de Tutelle du système bancaire Camerounais ensuite, le conseil national de crédit dont la principale fonction est d’autoriser l’exercice de la profession bancaire. Les deux premières institutions travaillent en collaboration avec la BEAC. 1. La banque centrale C’est une institution multinationale qui regroupe six pays d’Afrique Centrale. Le Cameroun, le Tchad, le Gabon, la RCA, la Guinée équatoriale et le Congo Brazzaville. Elle a pour fonction principale la création de la monnaie ; le renforcement des banques secondaires ; veiller à l’équilibre monétaire et à l’orientation de la politique monétaire. 1. Les banques secondaires Elles comprennent :  Les banques commerciales : qui sont celles dont les opérations consistent à accorder des crédits et à recevoir des dépôts à échéance maximale de deux ans.  Les banques d’affaires : qui sont celles spécialisées dans les crises de participation des entreprises existantes. Les banques ont pour fonctions :  La collecte des fonds publics ;  L’octroi des crédits ;  La création de la monnaie scripturale. 1. Le trésor public C’est le caissier de l’Etat. Il a pour rôle de :  Recevoir les recettes et de payer les dépenses publiques ;  Intervenir comme banque en empruntant auprès des organismes nationaux ou alors de collecter l’épargne nationale, d’octroyer des crédits à certains organismes spécialisées ;  Créer la monnaie scripturale à travers les comptes postaux (CCP). NB : la BEAC est assisté de deux (02) organes de contrôle et de reglementation de la profession bancaire. Les organes sont :  La COBAC (Commission Bancaire en Afrique Centrale) : qui est la police des banques. Elle veille sur uploads/Finance/ chap-3-la-monnaie.pdf