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COLLECTION NOTES D’INFORMATION NI V. INTERVENTIONS DU COMMISSAIRE AUX COMPTES R

COLLECTION NOTES D’INFORMATION NI V. INTERVENTIONS DU COMMISSAIRE AUX COMPTES RELATIVES AUX OPERATIONS CONCERNANT LE CAPITAL SOCIAL ET LES EMISSIONS DE VALEURS MOBILIERES TOME 4 : Régimes d’accès au capital en faveur des salariés Version 2 AVRIL 2016 2 © CNCC –NI.V.T.4 –REGIMES D’ACCES AU CAPITAL EN FAVEUR DES SALARIES – AVRIL 2016 SOMMAIRE AVANT-PROPOS ....................................................................................................................................................... 6 1 AUGMENTATION DU CAPITAL RESERVEE AUX ADHERENTS D’UN PLAN D’EPARGNE D’ENTREPRISE ................... 9 1.1 CONTEXTE JURIDIQUE DE L’OPERATION ................................................................................................ 9 1.11.1 Nature de l’opération .................................................................................................................................. 9 1.11.2 Sociétés concernées et textes légaux et règlementaires applicables ............................................................ 9 1.11.3 Obligations des sociétés .............................................................................................................................. 9 Obligation liée à une décision ou à une autorisation d’augmentation du capital ......................................... 9 A) Obligation périodique ................................................................................................................................ 12 B) Conditions d'application de la dispense prévue au 3ème alinéa de l'article L. 225-129-6 du code de C) commerce .................................................................................................................................................. 15 1.11.4 Bénéficiaires potentiels ............................................................................................................................. 15 1.11.5 Décision et pouvoirs de l’organe délibérant.............................................................................................. 18 1.11.6 Rapport de l’organe compétent ................................................................................................................. 20 1.11.7 Dispositions relatives au prix d’émission des titres .................................................................................. 20 1.11.8 Dispositions relatives aux autres titres susceptibles d’être émis ............................................................... 22 1.11.9 Calcul des droits de vote ........................................................................................................................... 23 1.11.10 Libération des actions ............................................................................................................................... 23 1.11.11 Publicité .................................................................................................................................................... 23 1.11.12 Délai de mise à disposition ou de communication aux actionnaires des rapports de l’organe compétent et du commissaire aux comptes .................................................................................................................... 23 1.11.13 Sanctions des irrégularités ........................................................................................................................ 23 1.2 INTERVENTION DU COMMISSAIRE AUX COMPTES .................................................................................24 1.21 Nature de l’intervention, travaux effectués et documentation ............................................................24 1.22 Établissement du rapport ...................................................................................................................25 1.23 Communication des irrégularités .......................................................................................................25 1.3 QUESTIONS SPECIFIQUES ......................................................................................................................26 1.31.1 Non-respect des obligations posées par l’article L. 225-129-6 du code de commerce .............................. 26 Obligation liée à une décision ou à une autorisation d’augmentation du capital (article L. 225-129-6 alinéa A) 1 du code de commerce) ............................................................................................................................ 26 Obligation périodique (article L. 225-129-6 alinéa 2 du code de commerce) par une société par actions B) autre qu’une société par actions simplifiée ................................................................................................ 26 1.31.2 Application des dispositions de l’article L. 225-129-6 du code de commerce dans les sociétés par actions simplifiées ................................................................................................................................................ 27 1.31.3 Application des dispositions de l’article L. 225-129-6 du code de commerce dans les sociétés anonymes coopératives.............................................................................................................................................. 28 1.31.4 Application des dispositions de l’article L. 225-129-6 du code de commerce dans les sociétés anonymes d’attribution régies par les articles L. 212-1 et suivants du code de la construction et de l’habitation ..... 29 1.31.5 Application des dispositions de l’article L. 225-129-6 du code de commerce dans les sociétés à capital variable ..................................................................................................................................................... 29 1.31.6 Absence de salariés et respect des dispositions de l’article L. 225-129-6 du code de commerce ............. 29 A) Obligation liée à une décision ou à une autorisation d’augmentation du capital (article L. 225-129-6 alinéa 1 du code de commerce) ............................................................................................................................ 29 Obligation périodique (article L. 225-129-6 alinéa 2 du code de commerce)............................................ 30 B) 1.31.7 Délégation non encore expirée.................................................................................................................. 30 1.31.8 Émission de valeurs mobilières complexes dilutives ................................................................................ 30 1.31.9 Émission d’actions de préférence ............................................................................................................. 31 1.31.10 Formulation de la résolution relative à la décision ou à l’autorisation d’une augmentation du capital réservée aux adhérents d’un plan d’épargne d’entreprise ......................................................................... 31 1.31.11 Application de l’exemption prévue par le dernier alinéa de l’article L. 225-129-6 du code de commerce dans les sociétés françaises contrôlées par une société étrangère ............................................................. 32 1.4 SUPPORTS OPERATIONNELS .................................................................................................................32 1.41 Exemples de rapport ...........................................................................................................................32 E1 Rapport en cas de délégation de pouvoir à l’organe compétent ................................................................ 33 E2 Rapport en cas de délégation de compétence à l’organe compétent ......................................................... 34 1.42 Questionnaire .....................................................................................................................................36 2 ATTRIBUTION D’OPTIONS DE SOUSCRIPTION OU D’ACHAT D’ACTIONS .............................................................37 2.1 CONTEXTE JURIDIQUE DE L’OPERATION ...............................................................................................37 2.11.1 Nature de l’opération ................................................................................................................................ 37 2.11.2 Sociétés concernées et textes légaux et règlementaires applicables .......................................................... 37 2.11.3 Obligations des sociétés ............................................................................................................................ 38 2.11.4 Bénéficiaires potentiels ............................................................................................................................. 38 © CNCC –NI.V.T.4 –REGIMES D’ACCES AU CAPITAL EN FAVEUR DES SALARIES – AVRIL 2016 3 2.11.5 Limites à l’attribution d’options de souscription ou d’achat d’actions ..................................................... 41 Limites exprimées en pourcentage du nombre d’actions composant le capital ......................................... 41 A) Limites applicables aux sociétés dont les titres sont admis aux négociations sur un marché réglementé .. 42 B) 2.11.6 Décision et pouvoirs de l’organe délibérant.............................................................................................. 43 2.11.7 Pouvoirs de l’organe compétent................................................................................................................ 45 2.11.8 Rapport de l’organe compétent ................................................................................................................. 46 Établi à l’occasion de la réunion de l’organe délibérant appelé à statuer sur le projet d’attribution A) d’options de souscription ou d’achat d’actions .......................................................................................... 46 Établi chaque année en application des dispositions de l’article L. 225-184 du code de commerce ......... 46 B) 2.11.9 Dispositions relatives au prix de souscription ou d’achat des actions ....................................................... 48 Modalités de détermination du prix de souscription ou d’achat des actions .............................................. 48 A) Modifications du prix de souscription ou d’achat des actions ................................................................... 50 B) 2.11.10 Délai de mise à disposition ou de communication des rapports aux actionnaires ..................................... 52 2.11.11 Publicité .................................................................................................................................................... 52 2.11.12 Sanctions des irrégularités ........................................................................................................................ 54 2.2 INTERVENTION DU COMMISSAIRE AUX COMPTES .................................................................................55 2.21 Nature de l’intervention .....................................................................................................................55 2.22 Travaux du commissaire aux comptes ................................................................................................55 2.22.1 Concertation préalable .............................................................................................................................. 55 2.22.2 Risques particuliers ................................................................................................................................... 55 2.22.3 Contrôles du commissaire aux comptes .................................................................................................... 55 A l’occasion de la réunion de l’organe délibérant appelé à statuer sur l’autorisation d’attribution d’options A) de souscription ou d’achat d’actions ......................................................................................................... 55 Sur le rapport établi chaque année par l’organe compétent en application de l’article L. 225-184 du code B) de commerce ............................................................................................................................................. 58 2.23 Établissement du rapport ...................................................................................................................58 2.23.1 Forme du rapport ...................................................................................................................................... 58 2.23.2 Date, communication et destinataires du rapport ...................................................................................... 59 2.23.3 Nature des constatations et communication des irrégularités .................................................................... 59 2.24 Documentation des travaux ................................................................................................................59 2.3 QUESTIONS SPECIFIQUES ......................................................................................................................59 2.31 Autorisations d’attribution d’options de souscription ou d’achat d’actions de préférence ou de valeurs mobilières complexes dilutives ..............................................................................................59 2.32 Modifications d’un plan de souscription ou d’achat d’actions ..........................................................60 2.32.1 Modification des caractéristiques du plan d'options ................................................................................. 60 2.32.2 Prorogation du délai pendant lequel l'organe compétent peut consentir des options de souscription ou d'achat d'actions ........................................................................................................................................ 62 2.32.3 Egalite des actionnaires ............................................................................................................................ 62 2.4 SUPPORTS OPERATIONNELS .................................................................................................................62 2.41 Exemples de rapport ...........................................................................................................................62 E3 Rapport – sans observation ....................................................................................................................... 62 E4 Rapport – avec observation(s) .................................................................................................................. 64 2.42 Questionnaire .....................................................................................................................................66 3 ATTRIBUTION D’ACTIONS GRATUITES EXISTANTES OU A EMETTRE ..................................................................69 3.1 CONTEXTE JURIDIQUE DE L’OPERATION ...............................................................................................69 3.11.1 Nature de l’opération ................................................................................................................................ 69 3.11.2 Sociétés concernées et textes légaux et règlementaires applicables .......................................................... 70 3.11.3 Bénéficiaires potentiels ............................................................................................................................. 70 3.11.4 Limites à l’attribution d’actions gratuites ................................................................................................. 73 3.11.5 Décision et pouvoirs de l’organe délibérant.............................................................................................. 76 3.11.6 Pouvoirs de l’organe compétent................................................................................................................ 79 3.11.7 Rapport de l’organe compétent ................................................................................................................. 79 Établi à l’occasion de la réunion de l’organe délibérant appelé à statuer sur le projet d’attribution gratuite A) d’actions existantes ou à émettre ............................................................................................................... 79 Établi chaque année sur les opérations réalisées en application des articles L. 225-197-1 à L. 225-197-3 B) du code de commerce ................................................................................................................................ 79 3.11.8 Délai de mise à disposition ou de communication des rapports aux actionnaires ..................................... 81 3.11.9 Publicité .................................................................................................................................................... 81 3.11.10 Sanctions des irrégularités ........................................................................................................................ 81 3.2 INTERVENTION DU COMMISSAIRE AUX COMPTES .................................................................................81 3.21 Nature de l’intervention .....................................................................................................................81 3.22 Travaux du commissaire aux comptes ................................................................................................81 3.22.1 A l’occasion de la réunion de l’organe délibérant appelé à statuer sur le projet d’attribution gratuite d’actions existantes ou à émettre .............................................................................................................. 81 4 © CNCC –NI.V.T.4 –REGIMES D’ACCES AU CAPITAL EN FAVEUR DES SALARIES – AVRIL 2016 3.22.2 Sur le rapport établi chaque année par l’organe compétent sur les opérations réalisées en application des articles L. 225-197-1 à L. 225-197-3 du code de commerce .................................................................... 82 3.23 Établissement du rapport ...................................................................................................................82 3.23.1 Forme du rapport ...................................................................................................................................... 82 3.23.2 Date, communication et destinataire du rapport........................................................................................ 83 3.23.3 Nature des constatations et communication des irrégularités .................................................................... 83 3.24 Documentation des travaux ................................................................................................................83 3.3 QUESTIONS SPECIFIQUES ......................................................................................................................84 3.31 Autorisation d’attribution d’actions de préférence gratuites existantes ou à émettre ........................84 3.32 Augmentation du capital par incorporation de réserves, de prime d’émission ou de bénéfices ........84 3.33 Possibilité d’attribuer des actions gratuites à émettre en l’absence de réserves, prime d’émission ou bénéfices .............................................................................................................................................84 3.4 SUPPORTS OPERATIONNELS .................................................................................................................85 3.41 Exemple de rapport ............................................................................................................................85 E5 Rapport sur l’autorisation d’attribution d’actions gratuites existantes ou à émettre ................................. 85 3.42 Questionnaire .....................................................................................................................................86 4 ÉMISSION DE BONS DE SOUSCRIPTION DE PARTS DE CREATEUR D’ENTREPRISE .................................................89 4.1 CONTEXTE JURIDIQUE DE L’OPERATION ...............................................................................................89 4.11 Nature de l’opération .........................................................................................................................89 4.12 Obligations des sociétés .....................................................................................................................89 4.12.1 Sociétés concernées .................................................................................................................................. 89 4.12.2 Bénéficiaires potentiels ............................................................................................................................. 94 4.12.3 Décision et pouvoirs de l’organe délibérant.............................................................................................. 94 4.12.4 Rapport de l’organe compétent ................................................................................................................. 95 4.12.5 Dispositions relatives au prix d’acquisition du titre souscrit en exercice du bon ...................................... 95 4.2 INTERVENTION DU COMMISSAIRE AUX COMPTES .................................................................................96 4.3 QUESTIONS SPECIFIQUES ......................................................................................................................96 4.31 Possibilité d’émettre des bons de souscription de parts de créateur d’entreprise donnant droit à des actions de préférence ou à des valeurs mobilières complexes dilutives .............................................96 4.32 Possibilité d’émettre des bons de souscription de parts de créateur d'entreprise au moment de la création de la société ..........................................................................................................................97 4.4 SUPPORTS OPERATIONNELS .................................................................................................................97 4.41 Exemples de rapport ...........................................................................................................................97 E6 Rapport en l’absence de délégation de pouvoir ou de uploads/Finance/ cnccni-v-tome-4.pdf